【文章內(nèi)容簡介】 制空間和信息條件下完整的企業(yè)家人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)利束。與物的產(chǎn)權(quán)不同，人作為一種主動資產(chǎn)，有著其獨特的產(chǎn)權(quán)特征。企業(yè)家人力資本的產(chǎn)權(quán)特征可以歸結(jié)為以下三點：首先，企業(yè)家人力資本具有人身依附性。企業(yè)家的人力資本具有三種存在形態(tài)：潛在的能力形態(tài)，流動的能力形態(tài)（即企業(yè)家能力的實施），凝固的企業(yè)家人力資本（即企業(yè)家經(jīng)營成果）。無論是何種形態(tài)的人力資本，都以人力資本主體—企業(yè)家為依托。人力資本與其所有者的特殊人身依附關(guān)系，決定人力資本的所有權(quán)天然屬于人力資本的所有者。人力資本與其所有者“天然”不可分，人力資本所有者的所有權(quán)“只限于體現(xiàn)它的人”。因此，企業(yè)家人力資本作為一種特殊的人力資本，企業(yè)家天然擁有對其人力資本的所有權(quán)。其次，企業(yè)家是理性人，總是自發(fā)的尋找其人力資本實現(xiàn)自我的市場。如前所述，企業(yè)家是企業(yè)家人力資本的天然所有者。外部制度的強制作用可能會對其所有權(quán)加以一定的限制，但是作為理性人的企業(yè)家必將對此作出反應(yīng)，以求在特定約束下，最大化其效用。企業(yè)家人力資本的這一特性，導(dǎo)致了兩種現(xiàn)象的產(chǎn)生。第一種現(xiàn)象是尋租現(xiàn)象。所謂“租”，在經(jīng)濟學(xué)中是指一種市場要素的所有者所得收入中，超出該要素機會成本的剩余。所謂“尋租”是指經(jīng)濟人利用經(jīng)濟扭曲謀取個人利益最大化的行為。 朱春生，赫群《尋租與企業(yè)家精神》，《南方經(jīng)濟》2000年第5期第76頁尋租活動導(dǎo)致社會經(jīng)濟資源的非生產(chǎn)性配置，作為經(jīng)濟發(fā)展決定因素的企業(yè)家資源同樣會在尋租活動中出現(xiàn)低效率。鮑莫爾曾經(jīng)比較過不同社會制度下企業(yè)家的尋租行為。當社會經(jīng)濟制度為企業(yè)家資源的非生產(chǎn)性應(yīng)運提供了比生產(chǎn)性應(yīng)用更高的報酬時，企業(yè)家資源就會被引離生產(chǎn)性用途。以中國的科舉制度為例，受高收益以及輕商思想的影響，社會英精階層大量集中于科考場，科舉制度下的尋租活動造成了企業(yè)家資源的低效率配置。第二種現(xiàn)象是企業(yè)家人力資本的關(guān)閉貶值現(xiàn)象。當外部制度的強制作用，使資本產(chǎn)權(quán)殘缺，將會直接導(dǎo)致人力資本的關(guān)閉或貶值。因為人力資本是一種“主動資產(chǎn)”，它天然屬于個人，并且只能由其天然的所有人控制著這種資產(chǎn)的啟動、開發(fā)和利用，當人力資本產(chǎn)權(quán)束的一部分或全部被限制或刪除時，產(chǎn)權(quán)的主人可以將相應(yīng)的人力資本關(guān)閉起來，這是資本擁有者反制“產(chǎn)權(quán)殘缺”的特別武器 關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)特征的具體描述詳見自周其仁《人力資本的產(chǎn)權(quán)特征》一文。因此，當企業(yè)家人力資本的產(chǎn)權(quán)被限止時，作為理性人在制度約束下的正常選擇，企業(yè)家會使其人力資本貶值甚至蕩然無存，即出現(xiàn)“出工不出力”的現(xiàn)象。進一步用巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析模型來分析企業(yè)家人力資本的關(guān)閉問題，企業(yè)家人力資本通過契約的方式與物質(zhì)資本結(jié)合，在此過程中，作為產(chǎn)權(quán)主體的企業(yè)家將其產(chǎn)權(quán)通過契約進行了重新分配，企業(yè)擁有企業(yè)家人力資本的使用權(quán)，企業(yè)家據(jù)此獲得資本的收益權(quán)并實施人力資本的使用即經(jīng)營管理過程。在這一產(chǎn)權(quán)交易中，企業(yè)家對收入流的影響更具有不確定性，更不易被監(jiān)督和控制，因此，企業(yè)家人力資本產(chǎn)權(quán)的清晰界定就會變得比較困難。企業(yè)家所能產(chǎn)生的最大產(chǎn)量與實際產(chǎn)量之間會存在一個差額，這一差額將進入公共領(lǐng)域，企業(yè)家必將盡力攫取這部分以少付出的勞動量形式表現(xiàn)出來的財產(chǎn)，從而使企業(yè)的行為偏離企業(yè)所有者的利益目標，形成委托代理問題。第三，企業(yè)家人力資本難以準確、有效的度量。企業(yè)是以團隊的方式進行生產(chǎn)，企業(yè)家對企業(yè)生產(chǎn)的邊際貢獻到目前為止，尚無法精確測量，理論界對之的探索仍處于初級階段，至今尚未形成有效的衡量人力資本的尺度和機制。這造成了在實際操作中，對企業(yè)家人力資本存量也只能作一個模糊的判斷。同時，對企業(yè)家人力資本的使用也難以監(jiān)控，即企業(yè)所有者無法準確把握企業(yè)家在經(jīng)營過程中的努力程度。并且企業(yè)家總是在面對不確定環(huán)境，在非對稱信息條件下作出決策，在這種情況下，企業(yè)所有者對企業(yè)家的經(jīng)營決策過程無法監(jiān)控和準確計量，而只能以企業(yè)的其他一些經(jīng)濟指標間接反映。企業(yè)家人力資本還具有其他一些非產(chǎn)權(quán)特征。首先，企業(yè)家人力資本具有生產(chǎn)力的性質(zhì)。丁棟虹教授 丁棟虹，《從人力資本到異質(zhì)型人力資本與同質(zhì)型人力資本》，《理論前沿》，2001年第5期將人力資本分為同質(zhì)型人力資本與異質(zhì)型人力資本兩種形態(tài)。他將“在某一特定歷史階段中具有邊際報酬遞增生產(chǎn)力形態(tài)的人力資本”定義為異質(zhì)型人力資本；反之“具有邊際報酬遞減生產(chǎn)力形態(tài)的人力資本”為同質(zhì)型人力資本。企業(yè)家人力資本是一種異質(zhì)型人力資本，根本的特征就在于組織與制度的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新能夠引發(fā)新的生產(chǎn)函數(shù)，進而打破宏觀上的均衡。企業(yè)家人力資本的另一特征是企業(yè)家的形成更多的來源于干中學(xué)，而非人力資本的投資。第二節(jié) 人力資本模型在企業(yè)家理論中的運用人力資本表現(xiàn)為人的能力和素質(zhì)，是人的體質(zhì)、智力、知識、技能和道德的綜合，也是先天與后天因素相結(jié)合的綜合反映，其中，體質(zhì)與智力是先天因素，而知識技能和道德則是后天形成的。這幾方面的素質(zhì)越高，人力資本的存量較大。人的能力與素質(zhì)是通過人力投資而獲得的，因此人力資本模型將重點放在對人力資本投資決策的研究上。在人力資本投資過程中，成本可以劃分三種類型：首先是實際費用或直接費用。經(jīng)濟學(xué)家們往往強調(diào)以下幾方面的內(nèi)容：各級正規(guī)教育，在職訓(xùn)練活動，改進的健康照顧，父母用于照看孩子的時間，工人尋找工作的活動以及工人從一個地區(qū)向另一地區(qū)的遷移。前四項投資是增加一個人所掌握的人力資本數(shù)量，后兩項則涉及最有生產(chǎn)效率和最能獲利地利用一個人的人力資本。 《勞動力市場經(jīng)濟學(xué)》第169頁，上海三聯(lián)書店出版社1989年版其次是放棄工資的報酬，即所謂的機會成本。一個人在進行人力資本投資時，必將要放棄投資與其他方面的機會，從而失去從其他投資中獲得的收益，這種收益在成本收益分析當中，也應(yīng)該加以考慮。最后是心理損失。對人力資本的投資，比如正規(guī)教育，有些人可能會覺得教育本身是一種消費品，是一種享受，也有很多人會認為學(xué)習(xí)困難而沉悶，這就是投資者付出的心理損失。人力資本投資預(yù)期能夠獲得的收益以下列形式表現(xiàn)出來：較高的未來收入、終身工作滿意程度的提高、對娛樂活動欣賞水平的提高以及欣賞興趣的增長等等。為了簡化分析，我們僅考慮收益與成本的貨幣部分，而忽略非貨幣的因素。用表示第i年人力資本投資成本，用表示第i年的收益流。用貼現(xiàn)率r對未來收益與成本貼現(xiàn)，則：我們的人力資本投資模型假定，人們在進行投資選擇時都是追求效用最大化并抱有終身觀點的決策主體。因此，投資成本的現(xiàn)值與未來收益現(xiàn)值相比，如果收益超過成本，進行投資就是有吸引力的。 （1）效用最大化假設(shè)要求，只要公式（1）中的條件能夠得到滿足，人們就應(yīng)該繼續(xù)追加人力資本投資，只有當追加人力資本投資的收益與追加的成本相等甚至比后者還低時，人們才會停止追加投資。因此，均衡狀態(tài)下，個人對人力資本的投資必將追加到使的水平，即使其人力資本投資的總成本與未來的收益相等。這為使用成本法，尤其是使用受教育年限的方法來衡量人力資本存量提供了理論依據(jù)。但由于企業(yè)家人力資本具有特殊的性質(zhì)，考慮作為人力資本投資的高等教育與在職培訓(xùn)兩個模型，結(jié)合企業(yè)家特征，我們將發(fā)現(xiàn)，采用成本法計算企業(yè)家人力資本的存量會大大低估企業(yè)家的人力資本。l 企業(yè)家的高等教育投資模型作為一般人力資本，從個人角度考慮，成本包括學(xué)費、書籍等直接教育費用以及任何高出不上學(xué)校時的那部分生活費用。還包括隱性成本，主要是機會成本，即選擇投資人力資本放棄從事生產(chǎn)性活動的機會而失去的潛在收入。上大學(xué)的貨幣成本（其中包括學(xué)費有雜費和放棄的工資報酬兩部分）。 根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2000年普通高校人均學(xué)雜費：1926109/=，同期全國人均收入9371元，按不同性質(zhì)企業(yè)，工資平均水平處于6262元~10984元不等投資于大學(xué)教育的收益體現(xiàn)為未來收入的增加以及其他非貨幣收益。為了分析簡便，我們忽略非貨幣性收益，并假設(shè)每個個體受教育的成本與收益都相同，唯一不同的是各個個體對自己能否成為企業(yè)家的預(yù)期值。從某種意義上講，個人在決策是否接受高等教育，實際就是在兩種終身工資報酬流之間作出選擇。不接受高等教育，其工資報酬流A開始出現(xiàn)得很快，但不可能上升得太高，大學(xué)畢業(yè)生的工資報酬流B在開始四年只有負收入，然后可能要經(jīng)歷一個比高中畢業(yè)生的工資還低的時期，再接下去會升起來超過工資報酬流A，如圖所示。均衡狀態(tài)下，個人投資教育的成本等于其未來預(yù)期凈收益的現(xiàn)值。但是這一圖形并不適用于企業(yè)家人力資本。企業(yè)家由潛在的形態(tài)，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的人力資本，具有高度的不確定性，同時，企業(yè)家人力資本更多的來自于干中學(xué)，這兩個特征使得圖一轉(zhuǎn)變?yōu)閳D二的形式。在現(xiàn)代的市場經(jīng)濟條件下，假設(shè)一般的企業(yè)家都會選擇接受完普通的高等教育。接受完高等教育的個人面對著兩種可能的工資報酬流C和B，每個人對能夠獲得企業(yè)家收入的預(yù)期各不相同，設(shè)主觀預(yù)期能夠成為企業(yè)家的概率為P，獲得工資報酬流C的概率為P，獲得工資報酬流B的概率則為（1－P），則：預(yù)期的工資報酬流E=P工資報酬流C＋（1－P）工資報酬流B如圖二所示，預(yù)期工資報酬流曲線E處于工資報酬流B與C曲線之間，當預(yù)期成為企業(yè)家的可能性較大時，E曲線的位置較高，當預(yù)期較低時，E曲線的位置較靠近B曲線，當個人認為自己不可能成為企業(yè)家時，預(yù)期曲線E與工資報酬流B曲線完全重合，這時圖二的情況就與圖一完全相同，圖一是成為企業(yè)家預(yù)期值為零的一個特例。個人根據(jù)預(yù)期工資報酬流E曲線作出人力資本投資決策，從理論上講，競爭的結(jié)果將使個人投資的均衡出現(xiàn)，預(yù)期增加的凈收益與成本相等，即N＋L區(qū)域的面積與J區(qū)域的面積相等為均衡解。而真實企業(yè)家實際的工資報酬流C高于其期望報酬流，高出的M區(qū)域即是用受教育年限法估算企業(yè)家人力資本存量所低估的部分。l 企業(yè)家的在職培訓(xùn)模型在職培訓(xùn)可以采取邊干邊學(xué)的形式，也可以采取由雇主提供正式培訓(xùn)項目的形式或者是其他非正式的培訓(xùn)。大多數(shù)的在職培訓(xùn)是有成本的，是雇主所作出的有意識的選擇，通過接受當前的較低生產(chǎn)率，以換取未來的較高生產(chǎn)率。勞動經(jīng)濟學(xué)家們把在職培訓(xùn)分為一般培訓(xùn)和特殊培訓(xùn)。所謂特殊培訓(xùn)是指只對提供培訓(xùn)項目的雇主有用的培訓(xùn)，它的成本由工人和企業(yè)共同分擔。所謂一般培訓(xùn)，是指雇員所獲得的技能在任何地方都是有用的，因此培訓(xùn)成本由雇員自己承擔。付費的方式是雇員們在受訓(xùn)期間接受比不受訓(xùn)情況下要低的工資。 關(guān)于特殊培訓(xùn)與一般培訓(xùn)的成本分配的具體問題可參見伊蘭伯格與史密斯著的《現(xiàn)代勞動經(jīng)濟學(xué)》一書圖三描述了一個最簡單最一般的在職培訓(xùn)模型。圖中描述的個人在年齡為時，完成了全日制教育，此時，此人依靠當時的教育水平可以掙得工資報酬，假設(shè)此人不再接受再進一步的培訓(xùn)，而且他從學(xué)校獲得的知識和技能也不隨著時間的延續(xù)而貶值，那么，在他整個生命周期中，工資報酬會一直保持在的水平上。然而，如果此人選擇投資于在職培訓(xùn)，那么他的未來工資報酬增長潛力會得到強化，這種情況用圖三上沖的曲線表示，而在職培訓(xùn)的近期效應(yīng)是在受訓(xùn)期間，使雇員的實際工資報酬低于潛在工資報酬，用表示實際工資報酬，位于之下，兩者之間的差距恰好等于雇員投資成本?？紤]企業(yè)家形成過程中，干中學(xué)具有特殊的重要性，簡單模型中我們忽略邊干邊學(xué)對人力資本的增值作用不再可取。干中學(xué)，是指隨著一個人工作時間的增加，其個人技術(shù)與能力也會自然提高。這一在職培訓(xùn)的最大特點是不存在成本。此時，曲線的形成發(fā)生了變化，在年齡為的個人，在完成全日制教育后，即使不接受任何正式或非正式的培訓(xùn)，其工資報酬水平仍然隨著年齡的增長呈上升趨勢。考慮不同行業(yè)企業(yè)家形成的特點，我們將企業(yè)家干中學(xué)的情況分為兩類。第一類企業(yè)主要是指一些高科技企業(yè)，對其企業(yè)家而言，他在工作中逐漸積累起來的知識與能力已經(jīng)足夠巨大到使之成為真正的企業(yè)家，這一類人對有成本的在職培訓(xùn)的需求很小。在職培訓(xùn)的成本甚至為零。如圖四所示。個人在年齡為時，完成了全日制教育，獲得初始收入，隨著工作時間增加，個人收入的增長，先以較為緩慢的速度增長，然而，由于企業(yè)家人力資本的異質(zhì)性，具有邊際收益遞增的特點，曲線開始以遞增的速度上升。第二類是指一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家，在這些行業(yè)當中，企業(yè)家的創(chuàng)造性要求沒有高科技企業(yè)高，潛在的企業(yè)家要成為真正的企業(yè)家，需要經(jīng)過較長一段時期的積累，并且往往需要有成本的在職培訓(xùn)作為企業(yè)家人力資本的“發(fā)動機”。這類企業(yè)家在職培訓(xùn)模型如圖五所示。如圖所示，企業(yè)家在年齡為時，完成全日制教育，獲得初始收入，由于企業(yè)家具有較強的干中學(xué)能力，即使沒有大量有成本的培訓(xùn)投資，其收入仍然具有明顯的上升趨勢，可用曲線表示不追加投資的個人收入增長曲線。表示個人潛在工資報酬或個人的MRP。此時，個人的邊際生產(chǎn)力以遞減的速度增加，這與企業(yè)家作為異質(zhì)型人力資本的邊際生產(chǎn)力遞增的特征不相符，因此，此時的個人并不是真正的企業(yè)家。如果此人選擇投資于在職培訓(xùn)，那么他未來報酬收入增長潛力會進一步得到強化，用表示，初始時期，個人潛在工資報酬與其他人員的在職培訓(xùn)一樣，以遞減的速度增加，在人力資本的積累達到一定程度之后，個人潛在報酬開始以遞增的速度上沖，此時，潛在的企業(yè)家轉(zhuǎn)變?yōu)檎鎸嵉钠髽I(yè)家而在企業(yè)中發(fā)揮其邊際生產(chǎn)力遞增的作用。表示企業(yè)家的實際工資報酬，與之間的差距表示企業(yè)家投資成本。在這一類情形中，個人在職培訓(xùn)的投資相當于是企業(yè)家形成的發(fā)動機，由于未來潛在高收益的預(yù)期，個人對人力資本投資的意愿較強。