【文章內容簡介】 杉股份、長電科技分別被建信優(yōu)勢動力、泰信優(yōu)質生活、上投摩根阿爾法等基金重倉持有，但是總體來說機構持股比例還不是很高，%、%%?！　⊥瑫r，考慮現(xiàn)在股權變化的趨勢，股權開始趨于集中的股票表明其價值正在被投資者發(fā)現(xiàn)，否則，即便有機構持有，也不表明未來存在股價上漲的空間?！　　锻顿Y者報》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在77只股票中共有49只股票相對上一季度持股集中度處在上升狀態(tài)，其中上升比例超過5%的共有21只?！　〕^10%的共有10只，他們是中國南車、中色股份、華僑城A、上海建工、宜華木業(yè)、中國北車、億城股份、中國化學、新黃浦、中國建筑，其中中國南車和中色股份持股集中度分別提高了23%和20%?！　?只股權分散低PEG翻番股按照上述標準檢驗2010年的股票走勢，研究發(fā)現(xiàn)8只低PEG且股權分散的股價已經翻番。這8只股票是中科三環(huán)、包鋼稀土、巨化股份、東陽光鋁、九龍電力、萬向錢潮、中色股份和大族激光?！　∵@8只股票，今年年初以來平均上漲了135%，漲幅最高的是中科三環(huán)，漲幅高達216%。，在年中最高股價沖至12元；漲幅最低的是大族激光，今年以來上漲了101%，從年初的10元漲至目前的20元?！　≡摴善卑茨瓿跏袌鰞r格與當年的利潤增長率計算，市盈率為63倍，與A股市場的市盈率相比較顯然已經高估，但是，2010年，該公司增長率較高，截至三季度末，凈利潤同比增長高達161%?！　“创朔椒ㄓ嬎?，當然年初投資者很難預測該公司能有如此高的增長率，很多券商在年初已經預知保持超過70%的增長率，即便如此，年初測算的PEG也是小于同樣受益于稀土資源價格上漲的公司還有包鋼稀土。年初該股票的市盈率高達396倍，從這個市盈率看顯然被嚴重高估?！　〉?，對于有業(yè)績支撐的公司來說，動態(tài)市盈率遠遠低于這個值。用PEG計算就非常清楚。在去年年末，不少券商預計，該公司在2010年將保持500%以上的速度增長，測算的PEG值為巨化股份、東陽光鋁、九龍電力、萬向錢潮、中色股份和大族激光年初特點與這兩家極為相似?！　〔粌H他們的PEG很小，同時股權并沒集中，而是比較分散，為后期的上漲留足了空間?！　∪ツ甑?，中科三環(huán)機構持股比例僅為8%，總持有戶數(shù)為54091戶，從今年一季度開始，股權集中趨勢非常明顯，總戶數(shù)開始下降。　　如何“讓財富飛” 揭秘2011股市十大熱門行業(yè)年01月04日 14:21證券時報手機免費訪問 |字體：大中小|我有話說 查看評論(5) 　　傳統(tǒng)的周期性行業(yè)面臨新的經濟環(huán)境和上升空間，而對貨幣政策敏感度低的消費和新興產業(yè)或將與其互動。抓住這十大熱門行業(yè)，就能從2011年的股市中賺到錢?！　∞r業(yè)：農產品價格將持續(xù)上行年前部分股有望一飛沖天! 秘聞!行情近期將出現(xiàn)逆轉 機構資金流向已發(fā)生巨變! 主力資金正密謀全新布局 　　2010年被認為是農產品新一輪上漲周期的起始點，2011年農產品價格將持續(xù)上行幾乎是行業(yè)分析師的一致看法。生產成本上漲、消費結構升級、供需矛盾、通脹因素影響、流動性泛濫等因素將助推農產品價格中樞持續(xù)上行，從而帶來農業(yè)板塊長期的投資機會。　　展望未來一年，中金公司認為，成本上漲的最大受益者是番茄醬加工企業(yè)和水稻、玉米種子生產商，如中糧屯河、大北農、敦煌種業(yè)等，因為這兩個行業(yè)的龍頭企業(yè)都留存有大量上產季低成本庫存。消費結構升級趨勢下的受益者主要包括粳稻種植及小包裝大米生產商、水產品養(yǎng)殖公司、糖企、畜禽養(yǎng)殖與加工商等；而供應缺口則主要存在于大宗原糧中的玉米和大豆，經濟作物中的蕃茄醬、濃縮蘋果汁和糖，畜禽和水產品中的刺參與南美白對蝦，相關公司可關注好當家、東方海洋等?！　∑渲?，種業(yè)生產受到了多家券商的特別關注。國金證券認為，種業(yè)股2011年仍有望跑贏大盤，獲取超額收益。中期來看，在種業(yè)發(fā)展關系到國家糧食安全的大邏輯下，政策扶植和行業(yè)整合是大勢所趨，將帶動行業(yè)加速成長。長期來看，在商品化率不斷提升和種子價格長期看漲的驅動下，行業(yè)規(guī)模有著巨大的成長空間。國金證券表示看好敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、隆平高科等種業(yè)股的投資機會，從現(xiàn)在到明年一季度是布局農業(yè)股獲取超額收益的較佳時機?！　∩赉y萬國特別強調，農林牧漁和通貨膨脹休戚相關。該板塊的投資需要把握三點：第一，通貨膨脹是農林牧漁板塊取得超額收益的大環(huán)境。一方面通脹上行有利于農林牧漁公司的收入和利潤增長，農林牧漁因業(yè)績增長穩(wěn)定而獲得青睞；第二，投資種子股要關注糧價變化預期，同時關注化肥股的投資機會。第三，漁業(yè)股的成長性最強，在市場風格偏好成長股的階段，會取得較好的超額收益?！　」?jié)能環(huán)保：戰(zhàn)略新興產業(yè)之首作為排名首位的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，節(jié)能環(huán)保一直是市場關注的熱點。隨著我國對環(huán)境問題的重視程度提升，節(jié)能環(huán)保類上市公司將不同程度受益?！　≡诠?jié)能環(huán)保中，節(jié)能主要指工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能，環(huán)保主要是污水處理、固廢處理、脫硫脫硝除塵等。在我國節(jié)能環(huán)保的產業(yè)鏈中，合同能源管理是一種新型的商業(yè)模式，改變了傳統(tǒng)節(jié)能模式主體不明晰，企業(yè)動力不足等弊端，而環(huán)保產業(yè)正在由單個環(huán)節(jié)的競爭升級為“全產業(yè)鏈競爭”，企業(yè)需要將項目為導向的盈利模式轉變成以產業(yè)鏈為導向的盈利模式?！　?jù)國金證券、申銀萬國等多家券商報告稱，合同能源管理在3年~5年內將以每年30%以上的速度增長。申銀萬國報告稱，城鎮(zhèn)化的深入和要素價格改革在“十二五”期間會加快，需要環(huán)保等公用事業(yè)先行，同時要素價格改革也將把環(huán)保因素納入考慮范圍，環(huán)境稅的開征是大概率事件。隨著支持政策的陸續(xù)出臺，保守測算2011年~2015年環(huán)保產業(yè)投資年均增速約為18%，2016年~2020年年均增速為15%。選擇具備一定成長性的環(huán)保企業(yè)，將既能受益于轉型，又能抵抗通脹，看好處于高端價值鏈中的細分環(huán)保龍頭企業(yè)?！　≈悄茈娋W：蛋糕慢慢變大根據(jù)國家電網規(guī)劃，2009年至2010年是智能電網規(guī)劃試點階段，“十二五”智能電網將進入全面建設階段?！笆濉逼陂g，國網和南網電網投資將大幅增長，預計年均將超過4000億元，總量超過2萬億元。一次設備供應商將顯著受益。　　“十二五”期間，傳統(tǒng)電網投資保持平穩(wěn)，而智能化市場的蛋糕將慢慢變大，相對于傳統(tǒng)電網競標市場，智能化市場差異化更明顯，競爭者減少，細分子行業(yè)龍頭公司更容易受益于電網的智能化改造升級。部分券商人士看好擁有一定市場基礎并能引領未來行業(yè)發(fā)展的細分行業(yè)龍頭，該類公司的傳統(tǒng)業(yè)務可獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，可以規(guī)避智能電網投資低于預期帶來的風險，并可在智能電網在符合國家規(guī)劃并快速發(fā)展的情況下取得一定市場份額，從而獲得超速增長機會?！　木唧w細分行業(yè)看，券商看好在“十二五”初期受益的行業(yè)有“輸電”環(huán)節(jié)中的特高壓相關一次設備，柔性輸電相關的二次設備?！白冸姟杯h(huán)節(jié)中的智能化變電站相關一、二次設備。另外在“用電”環(huán)節(jié)中，智能電表的新增和更換需求也不容小覷?！　♂t(yī)藥行業(yè)：產業(yè)版圖將重新構建2011年，是醫(yī)藥行業(yè)黃金十年的起始。在新醫(yī)改、未來中國經濟結構由投資向消費轉型、規(guī)范醫(yī)藥市場政策密集出臺等背景下，各細分領域的龍頭上市公司將成為稀缺資源。　　國信證券認為，新醫(yī)改周期長達十年，在改革大趨勢下，2011年起將密集出臺配套實施政策，可能出臺或市場會有預期的包括基本藥物分批分次調價；醫(yī)保目錄新進品種分批分次調價；醫(yī)藥流通行業(yè)“十二五”規(guī)劃；生物產業(yè)“十二五”規(guī)劃；藥價管理辦法(正式版)；新版藥品(基藥)招標管理辦法；新版制藥企業(yè)GMP標準等?？傮w導向是促進市場規(guī)范競爭、行業(yè)集中度提升；但可能短期可能引致陣痛?！　≈薪鸸緞t認為，中國醫(yī)療行業(yè)已經具備了培育大型制藥企業(yè)的土壤，行業(yè)規(guī)模在2011年將位居全球第三。目前中國領先的制藥企業(yè)市值與印度企業(yè)相當，與全球最大的仿制藥廠還有較大差距，跟歐美跨國巨頭差距更遠。差距意味著空間，植根于蓬勃發(fā)展的經濟體內，中國醫(yī)藥市場正經歷著成長和轉型，出現(xiàn)領袖企業(yè)的時點已然來臨?！　?011年開始，中國醫(yī)藥產業(yè)的版圖將會重新構建，大型國有企業(yè)扮演著整合者的角色，而民營企業(yè)則更側重于專業(yè)化發(fā)展，同時，未來兩者的定位或將相互滲透?！　∥幕瘋髅剑翰①徴鲜前l(fā)展主題傳媒行業(yè)的估值已達歷史高位，如何化解短期高估值風險，需要以前瞻性的眼光來發(fā)掘行業(yè)中的投資機會。我國已明確提出推動文化產業(yè)成為國民經濟支柱性產業(yè)。東北證券表示，傳統(tǒng)媒體將面臨前所未有的政策扶植，跨區(qū)域、跨行業(yè)并購將是2011年發(fā)展主題，而新媒體將受益于消費升級，獲得蓬勃發(fā)展?！　【唧w來看，三網融合背景下，有線行業(yè)整合是大勢所趨。國金證券、招商證券等認為，并購整合始終是投資有線網絡公司的主要著眼點。天威視訊、武漢塑料等公司得到了多家券商的推薦，其中天威視訊存在整合深圳關外、廣東省網的預期，武漢塑料存在整合湖北省網的預期。　　影視劇等子行業(yè)2011年仍將保持快速成長。國金證券表示，華策影視等將以精品電視劇制作和強大的發(fā)行能力成就快速發(fā)展，申銀萬國則認為，華誼兄弟等公司在行業(yè)細分領域競爭優(yōu)勢明顯，市場份額將不斷提升。同時，華誼兄弟拓展影視衍生領域的投資，也得到了多家券商的看好?！　∠M升級等因素將促使包括廣告、公關、營銷在內的傳播行業(yè)進入黃金發(fā)展階段。藍色光標以其內生增長強勁同時兼具很強的并購預期獲得了國金證券、國信證券、申銀萬國等多家券商的青睞?！　⌒乱淮畔⒓夹g：三網融合關鍵年2011年，新一代信息技術產業(yè)是政策和技術利好的最佳方向。技術上代表了先進的發(fā)展方向，政策上有戰(zhàn)略性新興產業(yè)規(guī)劃等系列支持。新一代信息技術包括很多子行業(yè)，主要包括光纖寬帶、3G及新一代移動通信網、下一代互聯(lián)網、物聯(lián)網等及以網絡為載體發(fā)展形成的新興產業(yè)。　　其中，近期比較受關注的包括三網融合、物聯(lián)網等。從三網融合方面來說，2011年將成為完成有線網絡省網整合、跨區(qū)域并購和大規(guī)模推廣三網融合新業(yè)務的關鍵年。　　目前，全國只有14個省市的市區(qū)完成了有線網絡整合，縣和鄉(xiāng)的有線網絡仍然沒有整合，剩下的17個省市的市區(qū)有線網絡正在整合中，2011年隨著有線網絡整合的推進，有線網絡運營商的用戶將成倍增長。有線網絡改造和數(shù)字化，對廣電設備的改造升級主要集中在電視臺前端設備的數(shù)字化、客戶端設備包括數(shù)字機頂盒?！　⊥瑫r，物聯(lián)網已經列入了十二五國家重點專項規(guī)劃，各地方政府也均把推動物聯(lián)網產業(yè)發(fā)展作為十二五期間的重要工作，券商分析師認為其中平安城市推廣、城市智能交通體系建設和新醫(yī)改對區(qū)域醫(yī)療信息化的推動使安防、交通和醫(yī)療有望在物聯(lián)網發(fā)展中率先受益，成為市場容量大，增長最為明確的領域。三大領域中城市級的項目正在快速增長，各自領域的龍頭企業(yè)將極大獲益?！　「叨搜b備制造：迎來發(fā)展春天當前，我國正處于工業(yè)化推進的關鍵時期，主要任務是從一個工業(yè)大國轉變?yōu)楣I(yè)強國，在這一過程中，高端裝備制造業(yè)將發(fā)揮重要作用，所以裝備制造高端化將成為我國裝備制造業(yè)“十二五”規(guī)劃的重點內容?！　鴦赵合掳l(fā)的《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》將航空裝備工業(yè)、衛(wèi)星產業(yè)、軌道交通設備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)、智能制造裝備業(yè)等5大細分領域列入戰(zhàn)略性新興產業(yè)。　　據(jù)申銀萬國分析，高端裝備的五大細分領域，行業(yè)市場容量均較可觀，發(fā)展?jié)摿薮?。以高鐵為例，預計我國鐵路建設在2010年~2012年，總投資將至少維持在8000億元的水平；而航空裝備產業(yè)，由于有大飛機項目、發(fā)展支線飛機、低空開放等機會，更是前景廣闊?！　≡谏鲜鰞?yōu)選行業(yè)中，申銀萬國建議重點關注在高鐵及軌道交通裝備具有市場優(yōu)勢、新業(yè)務發(fā)展態(tài)勢良好的中國南車，國內海洋工程裝備新秀及全球集裝箱行業(yè)龍頭的中集集團，海工裝備技術實力雄厚且具有大型軍民用船舶設計制造能力的中國重工，工程機械龍頭企業(yè)中聯(lián)重科和三一重工，以及在軸承和重型機床行業(yè)具有領先地位的天馬股份等。　　房地產：糾結中向前發(fā)展經過2008年的寒冬，2009年的火爆之后，2010年的房地產市場在國家嚴厲調控下走完了一年?！　≈朽]證券研究員邵明慧認為，2010年的房地產政策以管理需求和增加供給為主，目前管理需求方面的政策已經達到新的高度，但實際的政策效果并未如市場預期那樣有效，因此未來更進一步的行政手段空間有限。2011年房地產調控將更多地使用貨幣手段，通過調整利率、信貸窗口指導、準備金等工具統(tǒng)籌應對房價上漲和通貨膨脹。同時，增加保障房供應，繼續(xù)打擊囤房、囤地，加大土地供應力度，緩解供給矛盾將是另一條主線，也是未來數(shù)年的長期政策。另外，房產稅試點政策明年出臺的可能性也較大。房產稅長期來看并不能抑制房價上漲，但短期內對市場仍有一定影響?！　☆A計2011年的通貨膨脹情況依然不容樂觀，居民投資房產的意愿增強，這對房屋價格和成交均形成助推力。雖然加息會影響到購房者的購房意愿，但負利率環(huán)境完全改觀的可能性不大，居民仍有投資房產保值的動機。匯率方面，全年預計人民幣會小幅升值3%~5%。在人民幣升值預期和美國持續(xù)量化寬松政策下，外資會加速流入中國，對國內的資產價格起到助推作用。保障房的開工對于低收入人群來說是一個好消息，但由于保障房建設不可避免的要擠占商品房的資源，因此商品房的供應增加會受到一定限制?！　∩轿髯C券研究員平海慶認為，房地產價格在市場總體供不應求和通脹預期下，房價向下的可能性非常??；受緊縮政策影響，上漲空間也比較有限，預計房價上漲的幅度在10%~15%。　　汽車：新能源汽車駛入快車道在“十二五”規(guī)劃中，新能源汽車產業(yè)被描述成“國民經濟的先導產業(yè)”；同時，市場期待已久的《節(jié)能與新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2011~2020年)》也將于近期正式對外發(fā)布。在政府鼓勵新能源汽車發(fā)展相關政策的推動下，我國新能源汽車產業(yè)正步入發(fā)展的快車道。　　新能源汽車的整個產業(yè)鏈可以分為三大段，分別是整車企業(yè)、動力系統(tǒng)企業(yè)、上游原材料企業(yè)。國信證券建議，在投資新能源汽車股上，不妨學學創(chuàng)投公司，從創(chuàng)投的角度來看整個產業(yè)鏈的投資機會。他們認為，新能源汽車產業(yè)鏈中利潤率最高的是隔膜、正極材料、電池，而整車的利潤是最低的?！　∮捎谛履茉雌囆袠I(yè)屬于高新技術產業(yè)，關鍵技術短期內可以獲得突破的領域是市場關注的重點。具有核心技術和后續(xù)研發(fā)能力的公司將具備可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Γ祟惞疽簿途哂休^好成長性，可獲得高的估值溢價。根據(jù)上述投資思路，具備強大研發(fā)能力和完整產業(yè)鏈的上市公司有望獲得市場的熱捧。在申銀萬國、國信證券等券商的報告中，動力鋰電池產業(yè)投資標的包括佛塑股份、佛山照明、杉杉股份、江蘇國泰、多氟多；電機及電控系統(tǒng)包括大洋電機；新