促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展稅收政策解讀-wenkub.com
2025-06-26 09:47 本頁面
【正文】 例如，對公司制度進(jìn)行簡政放權(quán)式改革，同樣可以使之兼具有限合伙制度的“簡單靈活”特點。由于個人通過專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)間接從事創(chuàng)業(yè)投資的總稅負(fù)將高于或至少是等于個人直接從事創(chuàng)業(yè)投資的稅負(fù)，這會響個人通過專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資的積極性。按照2000年發(fā)布的《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》，如果創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資者是企業(yè)的話，自然是既在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)環(huán)節(jié)享受了所得稅抵扣，又不需要在投資者環(huán)節(jié)繳稅。（1）《稅收政策通知》雖然要求用于申報應(yīng)納稅所得抵扣額度的“對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額”的投資期限為2年以上（含2年），但由于抵扣額度并不與投資期限掛鉤，因而不利于激勵對企業(yè)進(jìn)行長期投資的積極性。三是由于只有經(jīng)備案管理部門不定期檢查和定期年檢后核實的專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)才能申報所得稅抵扣，將促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的專業(yè)化運作，改變目前創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)既做創(chuàng)業(yè)投資又做證券與房地產(chǎn)投資的不規(guī)范局面。《企業(yè)所得稅法》沒有明確規(guī)定“國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資”的具體領(lǐng)域和按投資額申報稅收抵扣的具體比例，為今后在實踐中探索最適當(dāng)?shù)摹皣倚枰攸c扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資”領(lǐng)域和最適中的抵扣比例預(yù)留了法律空間。根據(jù)中國國情，對“中小高新技術(shù)企業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)也確定得比較適當(dāng)：企業(yè)規(guī)模按投資之時的規(guī)模核定（職工人數(shù)不超過500人，年銷售額不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元）；企業(yè)技術(shù)含量可待企業(yè)被投資后的任何一個時點核定（即在投資之時被投資企業(yè)不一定已經(jīng)達(dá)到高新技術(shù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而是可以在投資培育一段時間后才達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)年用于高新技術(shù)及其產(chǎn)品研究開發(fā)經(jīng)費占本企業(yè)銷售額的5％以上(含5％)，技術(shù)性收入與高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入的合計須占本企業(yè)當(dāng)年總收入的60％以上(含60％)。在臺灣創(chuàng)業(yè)投資業(yè)起步之初，由于基金總規(guī)模不大，加之半導(dǎo)體等領(lǐng)域的技術(shù)革命給創(chuàng)業(yè)投資帶來了大批投資案源，這種投資比例限制并不成為問題。（五）稅收優(yōu)惠政策實施不影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以自主投資各類未上市企業(yè)國外一些國家在創(chuàng)業(yè)投資基金環(huán)節(jié)規(guī)定其對中小企業(yè)的投資比例的做法，雖然較好地體現(xiàn)了政策導(dǎo)向，但實踐證明也在一定程度上人為制約了創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展空間。用所投資企業(yè)的規(guī)模和科技含量雙重標(biāo)準(zhǔn)作為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受稅收優(yōu)惠的條件，其政策導(dǎo)向更為鮮明。（四）稅收優(yōu)惠條件體現(xiàn)鮮明的政策導(dǎo)向性為了體現(xiàn)稅收優(yōu)惠的政策導(dǎo)向，國外對享受稅收優(yōu)惠等政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資基金，通常要求其主要投資于最需要國家扶持的處于創(chuàng)業(yè)前期的中小企業(yè)。而按照國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》第二條關(guān)于“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得和損失的所得稅處理”規(guī)定的第三項，“企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除”。換言之，當(dāng)企業(yè)從事股權(quán)投資的收益在上一個收益主體已經(jīng)足額繳納所得稅的，企業(yè)就無需再繳納所得稅?？紤]到后者具有分散性和變動性等特點，在現(xiàn)行稅收征管體制下對其實施稅收激勵的操作難度大，《稅收政策通知》僅對通過創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)間接從事創(chuàng)業(yè)投資提供優(yōu)惠。創(chuàng)業(yè)投資的年收益率具有較大的波動性，尤其是在尚未有高收益投資項目成功退出前的相當(dāng)長時期里，往往處于虧損狀態(tài)或收益較低的狀況。創(chuàng)業(yè)投資的周期通常較長，要等到產(chǎn)生收益才對所實現(xiàn)收益進(jìn)行稅收減免，投資者往往缺乏耐心。因此，更有必要出臺專門針對創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策，以減輕創(chuàng)業(yè)投資的稅收負(fù)擔(dān)。例如，證券投資基金可以按信托型設(shè)立，信托基金本身不作為納稅主體或是可以通過相應(yīng)辦法合理避稅。二是對創(chuàng)業(yè)投資基金本身，凡從投資起步期企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)所得紅利，均免繳公司所得稅；處置所持創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的資本
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