【文章內(nèi)容簡介】 。因此，此時(shí)果斷出倉，就成為投資者離場的最佳時(shí)機(jī)。此階段跟進(jìn)者則冒了九死一生的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)為不智之舉?！?記得一位業(yè)內(nèi)資深人士在其著作中有這樣一句話：“給我一張Ｋ線圖，我告訴你莊家想干什么。”我想，這是在盤后分析時(shí)最理想的境界?！　∽霰P后分析有種種優(yōu)點(diǎn)，可以不受行情瞬息萬變的影響而從容對個(gè)股及大勢作出判斷，但作為短線炒家，在盤中的買賣決策會直接關(guān)系到其榮辱成敗，這個(gè)看似簡單的買賣決策雖經(jīng)過盤后分析的千錘百煉，卻往往在實(shí)時(shí)行情中被莊家在盤口的虛虛實(shí)實(shí)的動作所干擾。實(shí)時(shí)行情是融入了市場、主力、散戶以及許多因素而合成的一種結(jié)果，單純地以盤后分析對未來走勢作出準(zhǔn)確判斷未免偏激，且容易被隨機(jī)的行情打亂思路，造成操作上的被動局面。下面，筆者對如何在盤口發(fā)現(xiàn)及判別莊家的一些操盤動作和目的略表拙見?！　∏f股在盤口的任何動作，無非是三種目的：拉抬、洗盤、出貨。要在盤口中讀懂具體動作的含義，是實(shí)戰(zhàn)中不可缺少的基本功?！　±В寒?dāng)莊家在其初期建倉區(qū)域內(nèi)完成吸籌動作后，在大市的配合下，將展開拉升，使股價(jià)迅速脫離其成本區(qū)，以免更多低價(jià)籌碼落入他人手中，在盤面上表現(xiàn)為基本脫離指數(shù)的干擾，走出較為獨(dú)立的短線向上突破行情。實(shí)戰(zhàn)中可以從以下幾個(gè)方面識別莊家的拉抬動作：　　一是開盤形態(tài)。強(qiáng)莊股在其起跳的瞬間，開盤初２０分鐘的走勢較為關(guān)鍵。如果開市后指數(shù)呈慣例的上下振蕩走勢時(shí)，該股股價(jià)受其干擾不大，在大盤指數(shù)走低時(shí)穩(wěn)固運(yùn)行于前一日收盤價(jià)上方橫盤，均價(jià)與股價(jià)基本保持平行，量比超過１．０，即使有拋單打低股價(jià)，也能被迅速拉回盤整區(qū)。在此期間，如出現(xiàn)向上大筆提拉的過激動作，要視股價(jià)與均價(jià)的位置決定買入時(shí)機(jī)，在股價(jià)脫離均價(jià)２％以上，均價(jià)卻無力上沖時(shí)，切勿追高買貨，短期內(nèi)股價(jià)必將有一個(gè)向均價(jià)回歸的過程，可以在均價(jià)附近吸納。開盤形態(tài)的強(qiáng)度決定了該股當(dāng)日能否走強(qiáng)，從中可以洞悉莊家做當(dāng)日盤的決心。　　二是盤中形態(tài)。日線圖上剛出現(xiàn)突破跡象的個(gè)股盤中運(yùn)行一般都較為穩(wěn)健，特點(diǎn)之一就是莊家很少將股價(jià)再打到均價(jià)下方運(yùn)行，因?yàn)楫?dāng)天沒有必要做這個(gè)動作。如果發(fā)現(xiàn)盤中跌破均價(jià)回抽無力時(shí)，要小心是否開盤形態(tài)是一個(gè)誘多動作，識別這個(gè)動作的要領(lǐng)是誘多形態(tài)開盤一小時(shí)后必然向下跌破均價(jià)走低，顯示莊家無心護(hù)盤，有意作振蕩。所以如果錯(cuò)過了開盤強(qiáng)勢的個(gè)股，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)擺脫指數(shù)振蕩而能以溫和放量的方式將股價(jià)運(yùn)行于均價(jià)上方的個(gè)股，盡量在均價(jià)附近進(jìn)貨比較穩(wěn)妥?！　∪俏脖P形態(tài)。如當(dāng)日盤口強(qiáng)勁，會在尾市半小時(shí)左右引發(fā)跟風(fēng)盤的涌入，使股價(jià)脫離當(dāng)日大盤走勢單邊上行，此時(shí)莊家會借機(jī)大筆提拉，以封死下一交易日的下跌空間。由于此時(shí)跟進(jìn)的買盤都有強(qiáng)烈的短線斬獲利潤的兌現(xiàn)心理，所以尾盤若在搶盤時(shí)出現(xiàn)５％以上的升幅，要小心次日獲利盤兌現(xiàn)對股價(jià)造成的拋壓以及莊家次日開盤借勢打壓振蕩所帶來的波動，因此不要在尾市過分追高搶貨，以免陷入莊家次日短期振蕩給倉位帶來的被動局面?！　∠幢P：洗盤動作可以出現(xiàn)在莊家任何一個(gè)區(qū)域內(nèi)，基本目的無非是為了清理市場多余的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。盤中莊家洗盤一般有下面兩個(gè)方式：直接打壓、寬幅振蕩?！　≈苯哟驂狠^多出現(xiàn)在莊家吸貨區(qū)域，目的是為了嚇退同一成本的浮動籌碼。在盤中表現(xiàn)為開盤出奇地高，只有少許幾筆主動性買單便掉頭直下，一直打到前一日收盤價(jià)之下，持倉散戶紛紛逢高出局，在這里，不要簡單認(rèn)為股價(jià)脫離均價(jià)過遠(yuǎn)就去撿貨，因?yàn)殚_盤形態(tài)基本決定了當(dāng)日走勢，莊家有心開盤做打壓動作，這個(gè)動作不會在很短時(shí)間內(nèi)就完成。較為穩(wěn)妥的吸貨點(diǎn)應(yīng)在股價(jià)經(jīng)過幾波跳水下探，遠(yuǎn)離均價(jià)３－５％以上處，在此位置當(dāng)日短線浮籌已不愿再出貨，莊家也發(fā)現(xiàn)再打低會造成一定程度上的籌碼流失，這個(gè)位置應(yīng)該是在洗盤動作中較為穩(wěn)妥的吸貨點(diǎn)，就算當(dāng)日不反身向上，也是當(dāng)日一個(gè)相對低價(jià)區(qū)，可以從容地靜觀其變，享受在洗盤振蕩中的短差利潤。尾盤跳水這個(gè)動作是莊家在洗盤動作時(shí)制造當(dāng)日陰線的一個(gè)省錢的工具。盤口表現(xiàn)是在臨近收盤幾分鐘，突然出現(xiàn)幾筆巨大的拋單將股價(jià)打低，從５分鐘跌幅排行榜中可以發(fā)現(xiàn)這個(gè)動作。這個(gè)進(jìn)貨機(jī)會不好把握，建議實(shí)戰(zhàn)中不要抱有僥幸心理去守株待兔地找這樣的進(jìn)貨機(jī)會?！　挿袷庉^多出現(xiàn)在上升中途，容易被操作者誤認(rèn)為是莊家出貨。識別這個(gè)動作的要領(lǐng)是要觀察莊家是否在中午收市前用急速沖高的這個(gè)動作。一般在臨近中午收市前急于拉升股價(jià)都是為了下午的振蕩打開空間，此時(shí)盤中一般只用幾筆不大的買單便打高股價(jià)，且沖高的斜率讓人難以接受，均線只作略微上翹，這時(shí)手中有持倉最好先逢高減倉，因?yàn)轳R上股價(jià)就會大幅向均價(jià)附近回歸，甚至出現(xiàn)打壓跳水動作。這種情況下，均價(jià)可能任股價(jià)上竄下跳而盤整不動，此時(shí)均價(jià)的位置是一個(gè)很好的進(jìn)出參考點(diǎn)。　　出貨：只要不受情緒影響，出貨的盤口表現(xiàn)一般比較容易識別。莊家運(yùn)用得最多的是高開盤，集合競價(jià)量很大，但股價(jià)難以承繼前日的強(qiáng)勁勢頭上沖，掉頭向下，放量跌破均價(jià)，雖然盤中有大筆接單，但股價(jià)走勢明顯受制于均價(jià)的反壓，前一日收盤價(jià)處也沒有絲毫抵抗力，均價(jià)下行的速度與股價(jià)基本保持一，因?yàn)槭乔f家集中出貨造成的?！　∽R別洗盤時(shí)下跌與出貨時(shí)下跌的簡單方法是，洗盤時(shí)會出現(xiàn)大幅跳水，而出貨則不然，前者會在下跌時(shí)與均價(jià)產(chǎn)生較大距離，且均價(jià)對股價(jià)有明顯的牽制作用，而后者表現(xiàn)為放量盤跌，均價(jià)對股價(jià)反壓力甚大?！　∏耙蝗兆吆么稳沾蠓烷_放量的莊股，是一種較為兇狠的出貨方法。一般股價(jià)低開３％－５％左右，全日呈小幅振蕩走勢，均價(jià)與股價(jià)纏繞，股價(jià)回抽前日收盤價(jià)無力。這樣做的目的一是讓前一日的跟風(fēng)盤沒有獲利空間，產(chǎn)生惜售心理，盤口非莊家因素的拋壓輕，免去不必要的護(hù)盤麻煩；二是以較低價(jià)格吸引空倉者入貨，以達(dá)到順利出貨的目的。對于這種走勢，持倉者一旦發(fā)現(xiàn)，不要抱有任何幻想，走為上策。莊家吸籌及K線的典型形態(tài)　　莊家兵力眾多，陣容強(qiáng)大，要想悄無聲息地進(jìn)駐某只股票，非一日一時(shí)之功。股諺云“頭部一日，谷底百日”，往往需要在低位反復(fù)震蕩，或長期橫盤令短線客難耐寂寞而另覓新歡；或上串下跳引誘散戶低拋高吸，或“升一天，盤半月”模仿小腳女人走路，讓人忍無可忍，最后敬而遠(yuǎn)之。經(jīng)過如此“巧取豪奪”，散戶的籌碼已悄然流入莊家的倉庫，此種震蕩式建倉手法表現(xiàn)在走勢圖上又可分為以下幾種： 　　一、橫盤型。此種手法指莊家在某一價(jià)位上橫刀立馬，把拋單照單全收，此時(shí)莊家只讓這匹馬“埋頭吃草”，不讓其“抬頭看路”，股價(jià)稍稍冒頭，莊家便一棍打下，若有壓價(jià)拋售的，莊家趁機(jī)大撿便宜貨。沈陽農(nóng)信（550511）周線圖上吸籌期間如同一條直線，90%。此時(shí)的股票，不僅抗跌，而且抗?jié)q，別人舉行“漲停大合唱”，它悶聲不響；別人爭先恐后“跌?！睖p肥，它紋絲不動。廈門建發(fā)（600153）98年6月至8月吸籌期間，長江沒決堤，股市倒象洪水四處亂竄，大盤大跌10％，莊家則在下游張開羅網(wǎng)，讓慌不擇路的魚兒自動投入網(wǎng)內(nèi)。此時(shí)的馬兒，確實(shí)全身皆“黑”， 一般人是難以發(fā)覺的，但仔細(xì)觀察，也可發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡：K線圖上陰陽相間，甚至多次出現(xiàn)十字星，例如新疆屯河（600737）98 年48月吸籌期間，曾出現(xiàn)18根十字星，莊家竭力把股價(jià)壓低的意圖暴露無疑。成交量比較均勻，廈門建發(fā)吸籌期間，成交量柱狀圖幾乎齊頭并進(jìn)，5日均量線與10日均量線幾乎粘連在一起，顯非一般散戶所為。狡猾的狐貍總會留下一些痕跡，成交量即為莊家掩飾不住的尾巴，一般來說，莊家吸貨時(shí)的成交量都比較均勻，或呈典型的漲時(shí)放量，跌時(shí)量縮的態(tài)勢。根據(jù)成交，我們可以判斷莊家何時(shí)進(jìn)駐，兵力如何，進(jìn)而可大致推測出莊家可能拉升的幅度。 　　二、箱體型。低位震蕩吸貨的個(gè)股，股價(jià)走勢猶如關(guān)在箱體內(nèi)的乒乓球上竄下跳，莊家此時(shí)左右開弓，既當(dāng)買家又當(dāng)賣家，價(jià)格跌下來則吸，價(jià)格漲上去則用大單打下來，在分時(shí)圖上多為急跌后緩慢爬升，升時(shí)量逐漸放大。莊家用“大棒加胡蘿卜”的兩手政策，時(shí)而對有貨者用小陽線之類的小恩小惠誘使其拋售，時(shí)而用高開低走的陰線之類的大棒逼使其吐出籌碼。延邊公路（0776）自97年7月起長達(dá)8個(gè)月在79元的箱體內(nèi)波動，散戶如同被拎起來，再摔下去，散戶被摔得火冒金星，不得不交籌投降。東大阿派（600718）8月以來股價(jià)被關(guān)進(jìn)2732元的籠子里，正被莊家圍追堵截。當(dāng)然，對長期低位震蕩的個(gè)股有無莊家伏兵，也要結(jié)合基本面分析。一般來說，莊家喜歡與年輕（新股、次新股）、貌美（最好穿上“高科技”、“生物制藥”等花衣裳）、苗條（流通股本最好不要超過5000萬）的個(gè)股談戀愛。如近期表現(xiàn)強(qiáng)勁的成都華聯(lián)（0593）流通股僅2359萬，浙江東方（600120）、岳陽恒立（0622）流通盤則僅一千多萬，身材可與趙飛燕媲美。只有莊家充分控盤的個(gè)股，股價(jià)才會象莊家手中的面團(tuán)，愛怎么捏就怎么捏。邯鄲鋼鐵（600001）雖然極具投資價(jià)值，但其大腹便便的體態(tài)使其找不到婆家。 三、低位加碼型。莊家把價(jià)位推高一個(gè)臺階后，若大盤走弱，莊家無法抵擋蜂擁的拋盤，只好且戰(zhàn)且退。待空方力量消化怠盡時(shí)，莊家再調(diào)集重兵，做好打殲滅戰(zhàn)的準(zhǔn)備。此類個(gè)股往往具有未來大黑馬的潛質(zhì)。從外面看，此股風(fēng)平浪靜，哪知里邊已埋伏有莊家的百萬雄兵，例如阿城鋼鐵（600799），該股主力可說是蓄勢已久，97年7月18月突然放量，表明已有莊家開始光顧，之后一直保持震蕩趨勢，歷時(shí)29周，共成交9000萬股，98年2月開始走出一波上升行情。但6月份除權(quán)后便節(jié)節(jié)敗退，可以判斷莊家并沒有控盤。8月份隨大盤見底后，莊家再度調(diào)集兵馬，至12月初共成交4500萬股，至此，莊家已肚子里已滿滿的一堆貨，為日后的驚人表現(xiàn)準(zhǔn)備了充足的糧草。吸貨如同釀酒，釀的時(shí)間越長，其味越香醇。 　　散戶平時(shí)可多關(guān)注一些“市場棄兒”，特別是那些一年半載無人理睬的個(gè)股，黑馬都是全身皆黑的，黑鼻子黑眼睛黑皮膚，再躲在黑角落，乍一看還以為是病貓。別天天盯著漲幅榜前十名，那是別人的老婆，看也白看。其次，關(guān)注長期橫盤之后出現(xiàn)的第一根長陽，此時(shí)往往是莊家吹響沖鋒陷陣的號角，也是我們向莊家搶錢的大好時(shí)機(jī)，如成商集團(tuán)（600828）1月18日的長陽，錦州石化（0763）1月20日的跳空長陽，都表示莊家正在探頭探腦，散戶此時(shí)宜準(zhǔn)備一個(gè)鐵鉤，把自己的小舢板牢牢鉤住莊家的航空母艦?！拔洝睍r(shí)操作策略與跟莊技巧　　通常，莊家在吸貨前應(yīng)做好以下幾點(diǎn)準(zhǔn)備工作： 　　一、籌集炒作資金。我國二級市場內(nèi)炒作的資金來源很廣泛，比如證券機(jī)構(gòu)或基金的自營資金、集團(tuán)資金、投機(jī)者資金或其它市場（如期貨市場、海外市場）的游資。 　　二、選擇炒作品種。莊家建倉時(shí)對個(gè)股價(jià)位選擇的一個(gè)基本原則是，至少有５０％以上的上升空間才會進(jìn)入原來的密集成交區(qū)，以便進(jìn)退自如。另外，資金的性質(zhì)和大小決定其選股的目標(biāo)。投資性資金一般把上市公司的業(yè)績和成長性放在首位，追求安全性，炒作題材為次，如投資基金和一些證券機(jī)構(gòu)的壓倉貨。而對于那些沖著內(nèi)幕消息而來的集團(tuán)性資金而言，根本不存在選股的問題，他們是有備而來，更關(guān)心的是如何建倉。 　　三、制定操作計(jì)劃。通常大主力建倉方法有以下幾種： 　?。保[蔽吸貨，不露聲色。此類股票的走勢大都是當(dāng)前階段的冷門股，在相對于它過去的較低的價(jià)格上進(jìn)行箱形盤整，與大盤的趨勢一致，成交量很小。因此在建倉階段，盡量不能讓人察覺有大資金介入，在操作上不能大手筆地明碼執(zhí)杖地買入，而必須將大資金拆小，這對于資金量大的機(jī)構(gòu)主力來說，相對建倉時(shí)間會較長，因而也必須要有足夠的耐心和耐力，因?yàn)樵诘撞课幕I碼越多，其建倉的成本越低。通常在低位盤整時(shí)間越長，則未來漲幅越大。對這類股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心。比如：９９年１月上市的基金惠普（４６８９）便是今年某大主力在１．１０元附近隱蔽吸貨的范例。 　?。玻鹗幗▊}，上打下拉。由于底部的低點(diǎn)較難判斷，同時(shí)大資金不可能全在最低點(diǎn)吸到籌碼，因此大資金在進(jìn)入底部區(qū)域后即開始分批建倉，越低越買。由于建倉過程中難以避免不將股價(jià)抬高，但此時(shí)或是籌碼尚未吸夠，或是拉高時(shí)機(jī)沒到，因此必須以少量籌碼再次將股價(jià)打低，甚至打出恐慌盤、斬倉盤、止蝕盤。等到散戶心灰意冷的時(shí)候，便是大量吸籌完畢發(fā)動進(jìn)攻的時(shí)候。最常見的打壓建倉的方式有兩種： 　　　①利用大盤下調(diào)之際順勢打壓，此時(shí)莊家對在跌勢之中苦苦掙扎的股票不是伸出援助之手，而是“落井下石”，在關(guān)鍵的支撐點(diǎn)位上再踹上一腳，讓股價(jià)跌得找不著底，迫使散戶落荒而逃。在大盤創(chuàng)下１３００點(diǎn)時(shí)，他會讓跟風(fēng)者確信“大盤已有效向上突破，還有大的上揚(yáng)空間”；當(dāng)股指掉頭向下時(shí)卻又勸你“不宜斬倉，只是回調(diào)而已”；當(dāng)大盤跌至１１００點(diǎn)時(shí)，卻一反常態(tài)好心的提醒你“趕緊逃命吧、大盤將向下破位跌至８００點(diǎn)”，當(dāng)散戶的信心被徹底擊垮之后，各路莊家便紛紛出動搶購便宜貨。通常，在弱市之中，某只股票在連續(xù)創(chuàng)新底之后卻突然呈現(xiàn)底部放量拉陽線的局面時(shí)，便是莊家進(jìn)場抄底的先兆。 　　?、诶蒙鲜泄緲I(yè)績大幅滑坡來打壓吸貨。每年的中報(bào)、年報(bào)都會出現(xiàn)一批業(yè)績突然滑坡的上市公司，其股價(jià)也會因此而大幅下跌，通常此類現(xiàn)象被股民稱之為“踩地雷”。但是，往往當(dāng)普通的投資者被“地雷”炸得頭昏腦漲、揮淚斬倉之后，該股卻止跌回穩(wěn)，甚至是異軍突起成為逆勢“黑馬”。比如：ＳＴ板塊中此招已是層出不窮了。 　?。场⒗呶?，哄搶籌碼。當(dāng)突發(fā)性重大利好公布或者是股價(jià)已極度超值之時(shí)，某股票尚無主力入駐、散戶正猶豫之時(shí)，大集團(tuán)資金往往先下手為強(qiáng)，在當(dāng)日大量買入低位籌碼，即使拉漲停板也在所不惜。往往在幾天或幾個(gè)小時(shí)就可完成建倉任務(wù)。往往，大牛股在莊家建倉的后期會出現(xiàn)如下的特征： 　　（１）其Ｋ線組合會構(gòu)成一個(gè)明顯的箱體，股價(jià)在這個(gè)箱體中波動的頻率開始加大，通常股價(jià)上漲時(shí)成交量放大，而股價(jià)下跌時(shí)成交量明顯萎縮。比如，邯鄲鋼鐵（６００００１）于９８年１０月至９９年３月，其股價(jià)一直在７－８元的箱體內(nèi)波動，而且是價(jià)升量增，價(jià)跌量縮，為明顯的主力吸貨特征。 　?。ǎ玻┰诘兔缘墓墒兄袝憩F(xiàn)出一定的抗跌性，時(shí)常有下影線出現(xiàn)。比如：云天化（６０００９６）的主力于９８年８月至９９年３月期間在９元一帶吸籌，每當(dāng)大盤破位下行之時(shí)，反而成為主力吸納低價(jià)籌碼的大好時(shí)機(jī)，因此表現(xiàn)出良好的抗跌性。 　?。ǎ常募夹g(shù)指標(biāo)來觀察，有底背離現(xiàn)象產(chǎn)生。比如：ＢＲＡＲ指標(biāo)明顯止跌回升，能量潮ＯＢＶ曲線在底部橫盤或已緩緩向上，而此時(shí)股價(jià)僅是橫向波動甚至下跌。同時(shí)在周Ｋ線圖上有一段５周以上的橫盤Ｋ線組合，并且陰陽交錯(cuò)，ＲＳＩ指標(biāo)或ＫＤＪ指標(biāo)均出現(xiàn)雙底或底背離現(xiàn)象。在吸貨階段，往往短期成交量均線（５日均線）會逐步向上爬升，當(dāng)向上交叉長期成交量均線（１０日均線）時(shí)則表