第4章投資銀行的組織結(jié)構(gòu)(編輯修改稿)
2024-08-24 04:58 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 外子公司等提供管理服務(wù)。 (6)風(fēng)險(xiǎn)管理部門：負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控，有些投資銀行又將這一部門的工作分拆到其它業(yè)務(wù)部門去。 (7)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部門：負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行固定業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新開拓，其中可能包括：衍生工具創(chuàng)新、證券化創(chuàng)新等等。 (8)項(xiàng)目融資部門：專門為大型項(xiàng)目的融資提供服務(wù)，其融資特點(diǎn)同公司融資有重要區(qū)別。 (9)研究部門：這是介于職能部門和業(yè)務(wù)部門之間的特殊部門，部門不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，但從事的是業(yè)務(wù)工作。一些大型投資銀行特別重視這一部門，讓其為其他所有業(yè)務(wù)部門提供研究服務(wù)。其他業(yè)務(wù)部門。大家留心的話就能夠發(fā)現(xiàn)我國(guó)的證券公司大都采取這樣的組織架構(gòu)。第4節(jié) 國(guó)外投資銀行組織架構(gòu)的主要模式 經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資銀行常常根據(jù)各自規(guī)模、業(yè)務(wù)要求和發(fā)展戰(zhàn)略的差異而采取不同的組織架構(gòu)，并隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，以最大限度地提高組織效率，增強(qiáng)自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)上，投資銀行根據(jù)自身的業(yè)務(wù)情況傾向于采用比較簡(jiǎn)單的直線性、職能型架構(gòu)，但是隨著投資銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，這種組織架構(gòu)顯然不能適應(yīng)新的需要，因此便開始出現(xiàn)更為新型、簡(jiǎn)單、安全、高效的組織架構(gòu)。這些新的組織架構(gòu)，大致可以概括為客戶驅(qū)動(dòng)模式、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)模式、客戶與業(yè)務(wù)交叉式模式等j 何小峰等：《投資銀行學(xué)》，北京大學(xué)出版社，2002年，第354—360頁(yè)。一、客戶驅(qū)動(dòng)模式 該架構(gòu)形式的基本特點(diǎn)是以客戶為核心，即在部門的設(shè)置上，突出為客戶服務(wù)的特征，按照客戶的不同性質(zhì)劃分相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門。 美林是這種組織架構(gòu)的代表之一。美林證券將客戶核心作為一種企業(yè)精神，組織架構(gòu)是圍繞以客戶為核心的企業(yè)精神來架構(gòu)的。具體而言包括以下幾點(diǎn)：事先預(yù)測(cè)并滿足客戶需求、分析客戶需求并提供增值信息服務(wù)；在容易使用的前提下提供廣泛而高質(zhì)量的客戶服務(wù)；通過積極聽取客戶的反饋意見，建立良好長(zhǎng)期的客戶關(guān)系；通過團(tuán)隊(duì)合作，充分發(fā)揮集體協(xié)作能力來滿足客戶需求。 如圖4—1，美林的組織架構(gòu)可以分成四塊：最高決策管理、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)管理、區(qū)域管理。美林的最高決策管理層主要包括董事會(huì)和執(zhí)行管理委員會(huì)。董事會(huì)下設(shè)董事會(huì)辦公室、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等，主要負(fù)責(zé)公司的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略管理和重大投資決策，對(duì)公司內(nèi)部進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制等。同時(shí)，它在全球范圍內(nèi)監(jiān)管美林與公司及機(jī)構(gòu)客戶的關(guān)系，并加強(qiáng)引導(dǎo)以確保公司動(dòng)員整體資源來滿足這些客戶的多樣化需求。執(zhí)行管理委員會(huì)負(fù)責(zé)公司具體政策、管理程序的制定，公司各種決策的執(zhí)行，總體業(yè)務(wù)的規(guī)劃、協(xié)調(diào)及統(tǒng)籌管理等。該委員會(huì)包括董事長(zhǎng)辦公室和總裁辦公室的行政管理者，以及負(fù)責(zé)營(yíng)銷企劃、技術(shù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、全球業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)監(jiān)管等方面的高級(jí)主管。美林的內(nèi)部管理是按職能劃分部門進(jìn)行的，其重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管和激勵(lì)。監(jiān)管主要是通過財(cái)務(wù)稽核、法律督察、風(fēng)險(xiǎn)控制來實(shí)現(xiàn)，分別由財(cái)務(wù)部、稽核部、法律部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等負(fù)責(zé)；激勵(lì)主要是通過人力資源管理來實(shí)現(xiàn)，由專設(shè)的人力資源部負(fù)責(zé)。 內(nèi)部管理部門直接由執(zhí)行管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)它們與董事會(huì)下的審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等保持經(jīng)常性溝通以便董事會(huì)行使監(jiān)督職能。圖4—1美林證券的組織架構(gòu)圖 股東大會(huì)內(nèi)部管理董事長(zhǎng)辦公室審計(jì)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)薪酬委員會(huì)董事會(huì)執(zhí)行管理委員會(huì)內(nèi)部管理 職能線 產(chǎn)品線 人力資源部稽核部財(cái)務(wù)部法律部風(fēng)險(xiǎn)管理部信息技術(shù)部美國(guó)私人客戶部國(guó)際私人客戶部資產(chǎn)管理部公司機(jī)構(gòu)客戶部 地區(qū)線營(yíng)運(yùn)總監(jiān)亞太區(qū)澳、新西蘭區(qū)歐洲、中東及非洲區(qū)拉丁、加拿大區(qū)日本區(qū)各地附屬公司及聯(lián)營(yíng)公司。美林的業(yè)務(wù)管理是按服務(wù)對(duì)象(最終按產(chǎn)品和項(xiàng)目來細(xì)分)劃分部門來進(jìn)行的，這也是其最能體現(xiàn)以客戶為核心的部分。按照客戶種類及其需求，美林將其全部業(yè)務(wù)劃歸4個(gè)業(yè)務(wù)部門：美國(guó)私人客戶部、國(guó)際私人客戶部、資產(chǎn)管理部、公司與機(jī)構(gòu)客戶部。 美國(guó)私人客戶部主要為美國(guó)國(guó)內(nèi)的個(gè)人及中小企業(yè)提供融資計(jì)劃、投資、交易、信貸及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；國(guó)際私人客戶部主要為美國(guó)以外的私人客戶提供融資計(jì)劃、投資、交易、私人銀行及信托服務(wù)；資產(chǎn)管理部主要是通過各種基金管理公司為全球機(jī)構(gòu)及個(gè)人客戶提供投資組合及其他各種資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)；公司與機(jī)構(gòu)客戶部主要為全球各種公司、政府及其他機(jī)構(gòu)客戶提供投資銀行、交易及顧問服務(wù)。 。美林的各項(xiàng)業(yè)務(wù)主要是依托其分布在全球各地的附屬公司或聯(lián)營(yíng)公司來具體開展，客戶服務(wù)也主要按地區(qū)劃分。在區(qū)域管理方面，美林實(shí)施地區(qū)營(yíng)運(yùn)總監(jiān)負(fù)責(zé)制，任命了5個(gè)地區(qū)營(yíng)運(yùn)總監(jiān)分別掌管以下5個(gè)地區(qū)的業(yè)務(wù)運(yùn)作：歐洲、中東及非洲地區(qū)；亞太地區(qū)；拉丁美洲、加拿大地區(qū)；日本地區(qū)；澳大利亞、新西蘭地區(qū)。美林在各地區(qū)的業(yè)務(wù)種類非常齊全，并有很強(qiáng)的實(shí)力。 二、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)模式
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