【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 歷史庫存最高水平879萬噸，也超過該港煤炭?jī)?chǔ)存能力900萬噸。盡管存在冬季用煤高峰這一支撐因素，2022年12月秦皇島庫存煤得以減少，12月30日庫存為585萬噸，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于往年水平。5 / 44 煤炭?jī)r(jià)格較大幅度下滑在金融危機(jī)背景下，以美元計(jì)價(jià)的原油價(jià)格大幅走低，由2022年7月11日歷史最高價(jià)／桶，12月份卻降到每桶40美元以下。煤炭、石油互為替代的特性，使得兩種能源價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性不斷加強(qiáng)，國際煤價(jià)隨后補(bǔ)跌是必然的。2022年7月以來，亞洲基／噸連續(xù)下跌，到12月／噸，跌幅達(dá)60%，目前仍徘徊在70美元／噸左右。受國際煤價(jià)影響以及我國宏觀調(diào)控因素作用，我國煤炭市場(chǎng)也出現(xiàn)了較大范圍、較多煤種價(jià)格下滑的情況，經(jīng)歷了一場(chǎng)高位回落的過山車式行情。動(dòng)力煤方面，以秦皇島港大同優(yōu)混煤及山西優(yōu)混煤為例，／kg 以上大同優(yōu)混煤的平倉價(jià)由1月2日的560元／噸，7月21日上漲到1080元／“／kg 以上山西優(yōu)混煤的平倉價(jià)由1月2日的525元／噸，7月21日上漲為1010元／噸。但2022年8月份之后煤炭?jī)r(jià)格連續(xù)下跌，截至12月29日，大同優(yōu)混煤平倉價(jià)降為630元／噸，山西優(yōu)混煤降至580元／噸。煉焦煤方面，受鋼鐵行業(yè)景氣持續(xù)下滑影響，焦煤價(jià)格延續(xù)下跌態(tài)勢(shì)，但跌勢(shì)有所放緩。2022年11月10日，古交2號(hào)煉焦煤價(jià)格為870元／噸，較8月份的歷史高點(diǎn)1500元／噸下跌630元／噸，跌幅為42%。噴吹煤方面，2022年10月31日，陽泉地區(qū)噴吹煤車板含稅價(jià)為1350元／噸，較8月份的歷史高點(diǎn)下跌300元／噸，%?；び妹悍矫妫?022年11月10日，陽泉地區(qū)無煙洗中塊煤為1000元／噸，較8月份的歷史高點(diǎn)下跌200元／噸，%。電煤方面，2022年10月31日電煤到廠平均價(jià)也從年內(nèi)最高位1050元／噸滑落到547元／噸。 煤炭進(jìn)出口市場(chǎng)格局發(fā)生變化隨著國際金融危機(jī)加劇，國際煤價(jià)和海運(yùn)費(fèi)大幅下滑，國內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格也有所下滑，但仍高于國際煤炭市場(chǎng)，國內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)差不斷拉大，造成我國國內(nèi)煤炭進(jìn)出口格局發(fā)生變局：煤炭出口量大幅下降，進(jìn)口量相對(duì)平穩(wěn)。首先，由于國際市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格偏低，會(huì)刺激我國南方沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)放棄采購國內(nèi)煤炭，轉(zhuǎn)向采購國際市場(chǎng)煤炭，減少對(duì)國內(nèi)煤炭的需求。其次，由于國際煤炭市場(chǎng)下滑的幅度較大，速度較快，勢(shì)必倒逼擠壓國內(nèi)煤炭市場(chǎng)，加大國內(nèi)煤炭市場(chǎng)供過于求的壓力。最后，由于國內(nèi)外煤炭市場(chǎng)價(jià)格的反差，再加上煤炭出口加稅的影響，勢(shì)必使我國的煤炭進(jìn)口增加、出口減少。2022年1 —10月我國煤炭進(jìn)出口累計(jì)同比分別下降16%和6%。2022年前10個(gè)月出口煤炭3828萬噸，同比%；出口焦炭及半焦炭1158萬噸，同比下降12%。自2022年6月出口699萬噸達(dá)到年內(nèi)最高峰值后，我國煤炭出口開始呈現(xiàn)大幅下降態(tài)勢(shì)。2022年10月單月出口煤炭256萬噸，7 —9月，我國煤炭出口量依次為478萬噸、337萬噸和208萬噸。雖然2022年10月出口量比9月有所回升，但與2022年同期相比仍減少269萬噸。我國煤炭進(jìn)口量也呈現(xiàn)出萎縮態(tài)勢(shì)，2022年10月我國煤炭當(dāng)月進(jìn)口349萬噸，%。另外，由于煤炭進(jìn)出口價(jià)格的倒掛，進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格低于國內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格，再加上國家對(duì)煤炭出口的限制，企業(yè)出口煤炭的積極性會(huì)進(jìn)一步低落，進(jìn)口煤炭的積極性將會(huì)進(jìn)一步提高。至此，我國煤炭“多進(jìn)多出，少進(jìn)少出，進(jìn)出口平衡”的格局已被打破。6 / 44 我國煤炭市場(chǎng)的消費(fèi)現(xiàn)狀 煤炭是一次性能源消費(fèi)的主要來源煤炭在中國一次能源消費(fèi)中占主要地位。從縱向比較來看，在 1990 ～ 1996 年間，中國煤炭占一次能源消費(fèi)總量的 70%以上。此后，在亞洲金融危機(jī)期間和危機(jī)之后的一段時(shí)期，煤炭占比有所下降。其后，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，這一比例又有所上升， 2022 年又回到 70%以上的水平( 見圖 2) 。65676971737577798119901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009比重（%）產(chǎn) 量 占 比 消 費(fèi) 占 比 圖 2 1990 ～ 2022 年中國煤炭占一次能源產(chǎn)量和消費(fèi)的比重 注: 圖例產(chǎn)量占比為“原煤占能源生產(chǎn)總量的比重” ，消費(fèi)占比為“煤炭占一次能源消費(fèi)總量的比重” 。 資料來源: 《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》 ，中國統(tǒng)計(jì)出版社，2022 年從橫向比較來看，在一次能源結(jié)構(gòu)中，中國煤炭消耗量高居世界第一。2022 年，煤炭占中國一次能源消費(fèi)的 %，遠(yuǎn)高于美國的 %和全世界 %的平均水平( 見圖 3)7 / 4401020304050607080 % 中 國美 國全 世 界中 國 美 國 全 世 界 石 油 天 然 氣 煤 炭 核 能 水 電圖 3 資料來源: S 噸 a 噸 is 噸 ical Review of World Energy 2022， 煤炭消費(fèi)呈現(xiàn)總量高和增長快的特點(diǎn)2022 年以來，中國煤炭消費(fèi)一直保持快速增長趨勢(shì)（見圖 3） 。其中，2022 年煤炭消費(fèi)為 百萬噸油當(dāng)量，2022 年為 百萬噸油當(dāng)量，10 年間增長 130%。全世界煤炭消費(fèi) 2022 年為 百萬噸油當(dāng)量，2022 年為 百萬噸油當(dāng)量，10 年間僅增長 40%。期間，中國煤炭消費(fèi)增速是全世界增速的 倍，占全世界煤炭消費(fèi)的比重也由 %提高到 %。( 見圖 4)圖 4 1990 ～ 2022 年煤炭消費(fèi)定基增長率與全球占比比較 十二五期間我國煤炭企業(yè)的發(fā)展國家能源局 22 日正式發(fā)布《煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》下稱《規(guī)劃》 ，其中提出，到 2022 年，全國煤炭生產(chǎn)能力將達(dá) 41 億噸/年，產(chǎn)量控制在 39 億噸左右，這一產(chǎn)量目標(biāo)高于此前業(yè)界普遍預(yù)期的 38 億噸。 《規(guī)劃》提出“十二五”期間要形成 20 個(gè)巨型8 / 44煤炭企業(yè)集團(tuán)的目標(biāo)，煤炭產(chǎn)量將占全國 60%以上。 十家億噸級(jí)“巨無霸”浮出水面 《十二五規(guī)劃》提出，到 2022 年，全國要形成 10 個(gè)億噸級(jí)和 10 個(gè) 5000 萬噸級(jí)大型煤炭企業(yè)，煤炭產(chǎn)量將占全國 60%以上。未來煤炭生產(chǎn)將以大中型煤礦為主，繼續(xù)壓減小煤礦數(shù)量。到 2022 年，全國煤礦數(shù)量將控制在 4000 家以內(nèi)，平均單產(chǎn)規(guī)模在 100 萬噸/年以上，比目前煤礦數(shù)量減少一半。為確保大型企業(yè)集團(tuán)做大做強(qiáng)， 《規(guī)劃》提出的十大重點(diǎn)任務(wù)中的首要任務(wù)便是繼續(xù)推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組。在山西、內(nèi)蒙古、河南等重點(diǎn)產(chǎn)煤省區(qū)，未來要以大型煤礦企業(yè)為主體，在目前兼并重組取得一定成效基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加速資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進(jìn)煤炭資源連片開發(fā)。有業(yè)內(nèi)人士據(jù)此分析，近兩年來一些重點(diǎn)省區(qū)推進(jìn)的煤礦企業(yè)兼并重組已經(jīng)讓一系列大煤炭企業(yè)集團(tuán)逐漸浮出水面。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至 2022 年底，全國范圍內(nèi)煤炭產(chǎn)量突破億噸的企業(yè)已達(dá) 5 個(gè)，突破 5000 萬噸級(jí)的更是多達(dá) 14 個(gè)。更有 15 家企業(yè)將 2022 年的煤炭產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)定在了億噸級(jí)以上。從目前來看，在目前神華、中煤、山西焦煤、同煤和陜西煤化 5 個(gè)億噸級(jí)集團(tuán)之外，《規(guī)劃》提出的 10 大億噸級(jí)企業(yè)的另外五個(gè)席位或依次為：山東能源、河南煤化、冀中能源、潞安礦業(yè)、淮南礦業(yè)等。 供需緊平衡遠(yuǎn)期或過剩 國家能源局副局長吳吟 22 日表示， 《規(guī)劃》提出的 39 億噸產(chǎn)量目標(biāo)與 2022 年全國煤炭消費(fèi)總量控制目標(biāo)一致。這意味著到“十二五”末全國煤炭市場(chǎng)供需將呈平衡狀態(tài)。盡管如此，業(yè)界還是普遍擔(dān)心，隨著未來一些大型煤炭基地產(chǎn)能的集中釋放，到 2022 年末全國煤炭產(chǎn)量可能遠(yuǎn)高于 39 億噸。這一點(diǎn)，可以從“十一五”提出的 32 億噸目標(biāo)被提前兩年實(shí)現(xiàn)，以及此前報(bào)道發(fā)改委的總計(jì)逾 50 億噸的“十二五”規(guī)劃目標(biāo)便可看出。特別值得一提的是， 《規(guī)劃》提出扶持大基地大集團(tuán)發(fā)展，這或?qū)⑦M(jìn)一步加大未來產(chǎn)能過剩的隱憂。國泰君安證券分析師王峰指出，國內(nèi)產(chǎn)量前 17 名煤炭企業(yè)的 2022 年產(chǎn)量為 億噸，而這些企業(yè) 2022 年的規(guī)劃產(chǎn)量將達(dá)到 29 億噸，增量為 億噸，還尚未考慮五大發(fā)電集團(tuán)在煤炭行業(yè)的擴(kuò)張，大型煤炭企業(yè)的過度擴(kuò)張會(huì)進(jìn)一步加劇整體產(chǎn)能過剩的趨勢(shì)。盡管煤炭總體供需可能出現(xiàn)供大于求局面，但另一方面，優(yōu)質(zhì)煉焦煤等稀缺煤種的供給可能會(huì)存在較大缺口。 《規(guī)劃》提出，39 億噸產(chǎn)量中主要增加的是發(fā)電用煤，優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)將酌情合理安排。 運(yùn)力瓶頸有望緩解《規(guī)劃》提出“控制東部、穩(wěn)定中部、發(fā)展西部”的“十二五”煤炭生產(chǎn)布局。到2022年，西部煤炭產(chǎn)量將占全國總產(chǎn)量的53%，煤炭生產(chǎn)重心將加速西移。且在未來三年9 / 44，%的份額。這一布局的提出讓業(yè)界普遍擔(dān)心未來西部煤炭產(chǎn)能釋放后將遭遇的運(yùn)輸瓶頸。對(duì)此， 《規(guī)劃》特別強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)煤炭調(diào)出與運(yùn)力配置統(tǒng)籌，確保調(diào)運(yùn)平衡。 《規(guī)劃》預(yù)測(cè)2022年全國煤炭鐵路運(yùn)輸需求26億噸?？紤]鐵路、港口，生產(chǎn)、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的不均衡性，需要鐵路運(yùn)力2830億噸。而鐵路方面目前規(guī)劃屆時(shí)煤炭運(yùn)力將達(dá)30億噸，可基本滿足煤炭運(yùn)輸需要。其中，鐵路規(guī)劃煤炭外運(yùn)能力約20億噸；蘭新鐵路電氣化改造和蘭渝鐵路建成投運(yùn)后，可基本滿足新疆煤炭外運(yùn)需求。在水運(yùn)和北方港口運(yùn)輸方面， 《規(guī)劃》噸，需下水能力8億噸。，可適應(yīng)煤炭下水需要。3 隆源煤礦集團(tuán)公司的營銷現(xiàn)狀 隆源煤礦集團(tuán)公司的簡(jiǎn)介 集團(tuán)概況山東隆源集團(tuán)是 2022 年 11 月以受讓國有股權(quán)方式改制組建的省級(jí)民營企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)產(chǎn)業(yè)有煤炭開采經(jīng)營、房地產(chǎn)開發(fā)、礦山機(jī)械制造及修理修配、礦山設(shè)備租賃、照明燈具及附件制造、電視機(jī)及家用音響設(shè)備制造、中高檔生活用紙制造、木器加工、商業(yè)物流、醫(yī)療服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)原煤 600 余萬噸（其中：自主產(chǎn)權(quán)礦井產(chǎn)量 35 萬噸、合作生產(chǎn) 600 萬噸） ，房產(chǎn)開發(fā)面積年均 10 萬平方米以上，高效節(jié)能燈產(chǎn)品 200 萬套（支） ，電視機(jī)及電磁爐組裝 20 萬臺(tái)，中高檔民用衛(wèi)生紙 3000 噸，礦用礦車 2022 輛。集團(tuán)年可實(shí)現(xiàn)收入 億元、利稅 億元以上。現(xiàn)有總資產(chǎn) 億元，在冊(cè)員工 2225人，各類專業(yè)技術(shù)人員 367 人，其中高級(jí)職稱人員 24 人，中級(jí)職稱 161 人。 企業(yè)核心概況 山東隆源煤礦集團(tuán)有限公司是山東隆源集團(tuán)的核心企業(yè)，位于肥城市境內(nèi)，公路、鐵路交通便利。礦井始建于 1985 年 10 月，1992 年 11 月正式投產(chǎn)。井田面積 平方公里，地質(zhì)儲(chǔ)量 3200 萬噸，礦井目前主采三、四層煤，煤層平均厚度 — 米，可采儲(chǔ)量 1100 萬噸，剩余可采儲(chǔ)量 440 萬噸。年實(shí)際生產(chǎn)煤炭 35 萬噸。煤種屬優(yōu)質(zhì)汽肥煤，低灰、低硫、高揮發(fā)份、發(fā)熱量在 以上。為延長礦井服務(wù)年限，自 2022 年下半年起著手進(jìn)行七層、八層煤的研究開發(fā)，預(yù)計(jì)可增加儲(chǔ)量 320 萬噸。85 天，實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)九周年。公司注冊(cè)資本 8758 萬元，現(xiàn)有資產(chǎn)總額 億元，資產(chǎn)負(fù)債率 %。主營業(yè)務(wù)年收入 億元、利稅 8000 萬元以上。公司是山東科技大學(xué)的教學(xué)示范基地，是肥城市經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)、山東省煤礦“雙基”建設(shè)先進(jìn)單位、山東省安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化先進(jìn)10 / 44單位、甲級(jí)通風(fēng)礦井，山東省會(huì)計(jì)先進(jìn)集體企業(yè)，泰安市管理工程示范企業(yè)，泰安市重合同、守信用企業(yè)。 緊密層企業(yè)構(gòu)成集團(tuán)緊密層企業(yè)有：肥城康誠置業(yè)有限公司、巨野隆源置業(yè)有限公司、泰安泰實(shí)隆源置業(yè)有限公司、肥城隆源煤礦機(jī)械制修有限公司、肥城市興隆紙業(yè)有限公司、肥城泰山照明電器有限公司、肥城海信電子有限公司、肥城興隆木器有限公司、肥城市鑫隆源商貿(mào)有限公司、肥城市隆源健康醫(yī)院、巨野隆源置業(yè)有限公司，擬組建瑞泰能源科技有限公司等十個(gè)企業(yè)。企業(yè)總資產(chǎn) 億元，年銷售收入 2 億元，利稅 3000 萬元。 隆源集團(tuán)市場(chǎng)現(xiàn)狀 隆源集團(tuán)的市場(chǎng)情況隆源集團(tuán)地處山東省泰安市肥城市境內(nèi)。肥城地處山東中部、泰山西麓北臨泉城濟(jì)南，東接五岳泰山，南望古城曲阜，西連水泊梁山。毗鄰京福、京滬、濟(jì)廣高速公路和京九鐵路干線，地理位置優(yōu)越，交通運(yùn)輸便利，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯。肥城為全國明星市、綜合實(shí)力百強(qiáng)縣，是我國重要的煤炭城市。2022年人均 GDP城鎮(zhèn)居民人均可支配收入22586元農(nóng)民人均純收入10149元。在全國縣域經(jīng)濟(jì)基本競(jìng)爭(zhēng)力百強(qiáng)中列45位中小城市科學(xué)發(fā)展百強(qiáng)第50位、投資潛力百強(qiáng)第24位、最具區(qū)域帶動(dòng)力百強(qiáng)山東省第4位。隆源集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)也是面向隆源集團(tuán)及周邊地區(qū)，主要的銷售對(duì)象是周邊的居民取暖用煤和周邊小型企業(yè)用煤。所以受當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)影響較大。 隆源集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)分析 近年來，集團(tuán)堅(jiān)持“依托煤炭、多元發(fā)展、外向帶動(dòng)、合作雙贏”的戰(zhàn)略發(fā)展方針，搶抓機(jī)遇，加快發(fā)展，取得了良好的發(fā)展成果，形成了煤與非煤產(chǎn)業(yè)同步發(fā)展的新格局。(1)立足主體礦井的可持續(xù)發(fā)展，確定主體礦井的“大本營”地位。牢固樹立“安全就是最大效益”的安全管理理念，實(shí)施了一系列行之有效的管理辦法，形成企業(yè)自己獨(dú)特的安全文化。為延長礦井服務(wù)年限，開采主采煤層的同時(shí)兼顧下組煤的論證開發(fā)，增加可采儲(chǔ)量 320 萬噸。推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設(shè)備的更新改造，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，解放人力資源，變礦井安全有效型為安全高效型。加強(qiáng)崗位練兵和隊(duì)伍建設(shè)，加大員工培訓(xùn)，把專業(yè)培訓(xùn)、自主培訓(xùn)、對(duì)外交流相結(jié)合，通過內(nèi)引外聯(lián)培養(yǎng)一支技術(shù)精湛、業(yè)務(wù)嫻熟的員工隊(duì)伍。（2）為發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢(shì)，自