中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分析(編輯修改稿)
2025-07-26 00:15 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 行分析。企業(yè)的盈余質(zhì)量形成一方面由于受到企業(yè)自身處理會(huì)計(jì)信息的方法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，另一方面也受到管理層自身的主觀因素影響（三）盈余管理概述（1） 盈余管理的概念盈余管理是企業(yè)管理者在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上，有目的合法的地選擇會(huì)計(jì)程序或者交易安排，來(lái)影響最終對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表，以達(dá)到謀求私利或企業(yè)價(jià)值最大化的行為。由于信息不對(duì)稱以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性，企業(yè)管理者在對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，有權(quán)通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策，變更會(huì)計(jì)估計(jì)等方法來(lái)改變財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù) ，改變盈余質(zhì)量高低，以達(dá)到企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的一些目的。（2） 盈余管理的常見(jiàn)方法在我國(guó)，常見(jiàn)的盈余管理方法有以下幾種：1．變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性，會(huì)計(jì)人員對(duì)同一事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理中留有很大的操作空間。實(shí)際業(yè)務(wù)處理中主要包括變更折舊政策、存貨計(jì)價(jià)方法、壞賬損失核算方法、合并政策等。比如在計(jì)提折舊時(shí)，企業(yè)可以采用年限平均法，工作量法，年數(shù)總和法，雙倍余額遞減法計(jì)提折舊，方法不同也就導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期盈余不同。2．利用會(huì)計(jì)處理時(shí)間差企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的長(zhǎng)期壞賬，不良資產(chǎn)，企業(yè)為提升業(yè)績(jī)，將其掛賬，使得資產(chǎn)虛增，利潤(rùn)造假。又或者企業(yè)可以通過(guò)提前確認(rèn)收入，推遲確認(rèn)費(fèi)用轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的會(huì)計(jì)期間，以便于為了管理層需要，提高某一期間會(huì)計(jì)利潤(rùn)。 3．利用虛擬資產(chǎn)會(huì)計(jì)上用來(lái)確定損益的基本方法是權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入配比原則。而企業(yè)在會(huì)計(jì)處理中把實(shí)際上已發(fā)生的費(fèi)用或損失暫時(shí)掛賬，計(jì)入待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損益等會(huì)計(jì)科目，通過(guò)將其資本化，形成大量虛擬資產(chǎn)。一項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上應(yīng)該為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入，但是這些虛擬資產(chǎn)帶來(lái)的卻是經(jīng)濟(jì)利益的流出，通過(guò)這些方法，企業(yè)從而調(diào)節(jié)盈余質(zhì)量。例如在實(shí)際中，常見(jiàn)的就是把利息費(fèi)用資本化，虛增資產(chǎn)價(jià)值。4．利用關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易是上市企業(yè)調(diào)節(jié)盈余的重要手段之一。企業(yè)在關(guān)聯(lián)方交易過(guò)程中可以通過(guò)轉(zhuǎn)移費(fèi)用、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、租賃經(jīng)營(yíng)、托管經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)重組等一系列方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)，影響盈余程度。（一）盈余管理計(jì)算本文采用了截面修正的Jones模型來(lái)計(jì)算企業(yè)的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并以其絕對(duì)值衡量盈余管理程度。計(jì)算的過(guò)程公式如下：(1) 總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)(TAi,t)：TAi,t=(NICFO)/Ai,t1 (31)其中,NI為公司年?duì)I業(yè)利潤(rùn)，CFO為公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，Ai,t1為第i家公司在第t1年末的資產(chǎn)總額，TAi,t為第i家公司在第t年總資產(chǎn)(即Ai,t1)的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)額；(2) 非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)(NDAi,t)：NDAi,t=α1（1/Ai,t1）+α2[（REVi,t RECi,t）/Ai,t1]+α3PPEi,t/Ai,t1(32)其中，NDAi,t為第i家公司總資產(chǎn)調(diào)第t年的非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；VREVi,t為第i家公司第t年與第t1年的營(yíng)業(yè)收入之差（即第t年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加額）；VRECi,t為第i家公司第t年與第t1年應(yīng)收款項(xiàng)之差（即第t年應(yīng)收賬款增加額）；PPEi,t為第i家公司第t年末的固定資產(chǎn)原值；α1，α2，α3均為參數(shù)，由下式(33)回歸得出。殘差?i,t代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。TAi,t/Ai,t1=α1（1/Ai,t1）+α2[（REVi,t RECi,t）/Ai,t1]+α3PPEi,t/Ai,t1+?i,t（33）(3) 操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)(DAi,t)：DAi,t= TAi,tNDAi,t （34）其中，DAi,t為第i家公司在第t年總資產(chǎn)的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)額。（二）變量設(shè)計(jì)本文將計(jì)算的樣本公司的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)以其絕對(duì)值作為盈余管理變量。2．解釋變量本文吧創(chuàng)業(yè)板和中小板作為解釋變量,創(chuàng)業(yè)板記為CYB,中小板記為SME，當(dāng)樣本公司為解釋變量時(shí)取值為l，否則取值為0。3．控制變量在盈余管理計(jì)算過(guò)程中，有多方面的因素，因此，本文設(shè)計(jì)了如下幾個(gè)控制變量：（1）資產(chǎn)收益率(ROA)。該指標(biāo)反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中的盈利能力，通過(guò)添加該指標(biāo)來(lái)控制企業(yè)的盈余質(zhì)量，同時(shí)也可以檢驗(yàn)在收益率不同情況不同下，經(jīng)營(yíng)績(jī)效與盈余管理之間的關(guān)系。（2）營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（GROWTH）。在前一章節(jié)對(duì)盈余管理方法描述中，調(diào)節(jié)盈余的過(guò)程中同時(shí)也往往伴隨著營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，比如企業(yè)通過(guò)調(diào)節(jié)合同發(fā)生時(shí)間，關(guān)聯(lián)方交易等手段虛增收入都會(huì)導(dǎo)致盈余質(zhì)量增加。（3）總資產(chǎn)(Total Assets Growth Rate，SIZE)。資產(chǎn)的增長(zhǎng)不一定都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也有可能是通用盈余管理虛增虛擬資產(chǎn)。（4）資產(chǎn)負(fù)債率(Asset Rate，AR)。該指標(biāo)越高的企業(yè)說(shuō)明企業(yè)債務(wù)越多，企業(yè)為了緩解財(cái)務(wù)壓力，進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，因此將該指標(biāo)計(jì)入變量之一。（5）第一大股東持股比例（Ownership Concentration ,SIZE），該指標(biāo)越在中小企業(yè)中，股權(quán)集中度越高，意味著領(lǐng)導(dǎo)者的決策控制能力越強(qiáng)，從而越有可能進(jìn)行盈余管理。（三）模型設(shè)計(jì)本章采用多元線性回歸模型來(lái)分析企業(yè)的盈余質(zhì)量。為了探究創(chuàng)業(yè)板對(duì)企業(yè)的盈余管理的影響，設(shè)置模型如下： 修正的Jones模型：TAi,t/Ai,t1=α+β11/Ai,t1+β2(REVi,tRECi,t)/Ai,t1+β3PPEi,t/Ai,t1+Year+Industry+εi,tDAi,t=α+β1GROWTHi,t+β2ARi,t+β3SIZEi,t+β4OCi,t+β5ROAi,t+β6CYBi,t+Year+Industry+εi,t （35）為了探究中小板能否促進(jìn)企業(yè)的盈余管理，設(shè)置模型如下DAi,t=α+β1GROWTHi,t+β2ARi,t+β3S
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