【文章內(nèi)容簡介】 值 1 2 3 4 51 固定資產(chǎn) 5 19% 　 　 　 　 　　 折舊費(fèi) 　 　 　 　 凈值 　 　 　 2 其他資產(chǎn) 5 　 　 　 　 　 　　 攤銷費(fèi) 　 　 　 　 凈值 　 　 　 0 利潤及利潤分配表利潤與利潤分配表（萬元）計(jì)算期序號(hào) 項(xiàng)目 1 2 3 4 51 營業(yè)收入 432 432 432 432 4322 營業(yè)稅金及附加 3 總成本費(fèi)用 4 利潤總額（123） 5 應(yīng)納稅所得額（45） 6 所得稅 7 凈利潤（46） 8 可供分配利潤（7） 9 提取法定盈余公積金(10%) 10 未分配利潤（89） 11 累計(jì)未分配利潤 　 固定成本 KTV 可行性研究報(bào)告9投資利潤率 = 年利潤總額/總資金 ? 100% = 投資利稅率 = 年利稅總額/總資金100% =（+）/346 100% = %資本金利潤率= 年利潤總額/資本金總額100% =100% = % 借款利息計(jì)算 借款還本付息表長期借款還本付息表（萬元）計(jì)算期序號(hào) 項(xiàng)目 利率1 2 3 4 51 借款 8% 　 　 　 　 年初借款本息余額 　 0 0 0 0 0 本年借款 　 0 0 0 0 本年借款應(yīng)計(jì)利息 　 0 0 0 0 本年還本付息 　 0 0 0 0　 其中：還本 　 0 0 0 0　 付息 　 0 0 0 0 年末本息余額 　 0 0 0 0 02 還本資金來源 　 0 0 0 0 當(dāng)年可用于還本的未分配利潤 　 0 0 0 0 當(dāng)年可用于還本的折舊和攤銷 　 0 0 0 0 財(cái)務(wù)盈利能力分析 全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表KTV 可行性研究報(bào)告10全部投資財(cái)物現(xiàn)金流量表（萬元）計(jì)算期序號(hào) 項(xiàng)目合計(jì) 0 1 2 3 4 51 現(xiàn)金流入 　 0 432 432 432 432 銷售收入 　 0 432 432 432 432 432 回收固定資產(chǎn)余值 　 0 0 0 0 0 回收流動(dòng)資金 　 0 0 0 0 0 2 現(xiàn)金流出 　 346 建設(shè)投資 　 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金 　 0 0 0 0 0 經(jīng)營成本 　 　 銷售稅金及附加 　 　 增值稅 　 　 所得稅 　 　 3 凈現(xiàn)金流量（12） 　 346 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 　 346 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 　 346 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 　 346 計(jì)算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR） 19% 14%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%） 165。 165。投資回收期（年） 根據(jù)該表計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為 14%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i = 10%時(shí)）為 萬元，所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 19%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i = 10%）為 萬元。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于 0，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的所得稅KTV 可行性研究報(bào)告11后的靜態(tài)投資回收期 年，所得稅前的投資回收期為 年，均小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，這說明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。 資本金投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表根據(jù)該表計(jì)算一下財(cái)務(wù)分析指標(biāo)：自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為 14%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）為 萬元。 清償能力分析清償能力是通過對(duì)“借款換本付息計(jì)算表” 、 ”資金來源與運(yùn)用表” 、 “資產(chǎn)資本金現(xiàn)金流量表（萬元）計(jì)算期序號(hào) 項(xiàng)目合計(jì) 0 1 2 3 4 51 現(xiàn)金流入 　 　 432 432 432 432 銷售收入 　 　 432 432 432 432 432 回收固定資產(chǎn)余值 　 　 0 0 0 0 回收流動(dòng)資金 　 　 0 0 0 0 2 現(xiàn)金流出 　 項(xiàng)目資本金 　 0 0 0 　 0 借款本金償還 　 　 0 0 0 0 借款利息支付 　 　 經(jīng)營成本 　 　 銷售稅金及附加 　 　 增值稅 　 　 所得稅 　 　 3 凈現(xiàn)金流量（12） 　 242 計(jì)算指標(biāo)4 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR） 14%5 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%） 165。KTV 可行性研究報(bào)告12負(fù)債表”的計(jì)算，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)隔年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力，并計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和固定資產(chǎn)投資借款償還期。資金來源與運(yùn)用表及資產(chǎn)負(fù)債表見下表：資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元經(jīng)營期序號(hào) 項(xiàng)目 0 1 2 3 4 51 資金來源 346 利潤總額 　 折舊費(fèi) 　 攤銷費(fèi) 　 長期借款 0 0 0 0 0 自有資金 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金借款 0 0 0 0 0回收固定資產(chǎn)余值 0 0 0 0 0 回收流動(dòng)資金 0 0 0 0 0 2 資金運(yùn)用 346 固定資產(chǎn)投資 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金 0 0 0 0 0 所得稅 0 其他資產(chǎn)投資 　 　 　 　 　 　長期借款本金償還 0 0 0 0 0流動(dòng)資金借款本金償還 00 0 0 0 3盈余資金(12) 0 4 累計(jì)盈余資金 0 KTV 可行性研究報(bào)告13資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（萬元）計(jì)算期 　序號(hào) 項(xiàng)目 0 1 2 3 4 5 上年余額1 資產(chǎn) 346 　 流動(dòng)資產(chǎn)總額 　.1 流動(dòng)資金 0204.4　 其中：原材料 2 2 2 2 2 0 　.2 累計(jì)盈余資金 084429 　 固定資產(chǎn)凈值 0 其他資產(chǎn)凈值 0 　2 負(fù)債及所有者權(quán)益 346 　 流動(dòng)負(fù)債總額 0 　.1 流動(dòng)資金借款 02 長期借款 0 0 0 0 0 　　 負(fù)債小計(jì) 0 　 所有者權(quán)益 　.1 資本金 　.2 累計(jì)未分配利潤 084 9 　計(jì)算指標(biāo) 　　 資產(chǎn)負(fù)債率（%） % % % % % % 　　 流動(dòng)比率（%） % % % % % % 　KTV 可行性研究報(bào)告14　 速動(dòng)比率（%） % % % % % % 　　 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100% 　 　　 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100% 　 　　 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100% 　 　第 4 章 不確定性分析 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP） ，其計(jì)算公式為：BEP = %10???年 銷 售 稅 金 及 附 加年 可 變 總 成 本年 產(chǎn) 品 銷 售 收 入 年 固 定 總 成 本 =（）*100% =49%盈 虧 平 衡 分 析 01002003004000% 49% 100%生 產(chǎn) 能 力金額（萬元）總 成 本 固 定 成 本 付 稅 后 的 銷 售 收 入 計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 49%，項(xiàng)目就可以保本。從項(xiàng)目盈利及承受風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，BEP（%）越小，則項(xiàng)目的盈利能力就越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也就越強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng) BEP（%）小于等于 70%時(shí)，項(xiàng)目抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)強(qiáng)。由此可見，該項(xiàng)目具備一定風(fēng)險(xiǎn)性。KTV 可行性研究報(bào)告15 敏感性分析