【文章內(nèi)容簡介】 賣”分類下有867件產(chǎn)品上線，涵蓋了COACH、GUCCI、周大福、雅詩蘭黛等國際大品牌，而金融產(chǎn)品稀少，只有同花順兩款付費軟件上線。 支付功能的提升是華創(chuàng)證券網(wǎng)上商城最大的創(chuàng)新。華創(chuàng)商城支付方式里增添了“證錢支付”功能，即產(chǎn)品可以通過證券賬戶里的資金進行支付。在這種模式下，券商從單純的金融中介商轉(zhuǎn)型，證券賬戶不僅用于投資，同時進行消費。 然而，對華創(chuàng)證券網(wǎng)上商城的未來發(fā)展持謹慎態(tài)度。第一，相較傳統(tǒng)的電子商務(wù)，華創(chuàng)證券只是增加了支付渠道，但在提供商品、物流、增信等服務(wù)中并沒有跟進，難以體現(xiàn)競爭優(yōu)勢，第二，相較傳統(tǒng)的證券公司，華創(chuàng)證券所提供的商品難以體現(xiàn)證券公司在理財產(chǎn)品開發(fā)、研究服務(wù)支持等專業(yè)優(yōu)勢。 （三）、投資社區(qū)模式 傳統(tǒng)的資本市場研究服務(wù)主要依托券商研究所進行，以服務(wù)機構(gòu)客戶為主，除部分高凈值客戶外，個人零售投資者難以獲得專業(yè)化的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)構(gòu)建了投資與融資交流的虛擬平臺，有利于信息的傳遞和分享，也使得零售客戶獲取低成本的專業(yè)化服務(wù)成為了可能。 雪球網(wǎng)就是一個投資者的社交網(wǎng)絡(luò)，為投資者提供跨市場、跨品種的資本市場數(shù)據(jù)查詢、新聞訂閱和互動交流服務(wù)，目前已覆蓋A股、港股、美股市場。 （四）、阿里巴巴余額寶模式 銀行等物理網(wǎng)點為目前理財產(chǎn)品的主要銷售渠道，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2010年開放式基金銷售中直銷渠道占比31%、券商渠道占比9%、銀行渠道占比60%。商業(yè)銀行，尤其是四大國有商行在基金銷售中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。 基于成本效益的考慮，銀行等物理中介在產(chǎn)品銷售中對高收入群體關(guān)注較多，但對中等和中下等收入群體關(guān)注較少。而互聯(lián)網(wǎng)金融新增顧客的邊際成本極低，交易群體擴張迅速，可以有效開發(fā)這一潛在客戶群體，達到聚沙成塔的效果，實現(xiàn)了營銷學中“長尾效應(yīng)”。 ，實現(xiàn)“長尾效應(yīng)” 阿里巴巴于2013年6月推出的余額寶是互聯(lián)網(wǎng)平臺上低成本理財產(chǎn)品銷售和設(shè)計的重要創(chuàng)新。作為支付寶的余額增值服務(wù)，消費者將錢轉(zhuǎn)入余額寶中就可獲得一定的收益，實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的貨幣基金。余額寶內(nèi)的資金可隨時用于網(wǎng)購消費和轉(zhuǎn)賬，支持支付寶賬戶余額、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入，目前不收取任何手續(xù)費。 余額寶自2013年6月13日問世以來，在不到6天的時間，余額寶支持的天弘“增利寶”基金客戶突破100萬人，%，平均每日凈申購超過五六千萬元。據(jù)《新財富》報道，目前擬與支付寶開展類似合作的基金公司已達20余家，預(yù)計未來其他第三方支付公司也將很快陸續(xù)開發(fā)出類似業(yè)務(wù)。 相對于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，余額寶基于互聯(lián)網(wǎng)平臺運作，具有收益高（相對于銀行活期存款）、流動性強、未來產(chǎn)品創(chuàng)新空間大三個突出優(yōu)勢： ，余額寶的收益遠超活期存款利率。以2013年6月28日為例，%，%，可能將對銀行活期存款產(chǎn)生一定分流作用。 ，余額寶不僅能得到較高收益，還能隨時贖回用于消費支付和轉(zhuǎn)出（T+0機制）。余額寶對用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能購買，讓廣大支付寶用戶通過“存零花錢”方式就能獲得增值機會，可能將對低收益銀行理財產(chǎn)品銷售構(gòu)成一定沖擊。 ，加上其他第三方支付公司紛紛效仿的聚集效應(yīng)，很可能對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)造成一定影響。 （五）、小結(jié)：渠道拓展，創(chuàng)新有限 網(wǎng)絡(luò)渠道拓展是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域渠道的進一步完善，盡管已取得了較好的經(jīng)濟效益，但本質(zhì)仍是金融電子化的范疇，創(chuàng)新仍然有限。依靠渠道拓展，境界一大大減少了傳統(tǒng)金融活動的交易費用，但由于運作方式上缺乏革命式的創(chuàng)新，傳統(tǒng)金融機構(gòu)仍在此過程中發(fā)揮重要作用。以余額寶為例，其創(chuàng)新本質(zhì)是第三方基金銷售平臺的創(chuàng)新，但尚未對理財方式產(chǎn)生深層次的影響。境界二：大數(shù)據(jù)運用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可借助大數(shù)據(jù)挖掘和信息流優(yōu)勢，實現(xiàn)客戶服務(wù)的精確定位和無縫推送。大數(shù)據(jù)是指不用隨機分析，而采用所有數(shù)據(jù)的方法。在缺乏互聯(lián)網(wǎng)平臺的情況下，計算機難以完成巨量數(shù)據(jù)的儲存和處理，難以實現(xiàn)大數(shù)據(jù)功能。而互聯(lián)網(wǎng)平臺和云計算技術(shù)的進步，使得大數(shù)據(jù)的處理成為了可能。大數(shù)據(jù)處理帶來了傳統(tǒng)信息儲存和統(tǒng)計處理方法難以實現(xiàn)的信息優(yōu)勢，借此實現(xiàn)新的商業(yè)變革。美國大數(shù)據(jù)商業(yè)應(yīng)用研究領(lǐng)域?qū)W者Scanberger在《大數(shù)據(jù)時代》指出，大數(shù)據(jù)的特征體現(xiàn)為三個方面。一是待處理的數(shù)據(jù)將更多，不是隨機樣本，而是包含所有數(shù)據(jù)；二是待處理的數(shù)據(jù)將更雜，數(shù)據(jù)處理不追求精確性，而是追求混雜性；三是數(shù)據(jù)處理的結(jié)果應(yīng)用將更好：即使難以發(fā)現(xiàn)因果關(guān)系，大數(shù)據(jù)將通過相關(guān)關(guān)系進行數(shù)據(jù)分析，并得到信息結(jié)果。Google每天都會收到全球30億條搜索指令，2009年Google把5000萬美國人最頻繁搜索的詞條（主要關(guān)注癥狀和藥物搜索記錄）與2003年2008年季節(jié)性流感傳播時期的數(shù)據(jù)進行比較，而根據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果，Google可以預(yù)測到美國各州的居民流感發(fā)病率，與官方數(shù)據(jù)（滯后Google兩周發(fā)布）的相關(guān)性可以達到97%。 由于顧客需求、欲望及購買行為的多元化，顧客需求滿足呈現(xiàn)差異化特征。同時，由于企業(yè)資源有限，企業(yè)需要分辨出它能有效為之服務(wù)的最具有吸引力的細分市場，集中資源制定競爭策略。隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢得到儲備和使用，以往難以實現(xiàn)的顧客細分服務(wù)開始在金融領(lǐng)域?qū)嵤鹑谶\作效率進一步提高，這將主要體現(xiàn)在融資效率提升和個性化投資理財產(chǎn)品開發(fā)兩個方面。 互聯(lián)網(wǎng)金融主要定位于中等和中下等收入群體，以提供標準化的金融產(chǎn)品為主。未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)有望形成與美國等成熟市場國家相類似的格局。金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)/IT公司將基于自身優(yōu)勢積極發(fā)展，金融機構(gòu)利用牌照優(yōu)勢、研究優(yōu)勢和資本優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)公司利用技術(shù)優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢和數(shù)據(jù)優(yōu)勢。 （一）、信貸效率和風險管理能力的提高 企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶需求的差異制定不同的品牌推廣戰(zhàn)略和營銷策略，這對貸款融資業(yè)務(wù)同樣適用。由于信貸群體的消費習慣、文化理念等均存在差異，金融媒介通常將保存在分立信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)整合在一起進行分析，將分析結(jié)果作為對客戶細分的基礎(chǔ)，最終形成信貸授予決策。就目前來看，由于上述過程耗費人力物力較大，傳統(tǒng)銀行難以完成上述工作。由于信息的缺失，銀行往往對中小企業(yè)和微型企業(yè)融資采取惜貸行為，或是提出高昂的信貸成本或抵押要求。 前招商銀行董事長馬蔚華在2012年接受媒體采訪時強調(diào)了大數(shù)據(jù)對銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的作用。招商銀行較早地運用客戶信息，包括客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)來鎖定潛在的客戶，然后根據(jù)行為規(guī)律，包括區(qū)域地理定向和內(nèi)容定向，來確定消費習慣。例如，招行通過客戶交易記錄有效地識別小微企業(yè)客戶，然后運用遠程銀行和云轉(zhuǎn)借實施交叉銷售。 阿里小貸成立于2010年，通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)，是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。從成立至今公司已累計投放小額貸款300多億元，為13萬家小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者提供間接融資服務(wù)。其中，2012年上半年投放貸款130億元，計170萬筆，日均1萬筆，平均每筆貸款額度7000元。 阿里小貸的客戶基本以本集團的電子商務(wù)商戶為主，阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項指標信息都在評估系統(tǒng)中計算分析，并最終作為貸款的評價標準，最大限度降低了尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)