某公司財務(wù)報表分析內(nèi)容(編輯修改稿)
2024-07-27 22:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，559．03元，相對于2001年降低545．15％，之后，從2003年起， 主營業(yè)務(wù)收入則一直呈上升趨勢，N2007年達(dá)到最大值i，110，351，181．61元，呈現(xiàn)良好的增長勢頭，但上升的幅度卻呈下降趨勢，2003年上升47．05％．2005 年、2006年則分別只上升了14．16％和15．54％，2007年則只上升了15．06％。這說明公司的市場份額在擴(kuò)大，但擴(kuò)張的速度有所減緩，說明競爭的加劇。②分析銷售毛利率的變動 沙隆達(dá)2002年的毛利率也是其歷年最低的，只有3．18％，相對于2001年下降了5．62％，2003年毛利率則大幅上升14．19％，上升了11個百分點(diǎn)，20052007年則呈下降趨勢，％，％。在原材料及能源價格不斷上漲的情況下, 沙隆達(dá)的成本控制能力相對下降了，因?yàn)樵谑杖肷仙蕝s下降的情況下，說明其成本上升了。③分析三項(xiàng)費(fèi)用率及其變動 這里的三項(xiàng)費(fèi)用率是指營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用與主營業(yè)務(wù)收入的比率。一般來說，在企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營銷策略等方面變動不大的情況下，企業(yè)的費(fèi)用規(guī)模變化不會太大。這是因?yàn)椋儎有再M(fèi)用會隨著業(yè)務(wù)量的變化而變化，而固定性費(fèi)用則不會有太大的變化?？梢钥吹饺?xiàng)費(fèi)用率在2002年出現(xiàn)了巨大變化，分別為營業(yè)費(fèi)用率13．54％、管理費(fèi)用率14％和財務(wù)費(fèi)用率3．88％，分別比上年上升了11．13％、10．79％和2．93％，2003年又分別下降4．19％、6．57％和1．65％，隨后幾年的變化比較平緩，至2006年，除了管理費(fèi)用率有所上升外，其余兩項(xiàng)有所下降。但是至1J2007年，除了營業(yè)費(fèi)用率下降之外，管理費(fèi)用率和財務(wù)費(fèi)用率都上升了。從費(fèi)用變動率趨勢來看，2002年的三項(xiàng)費(fèi)用都急劇上升，分別為營業(yè)費(fèi)用上升208．05％，管理費(fèi)用上升139．46％，財務(wù)費(fèi)用上升1．23％，2003年又急劇下降，2004年急劇上升之后，除了管理費(fèi)用上升外，其余兩項(xiàng)則呈下降趨勢。綜合上面的分析可以看出，2002年，公司在主營業(yè)務(wù)收入最低的情況下，三項(xiàng)費(fèi)用的變動率及費(fèi)用率都極高，這未免有操縱利潤之嫌，在毛利率下降的情況下，索性一次虧個夠，等到下年扭虧為盈。還可以看到，2006年公司管理費(fèi)用上升很多，2007年由于借款的增加，財務(wù)費(fèi)用大量增加，公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)加重了，同時由于計提安全生產(chǎn)費(fèi)用及工資福利保險等使管理費(fèi)用也繼續(xù)上升。(2) 利潤總額構(gòu)成分析從沙隆達(dá)的利潤構(gòu)成來看，2003年到2005年，主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比重呈上升趨勢，2005年其所占比重急劇下降，2007年，主營業(yè)務(wù)利潤所占比重下降為491 7％。其他業(yè)務(wù)利潤所占比重2003—2006年波動不是很大，2007年則大幅上升，上升幅度為4239．24％，其所占比重也已達(dá)到383．02％，與主營業(yè)務(wù)利潤相差不大。投資收益所占比重除了2004年較往年略有下降之外，2004年到2007年則逐漸上升。從利潤構(gòu)成的各項(xiàng)目的變動來看，主營業(yè)務(wù)利潤較上年增加了7．67％，這是因?yàn)橹鳡I業(yè)務(wù)收入上升15．06％．主營業(yè)務(wù)成本上升16．69％ 和主營業(yè)稅金下降46．29％所致。利潤總額上升28．27％主要是其他業(yè)務(wù)利潤上升4329．2和投資收益上升157．6所致。而凈利潤上升“9％，則是因?yàn)樗枚愊陆盗?2．28％。這說明公司利潤總額的增長中其他業(yè)務(wù)利潤和投資收益起了很大的作用，有“利潤不夠，投資收益束湊”的嫌疑。同時也說明公司本年業(yè)績的上升主要是靠非主營業(yè)務(wù)的上升引起的，雖則說明公司多樣化經(jīng)營取得了
較好的效果，但主營業(yè)務(wù)的下降必竟不是好事，公司的核心競爭力下降了。
小結(jié)：總體說來，公司的利潤構(gòu)成中，主營業(yè)務(wù)利潤還是占主要的，利潤構(gòu)成較合理，但由于其他業(yè)務(wù)利潤和投資收益在利潤的構(gòu)成中成占比重較大，且占的份額越來越大，特別是投資收益
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