證券分析全書重點整理(編輯修改稿)
2025-07-26 05:16 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 經(jīng)濟(jì)相背離的原因。1. 是上市公司進(jìn)行分析的前提。2. 和公司分析是相輔相成的。含義：經(jīng)濟(jì)學(xué)角度、立法角度意義：含義：基本假設(shè)：市場行為涵蓋一切信息、證券價格沿趨勢移動、歷史會重演技術(shù)分析的要素：價格、成交量、時間和空間理論基礎(chǔ)—道氏理論的主要原理：1. 市場價格平均指數(shù)可以解釋和 反映市場的大部分行為2. 市場波動具有某種趨勢3. 主要趨勢有三個階段4. 兩種平均價格指數(shù)必須相互加強(qiáng)5. 趨勢必須得到交易量的確認(rèn)6. 一個趨勢形成后將持續(xù)，知道趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問題：1. 對大形勢判斷有較大作用、對小波動無力2. 可操作性較差方法1. 總量分析法2. 結(jié)構(gòu)分析法3. 宏觀分析資料的搜集與處理1. 道瓊斯分類法2. 標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法3. 我國國民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)分類4. 我國上市公司的行業(yè)分類5. 上海證券交易所上市公司行業(yè)分類調(diào)整公司基本分析1. 公司行業(yè)地位分析2. 公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色3. 公司產(chǎn)品分析產(chǎn)品的競爭能力產(chǎn)品的市場占有情況產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略4. 公司經(jīng)營能力分析公司法人治理結(jié)構(gòu)公司經(jīng)理層的素質(zhì)公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力5. 公司盈利能力和公司成長性分析公司盈利預(yù)測公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)張潛力分析6. 公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用分析公司所屬產(chǎn)業(yè)分析公司的背景和歷史沿革分析公司的經(jīng)營管理分析公司的市場營銷分析公司的研究與開發(fā)分析公司的融資與投資分析公司潛在的項目風(fēng)險技術(shù)分析方法的分類：1. 指標(biāo)類（RSI、KD、DMI、MACD、OBV、PSY、BIAS）2. 切線類（趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線）3. 形態(tài)類（M頭、W底、頭肩頂、頭肩底）4. K線類5. 波浪類技術(shù)分析方法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題：1. 技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用2. 多種技術(shù)分析方法綜合研判3. 理論與實踐相結(jié)合評價宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量1. 國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹、國際收支2. 投資指標(biāo)政府投資、企業(yè)投資、外商投資3. 消費指標(biāo)社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額4. 金融指標(biāo)總量指標(biāo)、利率、匯率、外匯儲備5. 財政指標(biāo)財政收入、財政支出、赤字或結(jié)余1. 行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷2. 行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析潛在進(jìn)入者、替代品、供方、需方、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者3. 經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)4. 行業(yè)生命周期分析幼稚期、成長期、成熟期、衰退期公司財務(wù)分析1. 主要財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表利潤及利潤分配表現(xiàn)金流量表2. 目的與方法目的：經(jīng)理人員、投資者及潛在投資者、債權(quán)人方法與原則：比較分析法和因素分析法；堅持全面原則和堅持考慮個性原則3. 公司財務(wù)比率分析變現(xiàn)能力分析營運能力分析長期償債能力分析（資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、影響長期償債能力的其他因素3個） 盈利能力分析（銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率） 投資收益分析（每股利益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率） 現(xiàn)金流量分析（流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析）技術(shù)分析的主要理論1. K線理論2. 切線理論趨勢分析支撐線和壓力線趨勢線和軌道線黃金分割線和百分比線應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問題3. 形態(tài)理論股價移動規(guī)律和兩種形態(tài)類型反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)缺口應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)該注意的問題4. 波浪理論5. 量價關(guān)系理論古典量價關(guān)系理論（逆時鐘曲線法）成交量與股價趨勢（葛蘭碧九大法則）漲跌停板制度下量價關(guān)系分析6. 其他隨機(jī)漫步理論循環(huán)周期理論相反理論宏觀經(jīng)濟(jì)運行分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析國際金融市場環(huán)境分析證券市場供給的決定因素與變動特點影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革影響行業(yè)興衰的主要因素：1. 技術(shù)進(jìn)步當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征技術(shù)進(jìn)步對行業(yè)的影響2. 產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策產(chǎn)業(yè)組織政策產(chǎn)業(yè)
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