【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 分涉足外，大部分均采取外包；在北京、上海等一線城市，自主配送的，而使用第三方快遞的成本是10元。客單量大的低成本規(guī)模區(qū)自建、規(guī)模效應(yīng)匱乏高成本的一線郊區(qū)、三四線區(qū)域與第三方的合作是通行辦法。自主平臺(tái)中分為以京東、易購(gòu)為代表的自建物流體系和以亞馬遜、天貓為代表的外包式物流系統(tǒng)兩大陣營(yíng)。目前的 B2C 寡頭格局是京東的優(yōu)勢(shì)在于成本最高的最后一公里；蘇寧基于傳統(tǒng)的線下優(yōu)勢(shì)在于倉(cāng)儲(chǔ)；而菜鳥則致力于打造倉(cāng)儲(chǔ)為核心的配送、干線開(kāi)發(fā)式外包。京東的自建物流在前期營(yíng)造了較好的終端體驗(yàn)，但隨著規(guī)模的擴(kuò)大，其自建物流規(guī)模的瓶頸依然存在，相比而言，阿里的開(kāi)放式物流類似于亞馬遜倉(cāng)儲(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)化模塊，社會(huì)化的分工全面助力其2020 年 10 萬(wàn)億的網(wǎng)購(gòu)規(guī)模的實(shí)現(xiàn)。智能物流行業(yè)分析報(bào)告菜鳥網(wǎng)絡(luò)（1）三大主干架構(gòu)補(bǔ)缺——菜鳥建立動(dòng)機(jī)阿里巴巴集團(tuán)三大主干業(yè)務(wù)——大金融、大數(shù)據(jù)、大物流目前均初現(xiàn)雛形，在相對(duì)成熟并占據(jù)絕對(duì)市場(chǎng)寡頭份額的大金融之后，作為目前市場(chǎng)份額半壁江山的電商平臺(tái)大數(shù)據(jù)更為水到渠成，而大物流則是突破規(guī)模瓶頸的最后一塊凈土。從供應(yīng)鏈的角度則是在資金流、商流、信息打通完善后對(duì)于難度最大的物流進(jìn)軍，也是其進(jìn)軍生鮮品類和完善電商短板的重要途徑。12 年天貓和淘寶日均交易規(guī)模 1 萬(wàn)億，日均 UV 上億，日均 PV10 億，日均包裹數(shù)量 1000 晚間，雙十一當(dāng)天超過(guò) 7800 萬(wàn)件，國(guó)內(nèi)沒(méi)有一家物流公司可以全部消化。海陸空的社會(huì)化物流戰(zhàn)略是突破規(guī)模擴(kuò)張瓶頸的唯一路徑。馬云曾不止一次的在公開(kāi)場(chǎng)合提過(guò)阿里不參與重資產(chǎn)的物流，也在過(guò)去幾年通過(guò)戰(zhàn)略投資布局了物流不同環(huán)節(jié)的公司。11 年 1 月阿里集團(tuán)也對(duì)外宣布過(guò)其物流戰(zhàn)略：即要打造一個(gè)開(kāi)放分享的物流體系生態(tài)圈。阿里只做物流寶（擔(dān)負(fù)阿里物流大數(shù)據(jù)智能——天網(wǎng)）和建設(shè)倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)體系（地網(wǎng)）兩件事，即觸角僅限于搭建中小企業(yè)智能物流行業(yè)分析報(bào)告的社會(huì)化倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)平臺(tái)，而本次的菜鳥計(jì)劃不過(guò)是此前物流戰(zhàn)略的升級(jí)版。其實(shí)現(xiàn)自身大物流的路徑也主要以開(kāi)放式的合作建設(shè)為主，依然秉承了大淘寶的盈利模式、組織架構(gòu)。菜鳥網(wǎng)的成立會(huì)讓電商在非服務(wù)區(qū)內(nèi)更加依賴第三方企業(yè)：貴重物流依靠順豐，偏遠(yuǎn)物流依靠中郵快遞。馬云表示，要讓全中國(guó)2022個(gè)城市在任何一個(gè)地方都能夠?qū)崿F(xiàn)——“只要你上網(wǎng)購(gòu)物，24小時(shí)貨一定送到家。” 菜鳥要做的“骨干物流網(wǎng)” ，又稱 “中國(guó)智能物流骨干網(wǎng)（ CSN）與京東的自建物流不同，依靠社會(huì)化分工，菜鳥網(wǎng)絡(luò)主要目的是提供標(biāo)準(zhǔn)，倉(cāng)、干、配，甚至鐵路、公路、航空等社會(huì)資源可自由接入菜鳥網(wǎng)絡(luò)這一開(kāi)放平臺(tái)。核心思想與亞馬遜的外包式發(fā)展一致：亞馬遜在配送模式的選擇上采取外包的方式，將其國(guó)內(nèi)的配送業(yè)務(wù)委托給美國(guó)郵政和UPS，將智能物流行業(yè)分析報(bào)告國(guó)際物流委托給國(guó)際海運(yùn)公司等專業(yè)物流公司。阿里系在菜鳥 43%的股權(quán)比例凸顯了其絕對(duì)控股，上下游戰(zhàn)略合作的意圖：占據(jù)淘寶 80%以上市場(chǎng)份額的 “三通一達(dá)”四家快遞公司和順豐快遞現(xiàn)身菜鳥的股東名單（每家快遞公司僅象征性地占有1%的股份），布局多元化消費(fèi)領(lǐng)域、善于資本運(yùn)作的兩大集團(tuán)銀泰系和復(fù)星系股權(quán)份額緊隨其后；擁有物流產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)基因的富春系與復(fù)星并列，股權(quán)及利益紛爭(zhēng)是目前最大的爭(zhēng)議焦點(diǎn)。阿里物流地產(chǎn)的海陸空路線圖基本上涵蓋了我國(guó)物流的四大張網(wǎng)絡(luò)：?！Ａ康慕K端代售點(diǎn)；陸——CSN 倉(cāng)儲(chǔ)基建計(jì)劃；空——物流寶的物流數(shù)據(jù)化。中國(guó)物流的主要六大網(wǎng)絡(luò)則包括，園區(qū)網(wǎng)普洛斯占 80%；快遞一張網(wǎng)“三通一達(dá)”80%市場(chǎng)份額；公路港網(wǎng)，國(guó)家投資建設(shè)中；鐵路物流一張網(wǎng)，制度改革推進(jìn)中。智能物流行業(yè)分析報(bào)告（2）菜鳥大格局之一：社會(huì)化倉(cāng)儲(chǔ)自建物流不經(jīng)濟(jì)、社會(huì)化化物流太理想，物流地產(chǎn)是最現(xiàn)實(shí)的盈利路徑；中國(guó)目前不缺倉(cāng)儲(chǔ)資源、缺乏的是統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、各環(huán)節(jié)對(duì)接的機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)的有序性、全面開(kāi)放的供應(yīng)鏈生態(tài)。而阿里系物流地產(chǎn)模式雙贏的基礎(chǔ)是：阿里大資本投入倉(cāng)儲(chǔ)、跨區(qū)信息化的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在此基數(shù)上低成本深入原有業(yè)務(wù)。我們拆分物流地產(chǎn)海陸空的租金收入、服務(wù)性收入、增值收入的趨勢(shì)來(lái)看：①菜鳥物流地產(chǎn)的盈利模式1999年創(chuàng)立的阿里巴巴發(fā)展到2022年，總收入已達(dá)28億美元，利潤(rùn)率超過(guò)40%，旗下兩大購(gòu)物網(wǎng)站淘寶和天貓的平均利潤(rùn)率都超過(guò)了50% 。 2022年，集團(tuán)預(yù)期收入將達(dá)到400 億元人民幣，增長(zhǎng)逾2倍，其中淘寶2022年收入在220億250億人民幣左右，到2022年，支付寶的營(yíng)收有望達(dá)到46億美元。智能物流行業(yè)分析報(bào)告服務(wù)性收入測(cè)算：2022年網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模13040億，天貓和淘寶網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)份額85%。國(guó)家郵政數(shù)據(jù)顯示：12年全國(guó)規(guī)模以上快遞服務(wù)，57億中65%即37億件是淘寶和天貓產(chǎn)生——網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)產(chǎn)生的快遞量占總快遞量的70%，相應(yīng)的收入700億。2020年阿里10萬(wàn)億的網(wǎng)購(gòu)規(guī)模、同時(shí)8年后國(guó)內(nèi)快遞首重價(jià)格漲34元。電商引致的快遞收入可能達(dá)到十萬(wàn)億級(jí)別，整個(gè)網(wǎng)購(gòu)全年產(chǎn)生的訂單400億件，如果阿里每單收取1元的物流管理建設(shè)費(fèi)，2020年的物流收入就400億規(guī)模。物流倉(cāng)儲(chǔ)資源供需分析——升值空間判斷：仲量聯(lián)行認(rèn)為：目前中國(guó)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)庫(kù)(包括一線城市)總存量為1300萬(wàn)平方米，僅相當(dāng)于美國(guó)波士頓一個(gè)城市的水平。而到了2022年，符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的倉(cāng)庫(kù)總體量有望提升到2022萬(wàn)平方米，但這些增長(zhǎng)將主要來(lái)自于現(xiàn)有的主要物流中心城市。物流核心倉(cāng)儲(chǔ)資源供需緊張的態(tài)勢(shì)或?qū)㈤L(zhǎng)期存在，北京和上海的空置率在未來(lái)兩年將穩(wěn)定在5%左右。租金升值空間平穩(wěn)：目前全國(guó)至少有 20 多個(gè)省市和 30 多個(gè)中心城市政府制訂了區(qū)域性物流發(fā)展規(guī)劃和政策，平均每個(gè)地級(jí)市有 個(gè)物流類園區(qū)。不少企業(yè)以獲取政策優(yōu)惠為目的進(jìn)駐物流園區(qū)“圈地”，占而不建，我國(guó)物流園區(qū)的平均空置率約 60%。橫向來(lái)看，物流園區(qū)的租金水平呈現(xiàn)明顯的一線、三四線分化格局：北京倉(cāng)儲(chǔ)物流平均凈有效租金達(dá)每天每平方米 元；縱向?qū)Ρ瓤?，高力?guó)際物業(yè)顧問(wèn)數(shù)據(jù)，在 2022 年2022 年，中國(guó)物流領(lǐng)域的平均租金每年增長(zhǎng) 5%10%。但同期辦公樓租金僅增長(zhǎng) %，店鋪?zhàn)饨鹪鲩L(zhǎng)智能物流行業(yè)分析報(bào)告%，未來(lái)兩年倉(cāng)儲(chǔ)租金水平或?qū)⒕S持在 510%的區(qū)間。②菜鳥的合作對(duì)象和現(xiàn)有倉(cāng)儲(chǔ)、干線、經(jīng)銷資源的合作：利用現(xiàn)有資源是菜鳥迅速鋪設(shè)的捷徑之一。但這一路經(jīng)最大的難點(diǎn)與物聯(lián)網(wǎng)一樣，不同環(huán)節(jié)接口標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一整合以及不同品類物流產(chǎn)業(yè)鏈差異的跨區(qū)整合存在極大的協(xié)調(diào)難度，歐美是以企業(yè)自發(fā)協(xié)調(diào)為主，而在我國(guó)缺乏政府的統(tǒng)一規(guī)劃往往難以實(shí)施。倉(cāng)、干、配分別涉及到國(guó)資壟斷的倉(cāng)儲(chǔ)地產(chǎn)資源、智能交通（車聯(lián)網(wǎng)）部分資源以及快遞寡頭資源。物流倉(cāng)儲(chǔ)主要集中在中儲(chǔ)、海運(yùn)、農(nóng)產(chǎn)品等國(guó)資手中，我國(guó)物流園區(qū) 80%由外資普洛斯掌控：普洛斯于 2022 年攜帶著“ 物流地產(chǎn)”這個(gè)新概念登陸中國(guó)市場(chǎng)，在每個(gè)樞紐城市開(kāi)發(fā) 3 至 4 個(gè)物流園區(qū)，其運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的成功之處就在于能夠提供強(qiáng)大物流配送服務(wù)網(wǎng)絡(luò)涵蓋物流設(shè)施的整個(gè)流程，包括策劃、構(gòu)建與管理：標(biāo)準(zhǔn)化物流設(shè)施、多層次服務(wù)客戶。智能物流行業(yè)分析報(bào)告干線戰(zhàn)略合作的拓展來(lái)源于兩大機(jī)遇：鐵路貨運(yùn)改革和國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃(2022 年2030年) ——前者改革的四大內(nèi)容：改革貨運(yùn)受理方式、改革運(yùn)輸組織方式、清理規(guī)范貨運(yùn)收費(fèi)以及大力發(fā)展鐵路“門到門” 全程物流服務(wù)。高鐵快遞是亮點(diǎn)（利用高鐵確認(rèn)列車和載客動(dòng)車組列車，提供城際間“ 當(dāng)日達(dá)” 或“次日達(dá)” 等小件包裹快運(yùn)服務(wù)）；后者根據(jù)《國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃(2022年2030年) 》規(guī)劃，萬(wàn)億元，到2030年建成總規(guī)模約40萬(wàn)公里的國(guó)家公路網(wǎng)。其中，普，將原有規(guī)劃量翻了一番還多；高速公。目前我國(guó)公路承擔(dān)的貨運(yùn)量是美。而且，中國(guó)單位GDP。根據(jù)測(cè)算，到2030年，中國(guó)公路交通的客。目前國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)三層級(jí)——三層級(jí)合作：采用直營(yíng)模式的EMS、民航快遞等國(guó)有企業(yè)（和中國(guó)郵政已達(dá)成戰(zhàn)略合作——邊遠(yuǎn)地區(qū)）；直營(yíng)為主的順風(fēng)速運(yùn)、宅急送等民營(yíng)企業(yè)（戰(zhàn)略合作——貴重、大件物品）以及DHL、U