促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展稅收政策解讀(編輯修改稿)
2024-07-26 09:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 稅收優(yōu)惠雖然主要針對通過創(chuàng)業(yè)投資基金間接從事創(chuàng)業(yè)投資，但也有一些國家對個人和非專業(yè)機構(gòu)直接從事創(chuàng)業(yè)投資提供優(yōu)惠?？紤]到后者具有分散性和變動性等特點，在現(xiàn)行稅收征管體制下對其實施稅收激勵的操作難度大，《稅收政策通知》僅對通過創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)間接從事創(chuàng)業(yè)投資提供優(yōu)惠。在按照收益主體確定征稅主體的國家，通過創(chuàng)業(yè)投資基金間接從事創(chuàng)業(yè)投資要涉及創(chuàng)業(yè)投資基金所得稅和投資者所得稅兩個環(huán)節(jié)的稅負問題，因此有必要在創(chuàng)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金的投資者這兩個環(huán)節(jié)都給予稅收優(yōu)惠政策。但是在我國，根據(jù)2000年發(fā)布的《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》，實際上已經(jīng)較好地解決了對企業(yè)從事股權(quán)投資收益的雙重征稅問題。按照該通知第一條關(guān)于“企業(yè)股權(quán)投資所得的所得稅處理”規(guī)定，只有當“投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率”的，投資方企業(yè)才需要補繳不足部分的企業(yè)所得稅。換言之，當企業(yè)從事股權(quán)投資的收益在上一個收益主體已經(jīng)足額繳納所得稅的，企業(yè)就無需再繳納所得稅?？紤]到創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資者是包括保險公司、證券公司、商業(yè)銀行在內(nèi)的各類企業(yè)，《稅收政策通知》就不再涉及投資者環(huán)節(jié)，而是集中在創(chuàng)業(yè)投資基金環(huán)節(jié)，允許創(chuàng)業(yè)投資基金按對外投資額的一定比例申報應(yīng)納稅所得抵扣額。（三）稅收優(yōu)惠力度適中按照《稅收政策通知》第一條，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額。根據(jù)《稅收政策通知》第三條，“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的其他所得稅事項，按照國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。而按照國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》第二條關(guān)于“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得和損失的所得稅處理”規(guī)定的第三項，“企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除”。因此，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可用于抵扣的應(yīng)納稅所得實際上是減去“股權(quán)投資成本（含虧損和管理成本）”后的凈收益。如果創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)將資金全部投資到中小高新技術(shù)企業(yè)，且平均投資周期為3年的話，按投資額的70%申報應(yīng)納稅所得抵扣額度，實質(zhì)上可以使年均內(nèi)部收益率（而且是扣除虧損和管理成本后的年均內(nèi)部收益率）%的創(chuàng)業(yè)投資基金，在其整個存續(xù)期內(nèi)不用繳納任何所得稅。而且，如果投資者是企業(yè)的話，其來自于創(chuàng)業(yè)投資基金的所得也無需繳稅。（四）稅收優(yōu)惠條件體現(xiàn)鮮明的政策導(dǎo)向性為了體現(xiàn)稅收優(yōu)惠的政策導(dǎo)向，國外對享受稅收優(yōu)惠等政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資基金，通常要求其主要投資于最需要國家扶持的處于創(chuàng)業(yè)前期的中小企業(yè)。由于國外通常是在投資者環(huán)節(jié)，按投資者對整個創(chuàng)業(yè)投資基金的持股金額的一定比例，來計算所得稅抵扣額度，因此，從公平享受稅收優(yōu)惠角度考慮，還統(tǒng)一要求創(chuàng)業(yè)投資基金投資中小企業(yè)的資金不低于一定比例（通常為70%）。但由于政策法律都要講究可操作性，而科技含量是一個無法準確界定的特質(zhì)，所以，國外通常并不規(guī)定享受稅收優(yōu)惠等政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資基金必須將一定比例資金投資于科技型企業(yè)，而是通過規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資基金只能以股權(quán)投資等形式投資中小企業(yè)來間接促進創(chuàng)業(yè)投資基金增加對中小高新技術(shù)企業(yè)的投資（由于以股權(quán)形式對中小企業(yè)進行財務(wù)性的創(chuàng)業(yè)投資勢必具有高風險性，所以創(chuàng)業(yè)投資基金自然會選擇具有高收益的成長性科技企業(yè)進行投資）?！抖愂照咄ㄖ芬髣?chuàng)業(yè)投資企業(yè)統(tǒng)一按“對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%”來申報應(yīng)納稅所得抵扣額度，而且對中小高新技術(shù)企業(yè)的投資期限應(yīng)達到達2年及以上。用所投資企業(yè)的規(guī)模和科技含量雙重標準作為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受稅收優(yōu)惠的條件，其政策導(dǎo)向更為鮮明。此外
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1