證券分析全書重點(diǎn)整理(編輯修改稿)
2025-07-26 05:16 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 經(jīng)濟(jì)相背離的原因。1. 是上市公司進(jìn)行分析的前提。2. 和公司分析是相輔相成的。含義：經(jīng)濟(jì)學(xué)角度、立法角度意義：含義：基本假設(shè)：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演技術(shù)分析的要素：價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間理論基礎(chǔ)—道氏理論的主要原理：1. 市場(chǎng)價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和 反映市場(chǎng)的大部分行為2. 市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)3. 主要趨勢(shì)有三個(gè)階段4. 兩種平均價(jià)格指數(shù)必須相互加強(qiáng)5. 趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)6. 一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，知道趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問(wèn)題：1. 對(duì)大形勢(shì)判斷有較大作用、對(duì)小波動(dòng)無(wú)力2. 可操作性較差方法1. 總量分析法2. 結(jié)構(gòu)分析法3. 宏觀分析資料的搜集與處理1. 道瓊斯分類法2. 標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法3. 我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)分類4. 我國(guó)上市公司的行業(yè)分類5. 上海證券交易所上市公司行業(yè)分類調(diào)整公司基本分析1. 公司行業(yè)地位分析2. 公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色3. 公司產(chǎn)品分析產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略4. 公司經(jīng)營(yíng)能力分析公司法人治理結(jié)構(gòu)公司經(jīng)理層的素質(zhì)公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力5. 公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析公司盈利預(yù)測(cè)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析6. 公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用分析公司所屬產(chǎn)業(yè)分析公司的背景和歷史沿革分析公司的經(jīng)營(yíng)管理分析公司的市場(chǎng)營(yíng)銷分析公司的研究與開發(fā)分析公司的融資與投資分析公司潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析方法的分類：1. 指標(biāo)類（RSI、KD、DMI、MACD、OBV、PSY、BIAS）2. 切線類（趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線）3. 形態(tài)類（M頭、W底、頭肩頂、頭肩底）4. K線類5. 波浪類技術(shù)分析方法應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題：1. 技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用2. 多種技術(shù)分析方法綜合研判3. 理論與實(shí)踐相結(jié)合評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量1. 國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、失業(yè)率、通貨膨脹、國(guó)際收支2. 投資指標(biāo)政府投資、企業(yè)投資、外商投資3. 消費(fèi)指標(biāo)社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額4. 金融指標(biāo)總量指標(biāo)、利率、匯率、外匯儲(chǔ)備5. 財(cái)政指標(biāo)財(cái)政收入、財(cái)政支出、赤字或結(jié)余1. 行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷2. 行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析潛在進(jìn)入者、替代品、供方、需方、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者3. 經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析增長(zhǎng)型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)4. 行業(yè)生命周期分析幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期公司財(cái)務(wù)分析1. 主要財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表現(xiàn)金流量表2. 目的與方法目的：經(jīng)理人員、投資者及潛在投資者、債權(quán)人方法與原則：比較分析法和因素分析法；堅(jiān)持全面原則和堅(jiān)持考慮個(gè)性原則3. 公司財(cái)務(wù)比率分析變現(xiàn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析長(zhǎng)期償債能力分析（資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素3個(gè)） 盈利能力分析（銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率） 投資收益分析（每股利益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率） 現(xiàn)金流量分析（流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析）技術(shù)分析的主要理論1. K線理論2. 切線理論趨勢(shì)分析支撐線和壓力線趨勢(shì)線和軌道線黃金分割線和百分比線應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問(wèn)題3. 形態(tài)理論股價(jià)移動(dòng)規(guī)律和兩種形態(tài)類型反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)缺口應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)該注意的問(wèn)題4. 波浪理論5. 量?jī)r(jià)關(guān)系理論古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論（逆時(shí)鐘曲線法）成交量與股價(jià)趨勢(shì)（葛蘭碧九大法則）漲跌停板制度下量?jī)r(jià)關(guān)系分析6. 其他隨機(jī)漫步理論循環(huán)周期理論相反理論宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境分析證券市場(chǎng)供給的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)影響我國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革影響行業(yè)興衰的主要因素：1. 技術(shù)進(jìn)步當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響2. 產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策產(chǎn)業(yè)組織政策產(chǎn)業(yè)
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