【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 單項(xiàng)工程投資額＝建筑面積單位面積造價(jià)價(jià)格浮動(dòng)指數(shù)177。結(jié)構(gòu)和建筑標(biāo)準(zhǔn)部分的價(jià)差 2）單元指標(biāo)估算法。公式如下： 項(xiàng)目投資額＝單元指標(biāo)民用建筑功能物價(jià)浮動(dòng)指數(shù) 3）資金周轉(zhuǎn)率法。這是一種利用資金周轉(zhuǎn)率來(lái)推測(cè)投資額的簡(jiǎn)便方法。其公式為： 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 （ 4） 資金周轉(zhuǎn)率 = 年銷售總額 / 總投資 =（產(chǎn)品年產(chǎn)量產(chǎn)品單價(jià)） /總投資 產(chǎn)品年產(chǎn)量產(chǎn)品單價(jià) 總投資 = 資金周轉(zhuǎn)率 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 固定資產(chǎn)動(dòng)態(tài)部分投資估算編制 建設(shè)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)投資包括價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額 、 建設(shè)期利息等 ， 如果是涉外項(xiàng)目 ， 還應(yīng)計(jì)算匯率的影響 。 在實(shí)際估算時(shí) ， 主要考慮漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 、 建設(shè)期貸款利息 、 投資方向調(diào)節(jié)稅 、 匯率變化四個(gè)方面 。 (1)漲價(jià)預(yù)備費(fèi) ? 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算一般是根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)，按估算年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算。 ? PF＝ ? 式中： PF—— 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)； ? n —— 建設(shè)期年份數(shù)； ? It—— 建設(shè)期中第 t年的投資計(jì)劃額 =（工器具購(gòu)置費(fèi) +建筑安裝工程費(fèi) +工程建設(shè)其他費(fèi)用）＋基本預(yù)備費(fèi)； ? f—— 年均投資價(jià)格上漲率。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 ????nttt fI1]1)1[(? （ 2）建設(shè)期貸款利息 ? 當(dāng)貸款在年初一次性貸出且利率固定時(shí)，建設(shè)期貸款利息按下式計(jì)算： 式中： I—— 貸款利息； P—— 一次性貸款數(shù)額； i—— 年利率； n—— 計(jì)息期 ? 當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時(shí)，建設(shè)期利息的計(jì)算可按當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息。計(jì)算公式為： ? qj＝（ Pj1＋ Aj） i ? 式中： qj—— 建設(shè)期第 j年應(yīng)計(jì)利息； ? Pj1—— 建設(shè)期第（ j－ 1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和； ? Aj—— 建設(shè)期第 j年的貸款金額； ? i—— 年利率。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 PiPI n ??? )1(（二）流動(dòng)資金投資估算的編制 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為保證正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所用的周轉(zhuǎn)資金。 流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金的顯著特點(diǎn)是在生產(chǎn)過(guò)程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。在可行性研究中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算，計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收帳款＋存貨 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款＋預(yù)收帳款 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 估算的步驟： 先計(jì)算年周轉(zhuǎn)次數(shù) ， 再分項(xiàng)估算占用資金額 。 周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過(guò)程 。 年周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù) （ 1） 現(xiàn)金估算 項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金 ， 即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金 ， 包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款 。 現(xiàn)金需要量 =（ 年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用 ） /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 （ 2） 應(yīng)收帳款估算 應(yīng)收帳款是指企業(yè)對(duì)外賒銷商品 、 勞務(wù)而占用的資金 。 應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)額應(yīng)為全年賒銷銷售收入 。 在可行性研究時(shí) ， 用銷售收入代替賒銷收入 。 應(yīng)收帳款 =年銷售收入 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ 3） 存貨估算 存貨是企業(yè)為銷售或生產(chǎn)而儲(chǔ)備的各種物資 ， 為簡(jiǎn)化計(jì)算 ， 僅考慮外購(gòu)原材料 、 外購(gòu)燃料 、 在產(chǎn)品和產(chǎn)成品 ， 并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算 。 存貨 =外購(gòu)原材料 +外購(gòu)燃料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 （ 注意周轉(zhuǎn)次數(shù) ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 （ 4） 流動(dòng)負(fù)債估算 流動(dòng)負(fù)債是指在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi) ， 需要償還的各種債務(wù) 。 在可行性研究中 ， 流動(dòng)負(fù)債的估算僅考慮應(yīng)付帳款一項(xiàng) 。 應(yīng)付帳款 =（ 年外購(gòu)原材料 +年外購(gòu)燃料 ） /應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 擴(kuò)大指標(biāo)估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料 ， 求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo) ， 亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率 。 將各類流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金 。 一般常用的基數(shù)有銷售收入 、 經(jīng)營(yíng)成本 、 總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等 ， 擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行 ， 但準(zhǔn)確度不高 ，可用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的估算 。 擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算流動(dòng)資金的公式為 年流動(dòng)資金額＝年費(fèi)用基數(shù) 各類流動(dòng)資金率 年流動(dòng)資金額＝年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 （四）流動(dòng)資金投資估算中應(yīng)注意的問(wèn)題 ? 1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨、應(yīng)付帳款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)，對(duì)于存貨中的外購(gòu)原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 2）不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算出來(lái)的，不能按 100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。 ? 3）流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性（永久性）資金，流動(dòng)資金的籌措可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本金（權(quán)益融資）的方式解決。流動(dòng)資金借款部分的利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末收回全部流動(dòng)資