【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 企業(yè)預(yù)算約束軟化，使得國(guó)有企業(yè)處處依賴國(guó)家，不能完全按市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方式生存和發(fā)展，不能成為真正自負(fù)盈虧的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。要使國(guó)有企業(yè)成為與其他經(jīng)濟(jì)成份的企業(yè)對(duì)等的競(jìng)爭(zhēng)主體，必須硬化國(guó)有企業(yè)的預(yù)算約束。現(xiàn)代公司制企業(yè)存在法人治理結(jié)構(gòu)。這種權(quán)力制衡機(jī)制體現(xiàn)了所有者及其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)高層經(jīng)理人員的要求，形成了企業(yè)高層經(jīng)理人員的組織監(jiān)督約束機(jī)制。這種約束既表現(xiàn)為諸如《公司法》之類(lèi)的法律約束，也表現(xiàn)為公司章程、內(nèi)部管理制度等管理約束。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員行為一般受到企業(yè)家市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)三方面競(jìng)爭(zhēng)的約束：企業(yè)家市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制保持了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的危機(jī)感；資本市場(chǎng)的信息披露制度及企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，在一定程度上反映了企業(yè)高層經(jīng)營(yíng)管理人員的能力和努力程度，而資本市場(chǎng)的兼并破產(chǎn)及接管機(jī)制直接危及企業(yè)高層經(jīng)理的控制權(quán)；產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的失敗，直接反映企業(yè)的財(cái)務(wù)收益率，與報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制直接相關(guān)。三、企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制之間的關(guān)系建立健全的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容，也是當(dāng)前我國(guó)企業(yè)改革攻堅(jiān)的重要突破口。所謂激勵(lì)和約束，是指運(yùn)用政策、市場(chǎng)力量、產(chǎn)權(quán)力量、企業(yè)機(jī)制等因素去影響和制約經(jīng)營(yíng)管理者的行為和業(yè)績(jī)。經(jīng)營(yíng)管理人員的激勵(lì)與約束可分為四種：產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束、市場(chǎng)激勵(lì)約束、政府激勵(lì)約束、企業(yè)激勵(lì)約束。（一）產(chǎn)權(quán)激勵(lì)與約束機(jī)制從產(chǎn)權(quán)角度看市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就是個(gè)人或經(jīng)濟(jì)組織以自己的財(cái)產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)利益對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)權(quán)應(yīng)是企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)和約束機(jī)制，是內(nèi)部動(dòng)力機(jī)制。但是企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使其產(chǎn)權(quán)安排具有這樣的特征：它存在著全體公民委托政府、委托地方政府、主管部門(mén)委托經(jīng)營(yíng)者等多層委托代理關(guān)系，所有者的缺位使企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊。這些特征決定了企業(yè)改革及經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的關(guān)鍵點(diǎn)在于，設(shè)法把企業(yè)資本的責(zé)權(quán)利最大限度地量化、法律化為產(chǎn)權(quán)代表和經(jīng)營(yíng)者的責(zé)權(quán)利。這樣，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束就成為外在因素了。這里主要涉及兩個(gè)層面上的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制的建立：一是產(chǎn)權(quán)對(duì)所有者的約束，二是產(chǎn)權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束。這兩個(gè)層面正是通過(guò)所確者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束聯(lián)系起來(lái)的。（二）市場(chǎng)激勵(lì)與約束機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)制度中對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束不是一種孤立的制度現(xiàn)象，其形成運(yùn)作有賴于其他制度條件的配合。平等競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制就是經(jīng)營(yíng)者行為和業(yè)績(jī)最重要的外部條件。所有者、消費(fèi)者通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格機(jī)制傳達(dá)他們對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)，同時(shí)保護(hù)他們自身的利益。經(jīng)營(yíng)者通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行企業(yè)資本的運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束包括：資本市場(chǎng)能對(duì)經(jīng)營(yíng)者施加壓力，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大為目標(biāo)；產(chǎn)品市場(chǎng)能給經(jīng)營(yíng)者壓力，有利于對(duì)經(jīng)營(yíng)者的控制；競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)也有利于對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束；兼并市場(chǎng)的外部監(jiān)督機(jī)制對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生著重要的影響。但是我國(guó)目前存在著市場(chǎng)發(fā)育不健全及信息不全等問(wèn)題，很難保證企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者之間的信息對(duì)稱、政策平等和公平競(jìng)爭(zhēng)。因此我國(guó)要健全市場(chǎng)體系，特別是建立經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)的聯(lián)運(yùn)機(jī)制。首先是建立經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的配套運(yùn)作，這樣才能建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制。其次是形成健全的市場(chǎng)中介組織。它是產(chǎn)權(quán)交易、經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)、代理關(guān)系實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化、監(jiān)督化、公開(kāi)化的前提。再就是建立公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)規(guī)則和信息流通規(guī)則。（三）政府激勵(lì)與約束機(jī)制政府在宏觀上、法律規(guī)范上、政府環(huán)境上對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束，是經(jīng)營(yíng)者行為和業(yè)績(jī)的又一個(gè)重要外部條件。政府提供法律規(guī)范來(lái)建立和調(diào)整經(jīng)營(yíng)者行為與企業(yè)的關(guān)系；政府通過(guò)行政管理對(duì)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范和社會(huì)服務(wù)；政府作為市場(chǎng)管理者，把資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)及其他產(chǎn)品市場(chǎng)統(tǒng)一管理，使之互相協(xié)調(diào)和配合，共同發(fā)揮對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束機(jī)制。（四）企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制企業(yè)是經(jīng)營(yíng)者行為和績(jī)效實(shí)現(xiàn)的基本單位。政府行為、市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)的明確是從外部激勵(lì)和約束經(jīng)營(yíng)者行為的重要手段。但與此同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束也是十分重要的，現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束是通過(guò)公司法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行的。要建立經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制，就要完善公司的法人治理機(jī)制，明確劃分股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)事之間的權(quán)責(zé)利，從而形成它們之間有效的分工和制約關(guān)系，建立企業(yè)微觀激勵(lì)約束機(jī)制。董事會(huì)要設(shè)計(jì)一套有效的激勵(lì)約束機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)者在追求個(gè)人利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)所有者利益的最大化。其中心是設(shè)計(jì)一套報(bào)酬制度來(lái)解決經(jīng)營(yíng)者的動(dòng)力問(wèn)題。四、企業(yè)高層管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制的兩種形式激勵(lì)和約束機(jī)制的形式有多種多樣，目前在我國(guó)能較有效地發(fā)揮作用的形式主要有經(jīng)營(yíng)者年薪制和期股。（一）經(jīng)營(yíng)者年薪制經(jīng)營(yíng)者年薪制是把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益掛起鉤來(lái)，經(jīng)營(yíng)者為出資者的資本帶來(lái)增值，創(chuàng)造的利潤(rùn)多，他的年薪收入就應(yīng)該高。反之，年薪就低。經(jīng)營(yíng)者的年薪收入包括:基本收入、風(fēng)險(xiǎn)收入和其他獎(jiǎng)罰?；臼杖胍话闶且云髽I(yè)職工的平均工資為基數(shù)，以企業(yè)的規(guī)模大小及其他因素來(lái)確定基本收入的系數(shù)進(jìn)而確定經(jīng)營(yíng)者的基本收入，其基本收入一般為企業(yè)職工平均工資的2至5倍。經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)收入是經(jīng)營(yíng)者超額貢獻(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)。若經(jīng)營(yíng)者完成考核指標(biāo)，可獲基本收入。若經(jīng)營(yíng)者超額完成考核指標(biāo)，可按一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。若經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有完成考核指標(biāo)，則按一定比例扣除基本收入。其他獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰則是對(duì)經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)作出重大貢獻(xiàn)或產(chǎn)生重大管理失誤的一種獎(jiǎng)罰手段。經(jīng)營(yíng)者年薪制體現(xiàn)了責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)和收益的一致性。經(jīng)營(yíng)者的年薪與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，能激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性和創(chuàng)造性，杜絕經(jīng)營(yíng)者以權(quán)謀私，約束經(jīng)營(yíng)者的行為，也有利于造就一支高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍，促使優(yōu)秀的人才加人到經(jīng)營(yíng)者行列。因此，應(yīng)著重年薪制實(shí)施的過(guò)程管理和控制，使其充分發(fā)揮作用。（二）期股期股是指經(jīng)營(yíng)者在一定期限內(nèi)有條件地獲得一定比例的企業(yè)股份，或是獲得年薪以外但需延期兌現(xiàn)的特別獎(jiǎng)勵(lì)。根據(jù)北京市制定的《關(guān)于對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施期股激勵(lì)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，經(jīng)過(guò)公司出資人或董事會(huì)同意，公司高級(jí)管理人員以