中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿(編輯修改稿)
2024-08-28 18:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 私募債券持有人存在利益沖突。 第三十五條 私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項時，召集私募債券持有人會議；（二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管； （三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（四）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報告；（五）預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施；（六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（一）擬變更私募債券募集說明書的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項。第三十七條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的10個工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的30日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第三十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進行利潤分配。第三十九條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險。增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險?！渡罱凰鶚I(yè)務(wù)指南》關(guān)于投資者保護的特別規(guī)定發(fā)行人需要做出董事會決議并披露，在預(yù)計不能按期償付私募債券本息或者本期未能按期償付私募債券本息時，公司將至少采取如下舉措：（一）不向股東分配利潤；（二）暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；（三）調(diào)減或者停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；（四）主要責(zé)任人不得調(diào)離。l 私募債券的試點地區(qū)試點階段，僅限于在北京、天津、江蘇、上海、浙江、廣東六個省市注冊成立的中小微型企業(yè)發(fā)行私募債券。第二部分 中小企業(yè)私募債券的操作流程l 私募債券的整體流程及周期中小企業(yè)私募債整個運作周期工作大致可以分為六個階段，分別為：1）承攬階段；2）盡職調(diào)查階段；3）公司審核階段；4）備案階段；5）發(fā)行階段；6）持續(xù)跟蹤階段。l 項目承攬的要求承攬環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)完成的工作內(nèi)容包括：1）確定發(fā)行人符合私募債券發(fā)行的一般要求及公司的特別要求。2）明確私募債券的擔(dān)保方案。3）提取發(fā)行人的基本資料，包括但不限于：公司基本信息表、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、公司簡介、募集資金用途說明、至少近兩年審計報告等。l 盡職調(diào)查要求為保證私募債券盡職調(diào)查工作的順利進行和有效開展，我公司對私募債券承銷業(yè)務(wù)實行項目制，組建私募債券承銷業(yè)務(wù)項目組（簡稱“項目組”）具體負責(zé)私募債券承銷項目的盡職調(diào)查工作。項目組成員在兩人以上，主要由負責(zé)私募債券承銷業(yè)務(wù)的固定收益總部、投資銀行總部、中小企業(yè)融資部人員構(gòu)成，分支機構(gòu)人員可參與協(xié)助。項目組通過采取查閱、訪談、實地調(diào)查、信息分析、印證、機構(gòu)協(xié)同等方法，對私募債券發(fā)行人和擔(dān)保人開展全面、深入的現(xiàn)場盡職調(diào)查，充分了解發(fā)行人和擔(dān)保人的經(jīng)營情況，及可能面臨的風(fēng)險和問題。盡職調(diào)
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