小微企業(yè)融資困境及對策分析畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-25 18:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 分析小微企業(yè)融資的融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用文獻(xiàn)分析法、定性分析法、比較分析法，并結(jié)合相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，試圖深入了解我國小微企業(yè)的融資困境,并在結(jié)合國外先進(jìn)的案例的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的對策。試圖找到切實(shí)可行的解決方案。二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀小微企業(yè)是小型企業(yè)，微型企業(yè)等統(tǒng)稱。其一般劃分標(biāo)準(zhǔn)是:如果從業(yè)人員在20人以上并且是300人以下，營業(yè)收入在300萬以上并且是2000萬以下的為小型企業(yè)；如果從業(yè)人員在20人以下，或者營業(yè)收入在300萬以下的為微型企業(yè)。該定義參考了企業(yè)的從業(yè)人員以及營業(yè)收入做標(biāo)準(zhǔn)，適用于各行業(yè)，包括農(nóng)工商以及服務(wù)業(yè)。截至2012年上半年，我國中小企業(yè)（含小微企業(yè)）對中國GDP貢獻(xiàn)超過60%，創(chuàng)造稅收比超過50%，提供超過70%的就業(yè)崗位，并創(chuàng)造了中國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。雖然小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)良多，但伴隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)景氣不景氣，外需減少，成本上升，效益下降等諸多問題的困擾，小微企業(yè)的經(jīng)營受到了較大的沖擊。以下數(shù)據(jù)是2013年在博鰲論壇會上發(fā)布的小微企業(yè)融資發(fā)展報告上顯示的具體調(diào)查結(jié)果。調(diào)查顯示，2012年與上年同期相比，%的企業(yè)訂單有大幅增長，將近五分之二的持平。然而卻有20%的小微企業(yè)訂單迅速下滑。營業(yè)收入方面，% 的企業(yè)營收略有增長，% 的企業(yè)持平，出現(xiàn)下降的企業(yè)占比 %。另外，成本大幅上升、產(chǎn)品價格難以提高是小微企業(yè)面臨的重要經(jīng)營約束。大部分的企業(yè)定價都只有小幅度的提升或保持不變，甚至有些企業(yè)成本還略有降低。與此同時，%的企業(yè)與去年同期相比成本增加，% 的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占 %。參訪企業(yè)認(rèn)為其在經(jīng)營中遇到的前三位的問題都與成本上升有關(guān)，分別是勞動力成本、原材料成本以及資金成本的上升。訂單的減少以及成本的增加使得小微企業(yè)經(jīng)營愈發(fā)艱難。中國個體勞動者協(xié)會發(fā)布的《小微企業(yè)金融需求及滿意度調(diào)查報告》，通過2013年6月底至7月初對天津、遼寧、安徽、福建、四川、青海等十個省市的476家小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查問卷。結(jié)果顯示，其中有259家企業(yè)現(xiàn)階段存在資金短缺。報告表明資金短缺依然是小微企業(yè)不可避免的一個難題。所以對于小微企業(yè)來說，它們都亟待尋求有效的融資，促進(jìn)自身的發(fā)展。三、小微企業(yè)融資困境及形成原因（一）融資渠道窄企業(yè)融資一般有8大渠道，即：。但由于小微企業(yè)自身的局限性，一般采取的融資方式僅有債權(quán)融資和企業(yè)內(nèi)部融資兩種。其中債權(quán)融資主要以國內(nèi)銀行貸款和民間借貸融資為主。作為銀行金融機(jī)構(gòu)中份額最大的金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行在小、微企業(yè)金融服務(wù)中的領(lǐng)軍作用毋庸置疑,銀行信貸也是小、微企業(yè)最為普遍的融資手段。目前,我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右來自銀行信貸,但是如此高的信貸比例中,銀行卻僅僅把20%投放給了小、微企業(yè),可見,我國小、微企業(yè)從銀行貸款的環(huán)境并不容樂觀。由于小微企業(yè)在商業(yè)銀行貸款碰壁，使得它們對民間借貸市場需求擴(kuò)大,導(dǎo)致民間借貸利率水漲船高,更助長了逐利資金的瘋狂涌入。以我國溫州為例,2011年上半年人行溫州中心支行開展一次專項(xiàng)調(diào)研,調(diào)查的89戶家庭或個人中有59. 67%的參與民間借貸,數(shù)據(jù)顯示溫州民間借貸市場規(guī)模超過1100億,約占到民間資本總量的1/6,相當(dāng)于溫州全市銀行貸款余額的1/5。目前民間借貸的年利率高達(dá)120%至180%。由于民間借貸缺乏監(jiān)管、利率高，小微企業(yè)還本歸息的壓力極大,潛藏著巨大的債務(wù)糾紛的風(fēng)險。所以一般小微企業(yè)不會優(yōu)先考慮該種融資方式。綜合各方面的不利因素，小微企業(yè)最穩(wěn)定也最有保障的融資方式只有內(nèi)部融資，%。而且，越是處于初創(chuàng)期的小微企業(yè)，規(guī)模越小的企業(yè)，內(nèi)部融資占比就越高。（二）融資成本高 一般情況下，作為小微企業(yè)主要融資方式的銀行的貸款其利率采用下面的定價模型： 貸款利率=基準(zhǔn)利率+期限溢價+風(fēng)險溢價+合理利潤率+管理成本率 由于小微企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱，信用記錄較少，往往信用評級較低，因此，小微企業(yè)的風(fēng)險溢價通常相對較高；小微企業(yè)在貸款時，銀行也要耗費(fèi)同樣的人力和物力，但是小微企業(yè)通常每筆的貸款數(shù)額比較少，銀行相當(dāng)于承擔(dān)了較高的管理成本；銀行在受理小微企業(yè)的抵押貸款時通常要求小微企業(yè)進(jìn)行抵押擔(dān)保，這又需要小微企業(yè)繳納擔(dān)保費(fèi)用，評估費(fèi)用等，增加了小微企業(yè)的融資成本。 從2013年的調(diào)查中可以看出，% 的小微企業(yè)表示，其借款成本在 5%~10% 之間。而四成以上的小微企業(yè)表示借款成本超過了10%。更為嚴(yán)重的是，當(dāng)小微企業(yè)急需資金，而在銀行信貸資源又極度缺乏，融資遇到困難時，他們有時會選擇民間借貸等一些非正規(guī)渠道來解燃眉之急，這種方式的融資成本往往更高，甚至是正常貸款利率的幾倍，十幾倍，這就大大加劇了小微企業(yè)的生存困境，很容易導(dǎo)致小微企業(yè)的資金鏈斷裂。（三）信貸支持不足 作為小微企業(yè)融資的主要外源方式，銀行貸款對小微企業(yè)所提供的信貸明顯是非常欠缺的。小微企業(yè)融資普遍存在數(shù)量小，期限短，缺乏抵押擔(dān)保物件等問題，導(dǎo)致以營利為最終目標(biāo)的銀行非常不樂意為他們提供信貸。即使現(xiàn)在國家出臺了相關(guān)的一些政策，但支持力度仍有待加強(qiáng)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行，特別是大型商業(yè)銀行一直以來特別重視對大型企業(yè)的貸款幾乎包攬了大型企業(yè)的所有貸款，除此之外，在中型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)上也占有較大的比例。與大型企業(yè)和中型企業(yè)形成鮮明對比的是，商業(yè)銀行在規(guī)模以下的小型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)中只占了 20%的比例，更值得關(guān)注的是，2010 年商業(yè)銀行在小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)（授信額在 500 萬元（含）以下）中只占有不足 5%的比例。由此我們可以看出，當(dāng)前商
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