【文章內容簡介】 建設期利息：流動資金估算：10萬元 投入總資金估算匯總表 第10章 融資方案 ，分別由 楊玉玲出資 萬元，、 楊云 出資30萬元、盧國蝴出資 5 萬元，出資比例分別為：65%、30%、5% 。若有其他權益資金，則按資本資產定價模型法計算資金成本，社會無風險投資按長甚國債利率計算，市場投資預期組合收益率為12%。 債務資金籌措 ，貸款利率控制在年利率6%以內，資金成本不超過8%。 %，達到國家要求的基本比例，%，債務資金占比較大，項目單位財務扛桿作用發(fā)揮較好。項目單位應在進行債務融資的同時極積爭取政府對民辦教方面的投資，使項目具備有更好的財務生存能力和可持續(xù)性。第11章 財務評價項目建設投資478萬元，其中：建筑工程185萬元，設備購置200萬元，安裝工程20萬元，工程其他費用73萬元。詳見表111“建設投資估算表”。流動資金按輸入凈運營資金總額估算，正常年份需流動資金10萬元。詳見表113“流動資金估算表”。 投資計劃與資金籌措 投資計劃，本項目建設期1年，第一年用款占40%，第二年用款占60%。 資金籌措,%，%。，，用于流動資金的權益資金3萬元。，用于建設期利息的借款0萬元，利率6%，流動資金借款7萬元，%。詳見122 “投資計劃與資金籌措表” 。建設投資估算表表111 單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中外幣比例1固定資產費用18520020254300工程費用1852002004050主要生產項目1702002003900017020020039000輔助生產項目100001000100001000廠外工程項目50005005000500固定資產其他費用00025250建設管理費000101000可行性研究費0003300設計費0003300勞動安全衛(wèi)生評價費0001100環(huán)境影響評估費0002200場地準備及臨時設施費0001100工程保險費00055002無形資產000550土地使用權00055003其他資產費用00031310開辦費000313100人員培訓費000101000籌建人員工資000101000前期工程費000101000其它開辦費0001100長期待攤費用00000004預備費00012120基本預備費000101000漲價預備費00022005建設投資合計18520020734780100比例(%)10000項目總投資使用計劃與資金籌措表表112 單位：萬元序號項目名稱合計121投資合計7建設投資4784780建設期利息0流動資金10372資金籌措7項目資本金用于建設投資0股本投資0用于流動資金3股本投資0企業(yè)未來經營收益0用于建設期利息0股本投資0債務資金用于建設投資0銀行貸款0用于建設期利息000銀行貸款000用于流動資金7流動資金借款7銀行貸款000其他資金000流動資金估算表表113 單位：萬元序號項目名稱最低周轉天數(shù)周轉次數(shù)第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年0生產負荷0001001001001001001001001001001001001001001001001001001流動資產003應收賬款6060存貨000原材料606000000000000000000輔助材料606000000000000000000備品備件606000000000000000000外購半成品606000000000000000000包裝物606000000000000000000其它直接材料606000000000000000000直接燃料及動力6060在產品5720產成品30120現(xiàn)金15243預付賬款00000000000000000000待扣進項稅30120000000000000000002流動負債000應付賬款30120預收賬款000000000000000000003流動資金00310101010101010101010101010101010104流動資金當期增加額00370000000000000000 財務評價海慧德教育基礎能力建設項目，設計最大年培訓學生能力為2600人，確保全年實有招生不低于2000人，年實現(xiàn)營業(yè)收入155萬元。本項目的財務評價以國家發(fā)改委和建設部頒發(fā)的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》(第三版)為依據，符合國家有關法規(guī)及現(xiàn)行財稅制度。財務分析結果詳見表121“財務評價指標匯總表”。 ，每年的總成本費用詳見表123“總成本費用計算表”。折舊及攤銷費計算，建筑物折舊年限為20年，機械設備折舊年限為10年,凈殘值率為10％，無形資產攤銷年限為10年，遞延資產攤銷年限5年。 詳見表1231 “固定資產折舊表” 表1232 “無形資產和其他資產攤銷費估算表”。 修理費參照類似企業(yè)統(tǒng)計資料估算。約按固定資產投資的5％估算。 其他制造費用及管理費用，參照國內同類企業(yè)資料及本項目實際情況估算。銷售費用，按銷售收入5％估算。 經濟效益、銷售稅金及附加產品定價原則，以石首市培訓市場平均價格行算。項目建設期1年，建成即按年培訓2000人計算，年平均銷售收入為155萬元。增值稅稅率17%，城建稅及教育附加分別為增值稅的5%和3%。每年的銷售收入及銷售稅金詳見表124“產品銷售收入與銷售稅金及附加計算表”。．2 利潤計算所得稅稅率25%，投產后自從獲利年份開始免稅2年，減半3年，稅率=15%?！　?。詳見表125 “利潤和利潤分配表”、表121 “財務評價指表匯總表”。．3 企業(yè)借款償還能力分析 折舊攤銷%用于還款，稅后利潤留10%公積金后全部用于還款，借款償還期：。詳見表126“財務計劃現(xiàn)金流量表”、表127“項目貸款償還期計算表”。．4 企業(yè)資產負債分析 詳見表128“資產負債表”。資產負債率最高值為70％。．5 現(xiàn)金流量分析全投資稅后指標如下： 內部收益率為 % 投資回收期為 凈現(xiàn)值(i= 7%)為 自有資金指標如下： 內部收益率為 %詳見表129“項目現(xiàn)金流量表”、表1210 “權益投資財務現(xiàn)金流量表”。 盈虧平衡分析 分別計算生產能力及價格的盈虧平衡點，由計算機計算后匯總于 “財務評價指標匯總表”。 %，％，盈虧平衡點較高，項目市場競爭能力受到一定限制。 財務評價單因素敏感性分析 主要就價格、投資、成本、產量等四個主要因素進行分析，分析結果詳見表1211 “單因素敏感性分析表”。價格最為敏感。但即使價格降低10 ％，內部收益率(稅后)％。 敏感度依次為價格、生源、成本、投資。財務分析表明，%(稅后)，(稅后)，借款償還期：，借款有償還能力。 不確定性分析也表明本項目具有較強的抗風險能力。綜合上述，認為本項目可行。財務評價指標匯總表表121 單位：萬元序號項目名稱數(shù)據備注1項目總投資0其中建設規(guī)?？偼顿Y0建設投資4780建設期利息0流動資金100其中鋪底流動資金30其他資產002資金籌措0項目資本金0其中注冊資本0項目債務資金0其中與注冊資本匹配資金0其他資金003年均銷售收入15504年均總成本費用05年均銷售稅金及附加06年均增值稅07年均息稅前利潤（EBIT）08年均利潤總額09年均所得稅010年均凈利潤011總投資收益率（%）投資利潤率(%)12投資利稅率（%）13項目資本金凈利潤率（%）14貸款償還期銀行貸款(年)借款人貸款綜合償還期（年）15平均利息備付率（%）16平均償債備付率（%）17項目投資稅前指標財務內部收益率（%）財務凈現(xiàn)值（I=7%）0全部投資回收期（年）18項目投資稅后指標財務內部收益率（%）財務凈現(xiàn)值（I=7%）0全部投資回收期（年）19資本金內部收益率(%)20盈虧平衡點生產能力利用率（%）銷售價格（%）總成本費用計算表表123 單位：萬元序號