分析上市公司合并會計(jì)報(bào)表合并范圍變動(編輯修改稿)
2025-07-27 19:08 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 。 2 % 1 % 合計(jì) 18 100% 28 100% 27 100% 未披露且無法查實(shí) 34 % 30 % 31 % 根據(jù)我們所查實(shí)的數(shù)據(jù)(見表2)顯示,在合并范圍發(fā)生變動且已經(jīng)在年報(bào)中披露變動對利潤影響的樣本公司中,由于合并范圍發(fā)生變動,使得合并利潤上升的情況占了絕大多數(shù),三年均在70%以上,且略呈小幅增長趨勢。而使得合并利潤減少的情況約占到20%左右。對合并利潤無影響的情形則越來越少,20XX年僅占 %.顯然,這種使合并利潤增減變動的現(xiàn)象不是個(gè)別的。我們可以推測,其中有不在少數(shù)的樣本公司利用改變合并范圍來操縱利潤。 需要說明的是,在這三年合并范圍發(fā)生變動的樣本公司中,20XX年有34家、20XX年有30家、20XX年有31家未披露任何有關(guān)增減子公司的業(yè)績情況,這些上市公司占全部合并范圍變動的公司的比例均超過50%[ ],從而使我們無法查實(shí)合并范圍變動對合并利潤的影響情況,這說明上市公司在合并范圍變動的披露上是很不規(guī)范和隨意的。三、對合并會計(jì)報(bào)表變動合并范圍手段的實(shí)證分析 通過實(shí)證分析我們發(fā)現(xiàn):上市公司在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí),對合并范圍的的認(rèn)定有較大的,在操作上存在著較大的主觀性和隨意性,其動機(jī)不一,手法多種多樣。 我們對上述80家樣本公司中改變合并范圍的各種手段或理由作了統(tǒng)計(jì)分析(由于篇幅所限統(tǒng)計(jì)表有關(guān)數(shù)據(jù)從略),發(fā)現(xiàn)通過股權(quán)收購(或轉(zhuǎn)讓)而取得(或失去)控制權(quán),從而將子公司納入(或退出)合并范圍的方式占到1/3左右。而通過投資新設(shè)立子公司的情形也占到20%以上。下面,我們對一些上市公司比較典型的操縱變更會計(jì)報(bào)表合并范圍的手法和動機(jī)作些具體分析: ,使其成為控股子公司,擴(kuò)大合并范圍。 與投資新設(shè)子公司時(shí)間周期長、見效慢相比,收購有盈利能力公司就可以達(dá)到立竿見影的效果,這也是ST類公司迅速扭虧為盈的法寶之一。如ST天龍(600234),于20XX年出資4 500萬元,收購珠海市金正電子工業(yè)有限公司90%股權(quán),自20XX年7月1日起該公司納入合并范圍,當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入29 161萬元、凈利潤2 979萬元,使得ST天龍20XX年扭虧為盈,凈利潤達(dá)2 萬元。 ,縮小會計(jì)報(bào)表合并范圍。 一些上市公司為了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和盈余管理的目的,通常會把一些不符合上市公司產(chǎn)業(yè)目標(biāo)或者盈利能力差的子公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去,從而達(dá)到不納入合并范圍的目的。如果有的子公司虧損較大的話,不納入合并范圍顯然就減少了一塊虧損源。如工大高新(600701),于20XX年12月以協(xié)議出讓方式,將所屬全資子公司哈爾濱哈飛農(nóng)用車制造廠整體出售,實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益4 125 元,占報(bào)告期利潤總額%,但該子公司20XX年凈利潤為 1 150萬元。從工大高新20XX年合并利潤僅為1 866萬元來看,這一轉(zhuǎn)讓行為使其減少了虧損源,免遭賬面虧損的厄運(yùn)。 ,換出業(yè)績滑坡的子公司,換入業(yè)績優(yōu)良的子公司或優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 這種方式可以說是以上兩種方式的綜合,具有“一箭雙雕”之功效,可以從根本上改變上市公司的經(jīng)營狀況。如都市股份(600837),從1999年7 月 5日起暫停上市,但在20XX年6月進(jìn)行了重大資產(chǎn)置換,換出公司部分資產(chǎn)和7 家全資子公司,換入2家控股子公司。換入的2家子公司當(dāng)年7~12月的凈利潤分別為萬元和 1 萬元,這使得公司合并利潤從20XX年的6 890萬元上升到20XX年的2 654萬元,從而能于20XX年4月29日起恢復(fù)上市交易。 ,來增減會計(jì)報(bào)表合并范圍。 根據(jù)《暫行規(guī)定》,母公司擁有子公司的權(quán)益性資本不足50%,但滿足四種條件之一取得了子公司控制權(quán)時(shí),需要將其納入合并范圍,這就給某些企圖達(dá)到操縱目的的上市公司,提供了藉口。如沈陽新開(600167),20XX年3月15日轉(zhuǎn)讓沈陽黎明服裝股份有限公司2%的股權(quán),轉(zhuǎn)讓價(jià)格為8萬美元,股權(quán)變更后持有其49%股權(quán),屬于最大的控股股東,具有實(shí)際控制權(quán),仍納入合并會計(jì)報(bào)表。但20XX年由于董事長由合營公司的日本一方擔(dān)任,已不存在實(shí)質(zhì)控制權(quán),退出合并范圍。這種合并范圍的變更無疑帶有較大的隨意性,也存在操縱的嫌疑。 除此以外,還有很多導(dǎo)致合并范圍變更的原因,如在會計(jì)年度中投資新設(shè)立子公司。子公司停業(yè)、清算、注銷、擬出售、擬清算、擬減持股份等等。 盡管上述種種變更的理由都是《暫行規(guī)定》和《復(fù)函》所允許的,但是其中很多具體的案例中明顯存在人為操縱的痕跡,個(gè)中原委確實(shí)值得我們深思。 四、對合并會計(jì)報(bào)表編制中合并范圍變動的幾點(diǎn)思考 從上述種種分析中我們可以看到,目前我國上市公司合并范圍的變動是非常頻繁的,其變動對利潤的影響也非常大。而上市公司對合并范圍變動的披露卻又是很不規(guī)范的
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1