【文章內(nèi)容簡介】 歷史庫存最高水平879萬噸，也超過該港煤炭儲存能力900萬噸。盡管存在冬季用煤高峰這一支撐因素，2022年12月秦皇島庫存煤得以減少，12月30日庫存為585萬噸，但仍遠遠高于往年水平。5 / 44 煤炭價格較大幅度下滑在金融危機背景下，以美元計價的原油價格大幅走低，由2022年7月11日歷史最高價／桶，12月份卻降到每桶40美元以下。煤炭、石油互為替代的特性，使得兩種能源價格的聯(lián)動性不斷加強，國際煤價隨后補跌是必然的。2022年7月以來，亞洲基／噸連續(xù)下跌，到12月／噸，跌幅達60%，目前仍徘徊在70美元／噸左右。受國際煤價影響以及我國宏觀調(diào)控因素作用，我國煤炭市場也出現(xiàn)了較大范圍、較多煤種價格下滑的情況，經(jīng)歷了一場高位回落的過山車式行情。動力煤方面，以秦皇島港大同優(yōu)混煤及山西優(yōu)混煤為例，／kg 以上大同優(yōu)混煤的平倉價由1月2日的560元／噸，7月21日上漲到1080元／“／kg 以上山西優(yōu)混煤的平倉價由1月2日的525元／噸，7月21日上漲為1010元／噸。但2022年8月份之后煤炭價格連續(xù)下跌，截至12月29日，大同優(yōu)混煤平倉價降為630元／噸，山西優(yōu)混煤降至580元／噸。煉焦煤方面，受鋼鐵行業(yè)景氣持續(xù)下滑影響，焦煤價格延續(xù)下跌態(tài)勢，但跌勢有所放緩。2022年11月10日，古交2號煉焦煤價格為870元／噸，較8月份的歷史高點1500元／噸下跌630元／噸，跌幅為42%。噴吹煤方面，2022年10月31日，陽泉地區(qū)噴吹煤車板含稅價為1350元／噸，較8月份的歷史高點下跌300元／噸，%?；び妹悍矫?，2022年11月10日，陽泉地區(qū)無煙洗中塊煤為1000元／噸，較8月份的歷史高點下跌200元／噸，%。電煤方面，2022年10月31日電煤到廠平均價也從年內(nèi)最高位1050元／噸滑落到547元／噸。 煤炭進出口市場格局發(fā)生變化隨著國際金融危機加劇，國際煤價和海運費大幅下滑，國內(nèi)煤炭價格也有所下滑，但仍高于國際煤炭市場，國內(nèi)外煤炭價差不斷拉大，造成我國國內(nèi)煤炭進出口格局發(fā)生變局：煤炭出口量大幅下降，進口量相對平穩(wěn)。首先，由于國際市場煤炭價格偏低，會刺激我國南方沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)放棄采購國內(nèi)煤炭，轉(zhuǎn)向采購國際市場煤炭，減少對國內(nèi)煤炭的需求。其次，由于國際煤炭市場下滑的幅度較大，速度較快，勢必倒逼擠壓國內(nèi)煤炭市場，加大國內(nèi)煤炭市場供過于求的壓力。最后，由于國內(nèi)外煤炭市場價格的反差，再加上煤炭出口加稅的影響，勢必使我國的煤炭進口增加、出口減少。2022年1 —10月我國煤炭進出口累計同比分別下降16%和6%。2022年前10個月出口煤炭3828萬噸，同比%；出口焦炭及半焦炭1158萬噸，同比下降12%。自2022年6月出口699萬噸達到年內(nèi)最高峰值后，我國煤炭出口開始呈現(xiàn)大幅下降態(tài)勢。2022年10月單月出口煤炭256萬噸，7 —9月，我國煤炭出口量依次為478萬噸、337萬噸和208萬噸。雖然2022年10月出口量比9月有所回升，但與2022年同期相比仍減少269萬噸。我國煤炭進口量也呈現(xiàn)出萎縮態(tài)勢，2022年10月我國煤炭當月進口349萬噸，%。另外，由于煤炭進出口價格的倒掛，進口煤炭價格低于國內(nèi)煤炭價格，再加上國家對煤炭出口的限制，企業(yè)出口煤炭的積極性會進一步低落，進口煤炭的積極性將會進一步提高。至此，我國煤炭“多進多出，少進少出，進出口平衡”的格局已被打破。6 / 44 我國煤炭市場的消費現(xiàn)狀 煤炭是一次性能源消費的主要來源煤炭在中國一次能源消費中占主要地位。從縱向比較來看，在 1990 ～ 1996 年間，中國煤炭占一次能源消費總量的 70%以上。此后，在亞洲金融危機期間和危機之后的一段時期，煤炭占比有所下降。其后，隨著經(jīng)濟的復蘇，這一比例又有所上升， 2022 年又回到 70%以上的水平( 見圖 2) 。65676971737577798119901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009比重（%）產(chǎn) 量 占 比 消 費 占 比 圖 2 1990 ～ 2022 年中國煤炭占一次能源產(chǎn)量和消費的比重 注: 圖例產(chǎn)量占比為“原煤占能源生產(chǎn)總量的比重” ，消費占比為“煤炭占一次能源消費總量的比重” 。 資料來源: 《中國統(tǒng)計年鑒》 ，中國統(tǒng)計出版社，2022 年從橫向比較來看，在一次能源結(jié)構(gòu)中，中國煤炭消耗量高居世界第一。2022 年，煤炭占中國一次能源消費的 %，遠高于美國的 %和全世界 %的平均水平( 見圖 3)7 / 4401020304050607080 % 中 國美 國全 世 界中 國 美 國 全 世 界 石 油 天 然 氣 煤 炭 核 能 水 電圖 3 資料來源: S 噸 a 噸 is 噸 ical Review of World Energy 2022， 煤炭消費呈現(xiàn)總量高和增長快的特點2022 年以來，中國煤炭消費一直保持快速增長趨勢（見圖 3） 。其中，2022 年煤炭消費為 百萬噸油當量，2022 年為 百萬噸油當量，10 年間增長 130%。全世界煤炭消費 2022 年為 百萬噸油當量，2022 年為 百萬噸油當量，10 年間僅增長 40%。期間，中國煤炭消費增速是全世界增速的 倍，占全世界煤炭消費的比重也由 %提高到 %。( 見圖 4)圖 4 1990 ～ 2022 年煤炭消費定基增長率與全球占比比較 十二五期間我國煤炭企業(yè)的發(fā)展國家能源局 22 日正式發(fā)布《煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》下稱《規(guī)劃》 ，其中提出，到 2022 年，全國煤炭生產(chǎn)能力將達 41 億噸/年，產(chǎn)量控制在 39 億噸左右，這一產(chǎn)量目標高于此前業(yè)界普遍預(yù)期的 38 億噸。 《規(guī)劃》提出“十二五”期間要形成 20 個巨型8 / 44煤炭企業(yè)集團的目標，煤炭產(chǎn)量將占全國 60%以上。 十家億噸級“巨無霸”浮出水面 《十二五規(guī)劃》提出，到 2022 年，全國要形成 10 個億噸級和 10 個 5000 萬噸級大型煤炭企業(yè)，煤炭產(chǎn)量將占全國 60%以上。未來煤炭生產(chǎn)將以大中型煤礦為主，繼續(xù)壓減小煤礦數(shù)量。到 2022 年，全國煤礦數(shù)量將控制在 4000 家以內(nèi)，平均單產(chǎn)規(guī)模在 100 萬噸/年以上，比目前煤礦數(shù)量減少一半。為確保大型企業(yè)集團做大做強， 《規(guī)劃》提出的十大重點任務(wù)中的首要任務(wù)便是繼續(xù)推進煤礦企業(yè)兼并重組。在山西、內(nèi)蒙古、河南等重點產(chǎn)煤省區(qū)，未來要以大型煤礦企業(yè)為主體，在目前兼并重組取得一定成效基礎(chǔ)上，進一步加速資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進煤炭資源連片開發(fā)。有業(yè)內(nèi)人士據(jù)此分析，近兩年來一些重點省區(qū)推進的煤礦企業(yè)兼并重組已經(jīng)讓一系列大煤炭企業(yè)集團逐漸浮出水面。相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至 2022 年底，全國范圍內(nèi)煤炭產(chǎn)量突破億噸的企業(yè)已達 5 個，突破 5000 萬噸級的更是多達 14 個。更有 15 家企業(yè)將 2022 年的煤炭產(chǎn)量規(guī)劃目標定在了億噸級以上。從目前來看，在目前神華、中煤、山西焦煤、同煤和陜西煤化 5 個億噸級集團之外，《規(guī)劃》提出的 10 大億噸級企業(yè)的另外五個席位或依次為：山東能源、河南煤化、冀中能源、潞安礦業(yè)、淮南礦業(yè)等。 供需緊平衡遠期或過剩 國家能源局副局長吳吟 22 日表示， 《規(guī)劃》提出的 39 億噸產(chǎn)量目標與 2022 年全國煤炭消費總量控制目標一致。這意味著到“十二五”末全國煤炭市場供需將呈平衡狀態(tài)。盡管如此，業(yè)界還是普遍擔心，隨著未來一些大型煤炭基地產(chǎn)能的集中釋放，到 2022 年末全國煤炭產(chǎn)量可能遠高于 39 億噸。這一點，可以從“十一五”提出的 32 億噸目標被提前兩年實現(xiàn)，以及此前報道發(fā)改委的總計逾 50 億噸的“十二五”規(guī)劃目標便可看出。特別值得一提的是， 《規(guī)劃》提出扶持大基地大集團發(fā)展，這或?qū)⑦M一步加大未來產(chǎn)能過剩的隱憂。國泰君安證券分析師王峰指出，國內(nèi)產(chǎn)量前 17 名煤炭企業(yè)的 2022 年產(chǎn)量為 億噸，而這些企業(yè) 2022 年的規(guī)劃產(chǎn)量將達到 29 億噸，增量為 億噸，還尚未考慮五大發(fā)電集團在煤炭行業(yè)的擴張，大型煤炭企業(yè)的過度擴張會進一步加劇整體產(chǎn)能過剩的趨勢。盡管煤炭總體供需可能出現(xiàn)供大于求局面，但另一方面，優(yōu)質(zhì)煉焦煤等稀缺煤種的供給可能會存在較大缺口。 《規(guī)劃》提出，39 億噸產(chǎn)量中主要增加的是發(fā)電用煤，優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)將酌情合理安排。 運力瓶頸有望緩解《規(guī)劃》提出“控制東部、穩(wěn)定中部、發(fā)展西部”的“十二五”煤炭生產(chǎn)布局。到2022年，西部煤炭產(chǎn)量將占全國總產(chǎn)量的53%，煤炭生產(chǎn)重心將加速西移。且在未來三年9 / 44，%的份額。這一布局的提出讓業(yè)界普遍擔心未來西部煤炭產(chǎn)能釋放后將遭遇的運輸瓶頸。對此， 《規(guī)劃》特別強調(diào)要加強煤炭調(diào)出與運力配置統(tǒng)籌，確保調(diào)運平衡。 《規(guī)劃》預(yù)測2022年全國煤炭鐵路運輸需求26億噸?？紤]鐵路、港口，生產(chǎn)、消費等環(huán)節(jié)的不均衡性，需要鐵路運力2830億噸。而鐵路方面目前規(guī)劃屆時煤炭運力將達30億噸，可基本滿足煤炭運輸需要。其中，鐵路規(guī)劃煤炭外運能力約20億噸；蘭新鐵路電氣化改造和蘭渝鐵路建成投運后，可基本滿足新疆煤炭外運需求。在水運和北方港口運輸方面， 《規(guī)劃》噸，需下水能力8億噸。，可適應(yīng)煤炭下水需要。3 隆源煤礦集團公司的營銷現(xiàn)狀 隆源煤礦集團公司的簡介 集團概況山東隆源集團是 2022 年 11 月以受讓國有股權(quán)方式改制組建的省級民營企業(yè)集團。集團產(chǎn)業(yè)有煤炭開采經(jīng)營、房地產(chǎn)開發(fā)、礦山機械制造及修理修配、礦山設(shè)備租賃、照明燈具及附件制造、電視機及家用音響設(shè)備制造、中高檔生活用紙制造、木器加工、商業(yè)物流、醫(yī)療服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)原煤 600 余萬噸（其中：自主產(chǎn)權(quán)礦井產(chǎn)量 35 萬噸、合作生產(chǎn) 600 萬噸） ，房產(chǎn)開發(fā)面積年均 10 萬平方米以上，高效節(jié)能燈產(chǎn)品 200 萬套（支） ，電視機及電磁爐組裝 20 萬臺，中高檔民用衛(wèi)生紙 3000 噸，礦用礦車 2022 輛。集團年可實現(xiàn)收入 億元、利稅 億元以上?，F(xiàn)有總資產(chǎn) 億元，在冊員工 2225人，各類專業(yè)技術(shù)人員 367 人，其中高級職稱人員 24 人，中級職稱 161 人。 企業(yè)核心概況 山東隆源煤礦集團有限公司是山東隆源集團的核心企業(yè)，位于肥城市境內(nèi)，公路、鐵路交通便利。礦井始建于 1985 年 10 月，1992 年 11 月正式投產(chǎn)。井田面積 平方公里，地質(zhì)儲量 3200 萬噸，礦井目前主采三、四層煤，煤層平均厚度 — 米，可采儲量 1100 萬噸，剩余可采儲量 440 萬噸。年實際生產(chǎn)煤炭 35 萬噸。煤種屬優(yōu)質(zhì)汽肥煤，低灰、低硫、高揮發(fā)份、發(fā)熱量在 以上。為延長礦井服務(wù)年限，自 2022 年下半年起著手進行七層、八層煤的研究開發(fā)，預(yù)計可增加儲量 320 萬噸。85 天，實現(xiàn)安全生產(chǎn)九周年。公司注冊資本 8758 萬元，現(xiàn)有資產(chǎn)總額 億元，資產(chǎn)負債率 %。主營業(yè)務(wù)年收入 億元、利稅 8000 萬元以上。公司是山東科技大學的教學示范基地，是肥城市經(jīng)濟支柱企業(yè)、山東省煤礦“雙基”建設(shè)先進單位、山東省安全質(zhì)量標準化先進10 / 44單位、甲級通風礦井，山東省會計先進集體企業(yè)，泰安市管理工程示范企業(yè)，泰安市重合同、守信用企業(yè)。 緊密層企業(yè)構(gòu)成集團緊密層企業(yè)有：肥城康誠置業(yè)有限公司、巨野隆源置業(yè)有限公司、泰安泰實隆源置業(yè)有限公司、肥城隆源煤礦機械制修有限公司、肥城市興隆紙業(yè)有限公司、肥城泰山照明電器有限公司、肥城海信電子有限公司、肥城興隆木器有限公司、肥城市鑫隆源商貿(mào)有限公司、肥城市隆源健康醫(yī)院、巨野隆源置業(yè)有限公司，擬組建瑞泰能源科技有限公司等十個企業(yè)。企業(yè)總資產(chǎn) 億元，年銷售收入 2 億元，利稅 3000 萬元。 隆源集團市場現(xiàn)狀 隆源集團的市場情況隆源集團地處山東省泰安市肥城市境內(nèi)。肥城地處山東中部、泰山西麓北臨泉城濟南，東接五岳泰山，南望古城曲阜，西連水泊梁山。毗鄰京福、京滬、濟廣高速公路和京九鐵路干線，地理位置優(yōu)越，交通運輸便利，區(qū)位優(yōu)勢明顯。肥城為全國明星市、綜合實力百強縣，是我國重要的煤炭城市。2022年人均 GDP城鎮(zhèn)居民人均可支配收入22586元農(nóng)民人均純收入10149元。在全國縣域經(jīng)濟基本競爭力百強中列45位中小城市科學發(fā)展百強第50位、投資潛力百強第24位、最具區(qū)域帶動力百強山東省第4位。隆源集團的主要業(yè)務(wù)也是面向隆源集團及周邊地區(qū)，主要的銷售對象是周邊的居民取暖用煤和周邊小型企業(yè)用煤。所以受當?shù)厥袌鲇绊戄^大。 隆源集團的主營業(yè)務(wù)分析 近年來，集團堅持“依托煤炭、多元發(fā)展、外向帶動、合作雙贏”的戰(zhàn)略發(fā)展方針，搶抓機遇，加快發(fā)展，取得了良好的發(fā)展成果，形成了煤與非煤產(chǎn)業(yè)同步發(fā)展的新格局。(1)立足主體礦井的可持續(xù)發(fā)展，確定主體礦井的“大本營”地位。牢固樹立“安全就是最大效益”的安全管理理念，實施了一系列行之有效的管理辦法，形成企業(yè)自己獨特的安全文化。為延長礦井服務(wù)年限，開采主采煤層的同時兼顧下組煤的論證開發(fā)，增加可采儲量 320 萬噸。推進技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設(shè)備的更新改造，提高勞動生產(chǎn)率，解放人力資源，變礦井安全有效型為安全高效型。加強崗位練兵和隊伍建設(shè)，加大員工培訓，把專業(yè)培訓、自主培訓、對外交流相結(jié)合，通過內(nèi)引外聯(lián)培養(yǎng)一支技術(shù)精湛、業(yè)務(wù)嫻熟的員工隊伍。（2）為發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢，自