【文章內(nèi)容簡介】 量依據(jù)是農(nóng)村存款與農(nóng)村貸款之比 [3]。圖 34 為我國 1978 年至 2022 年農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(biāo)的趨勢圖，由圖可見，我國農(nóng)村金融發(fā)展水平在改革開放以來是比較低的，總體在 與 之間波動(dòng)。我們發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展效率的淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 8 頁 共 30 頁波動(dòng)性還是比較大的，2022 年的波動(dòng)最大，但 2022 年以來，農(nóng)村金融發(fā)展效率總體呈現(xiàn)上升的趨勢。圖 34 18782022 年農(nóng)村金融發(fā)展效率趨勢圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù) 19862022 年 《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理得到 我國農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)雷蒙德W戈德史密斯最早提出了金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的概念。他的觀點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)、金融工具和金融結(jié)構(gòu)這 3 方面可以作為金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的評價(jià)指標(biāo)。目前我國農(nóng)村金融市場基本格局是由政策性、商業(yè)性、合作性以及其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的多層次的農(nóng)村金融體系，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是中國農(nóng)業(yè)領(lǐng)域僅有的政策性銀行，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)業(yè)銀行，合作性金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村信用社，還有一些非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu) [17]。本文以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款與農(nóng)村貸款的比值為依據(jù)，確定農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)，圖 35 為農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)的趨勢圖，從圖中我們可以發(fā)現(xiàn)改革開放以來，一開始鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款額占農(nóng)村總貸款額的比是比較低的，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款額所占的比在 1989 年至 2022 年間達(dá)到貸款總額的 50%左右，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款的比值在 2022 年達(dá)到了最大值，2022 年至今，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款比在愈發(fā)下降，這也說明鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展正在走向衰退。圖 35 19782022 年農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)趨勢圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù) 19862022 年 《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理得到 我國農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問題（1）農(nóng)村金融市場的風(fēng)險(xiǎn)抵抗性差。主要有以下幾個(gè)原因：其一，作為農(nóng)淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 9 頁 共 30 頁村主要產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)受到“自然條件”的影響很大，其產(chǎn)出的波動(dòng)性很大，這使得為農(nóng)業(yè)提供服務(wù)的農(nóng)村金融業(yè)受到除市場風(fēng)險(xiǎn)以外的自然風(fēng)險(xiǎn)的影響；其二，農(nóng)村金融服務(wù)的對象是農(nóng)民和農(nóng)村中的中小企業(yè)，他們的特點(diǎn)是抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，盈利狀況不穩(wěn)定，這些都使得難以對其建立有效的信用評估和管理制度，以及對金融風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。 [18]（2）農(nóng)村金融體系不健全。農(nóng)村金融服務(wù)體系的層次比較單一，投資渠道比較少，對于一些信貸條件不夠的農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求不能及時(shí)滿足。導(dǎo)致這個(gè)問題的主要原因是農(nóng)村信貸資金的投入不足，這使得農(nóng)村金融市場上資本的供給與需求不匹配，從而對于農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求不能及時(shí)滿足。（3）農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展面臨兩難選擇。農(nóng)村非正規(guī)金融的主要形式包括：民間借貸、民間集資、地下錢莊、儲金會(huì)等等。目前，對于是支持還是抑制農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的爭議不斷深化，一方面，農(nóng)村非正規(guī)金融可以彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足，拓寬了農(nóng)村的融資渠道，優(yōu)化了農(nóng)村資本資源的配置；另一方面，農(nóng)村非正規(guī)金融對國家進(jìn)行宏觀調(diào)控有一定的阻礙作用，在一定程度上也破壞了農(nóng)村金融市場的秩序，也在一定程度上助長了農(nóng)村市場上的投機(jī)行為。[19]（4）政府對農(nóng)村金融市場的監(jiān)管不當(dāng)。長期以來，國家對農(nóng)村金融中的正規(guī)金融部門實(shí)行各種嚴(yán)格的管制和干預(yù)，而對非正規(guī)金融部門的管制則嚴(yán)重缺失，以至于欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融市場上正規(guī)金融部門供給不足和利率鏈扭曲。[18] 我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀及存在問題 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的概述農(nóng)村經(jīng)濟(jì)是農(nóng)村中各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總稱 [20]。主要有以下幾個(gè)基本特征：（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以農(nóng)業(yè)為主，在農(nóng)村地區(qū)，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)所占的比值比較低，人們主要是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。 （2）生產(chǎn)具有明顯的生存性和自然性。由于欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村以傳統(tǒng)型農(nóng)業(yè)為主，生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步緩慢，生產(chǎn)率水平得不到提高，所以收入水平維持在低水平上。因此這種農(nóng)村經(jīng)濟(jì)幾乎是一種生存經(jīng)濟(jì)，沒有更多的資金剩余用作資本投資。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的自然性表現(xiàn)為自然條件制約傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。 （3）經(jīng)濟(jì)增長主要靠土地?cái)U(kuò)張和勞動(dòng)力投入。隨著各國城市化的深入推進(jìn)，可開墾的土地不斷的減少，自然環(huán)境日益惡化，由擴(kuò)展性開墾土地的方式向集約高效利用土地的方式轉(zhuǎn)變，被許多欠發(fā)達(dá)地區(qū)定為它們農(nóng)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)之一。又由于技術(shù)落后和資本不足，勞動(dòng)力成為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的唯一可以支配的可變要素，在原有土地上只能通過勞動(dòng)力的密集投入來增加產(chǎn)出水平。 我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀描述淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 10 頁 共 30 頁由于中國客觀存在的地域差異，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長存在獨(dú)特性。我國的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可以分為三大地帶來分別研究，為東部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。（1）東部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。首先，東部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的整體實(shí)力是比較強(qiáng)的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較高，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)環(huán)境明顯的優(yōu)于中西部地區(qū)，發(fā)展機(jī)會(huì)也比較多。其次，東部農(nóng)村的勞動(dòng)力的分工相對于中西部農(nóng)村是比較細(xì)致的，由于東部經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，因此東部農(nóng)村的工業(yè)發(fā)展也相對比較發(fā)達(dá)，因此出現(xiàn)了專業(yè)農(nóng)戶、純非農(nóng)戶、兼業(yè)戶等農(nóng)戶群體。然后，東部地區(qū)農(nóng)村的收入和消費(fèi)水平比較高，由于東部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，農(nóng)民的第二、第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與成分明顯高于其他地區(qū)農(nóng)民，因此，農(nóng)民的收入相對于中西部農(nóng)村比較高，收入的來源也趨于多元化，高收入又帶動(dòng)了高消費(fèi)。最后，東部地區(qū)市場化體制較為完善，農(nóng)村的區(qū)位優(yōu)勢也十分明顯，如珠三角、長三角、京津唐等相對發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)位位于東部，東部農(nóng)村借助這種優(yōu)勢而快速發(fā)展起來。 [21]（2）中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。首先，與東部地區(qū)農(nóng)村相比，中部農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)實(shí)力總體而言沒有東部地區(qū)的強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長也沒有東部快，但要強(qiáng)于西部地區(qū)。中部地區(qū)是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)區(qū)域，農(nóng)業(yè)的發(fā)展條件比較好，農(nóng)業(yè)是中部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要部分，因此其商業(yè)氣息沒有東部那么強(qiáng)。其次，中部地區(qū)的勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)差異比較大，農(nóng)林牧漁業(yè)是中部地區(qū)的主導(dǎo)行業(yè)，因此其從業(yè)人員比較多，而第二、第三產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員相對較少。在中部地區(qū)，農(nóng)村勞動(dòng)力的外流現(xiàn)象比較突出，大部分農(nóng)村勞動(dòng)力外出務(wù)工，因此，中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)正在衰退 [22]。中部農(nóng)民的收入水平當(dāng)然遠(yuǎn)不及東部農(nóng)民。最后，中部經(jīng)濟(jì)受外部經(jīng)濟(jì)影響較小，傳統(tǒng)觀念尚有根基，表現(xiàn)為農(nóng)民的開放意識、創(chuàng)新意識、競爭意識明顯不足。中部又是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)區(qū)，它受到現(xiàn)代商業(yè)沖擊的力度偏小。（3）西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于東中部地區(qū)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)十分薄弱，幾乎沒有經(jīng)濟(jì)水平較高的農(nóng)村，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成分單一，經(jīng)濟(jì)形式分散，大多數(shù)是“傳統(tǒng)手工業(yè)+作坊式經(jīng)營” ，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多靠種植業(yè)、傳統(tǒng)養(yǎng)殖業(yè)、外出務(wù)工等發(fā)展。其次，西部地區(qū)的勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)與中部地區(qū)差不多。最后，西部農(nóng)民收入水平明顯偏低，消費(fèi)水平不高，在教育、農(nóng)村技術(shù)等方面與東部也有較大的差異。 [21] 我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長中存在的問題（1）城鄉(xiāng)貧富差距愈來愈大，農(nóng)村資金出現(xiàn)外流的現(xiàn)象。改革開放以來，關(guān)于農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)的問題呼聲不斷，每年中央的一號文件都是有關(guān)于農(nóng)業(yè)的政策，想要改善農(nóng)村的環(huán)境，提高農(nóng)民的收入水平，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，近年來，農(nóng)民的收入水平雖然有所提高，但是仍舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城市居民的收入，兩者差距反而愈來愈大。 [1]如圖 36 所示，CZ 為城鎮(zhèn)人均可支配收入， NC 為農(nóng)民人均純收入，從圖 36 中我們可以明顯看出城鎮(zhèn)的收入差距在不斷地拉大。我淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 11 頁 共 30 頁國城鎮(zhèn)的收入 1978 年達(dá)到農(nóng)村收入的 倍，到 1983 年最小差距縮僅為 倍，之后城鄉(xiāng)差距逐漸拉大，到 2022 年，城鎮(zhèn)人均可支配收入達(dá)到 19109 元，而農(nóng)民人均純收入只有 5919，差距達(dá)到 倍。圖 36 19782022 年城鎮(zhèn)人均收入與農(nóng)村人均收入差距圖數(shù)據(jù)來源：CCER 中國經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù) 庫（2）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)作用逐年減弱。新中國成立后，中國的農(nóng)村生產(chǎn)力得到了解放，但是，由于農(nóng)業(yè)是一種弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，隨著社會(huì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)越來越受到市場需求的制約。進(jìn)入 21 世紀(jì)后，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢加強(qiáng)，我國加入世界貿(mào)易組織，對外開放的力度擴(kuò)大，由此給我國帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，特別是隨著農(nóng)產(chǎn)品市場的對外開放，更是對我國農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了巨大沖擊 [17]，使得我國第一產(chǎn)業(yè)的增加值的貢獻(xiàn)率越來越低。圖 37 為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率的相關(guān)圖，即第一產(chǎn)業(yè)的增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重。從圖 37中我們得出第一產(chǎn)業(yè)對 GDP 的貢獻(xiàn)率是逐年降低的， 1978 年，第一產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率為 28%，到 1982 年達(dá)到改革開放以來的最大值為 33%，之后貢獻(xiàn)作用逐漸降低，2022 年第一產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率降到了 10%。圖 37 19782022 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率趨勢圖數(shù)據(jù)來源：CCER 中國經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù) 庫（3）農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施不足，制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著十分密切的關(guān)系，世界銀行于 1994 年發(fā)布了主題為《為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施》的年度報(bào)告，報(bào)告中肯定了基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施為農(nóng)村淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 12 頁 共 30 頁經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了基本條件，是農(nóng)村微觀經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的基礎(chǔ)，它決定了農(nóng)村對資本的吸引力，也影響了農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)福利水平。但縱觀我國，由于對工業(yè)和城市的重視，國家一般在城市的基礎(chǔ)設(shè)施上投入很多，雖然現(xiàn)在農(nóng)村城鎮(zhèn)化的腳步在加快，我國對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投入也有所增加，但是投入還是達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的，農(nóng)村地區(qū)又無力自己進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。基礎(chǔ)設(shè)施不足是欠發(fā)達(dá)地區(qū)鄉(xiāng)村的一個(gè)普遍和重要的現(xiàn)象，并且嚴(yán)重束縛了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。[18]4 實(shí)證研究 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源 指標(biāo)選取根據(jù)戈氏指標(biāo)，本來我們可以用農(nóng)村金融相關(guān)率來判斷農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的相關(guān)關(guān)系，但是由于農(nóng)村金融相關(guān)率是由貨幣存量與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值構(gòu)成，而農(nóng)村貨幣存量的數(shù)據(jù)官方并未確切記載。因此，本文依據(jù)鄭長德（2022） [14]的觀點(diǎn)，選取了農(nóng)村金融相關(guān)率、農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展效率以及農(nóng)村人均 GDP 來研究農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)之間的相關(guān)關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（RLG）=農(nóng)村貸款/農(nóng)村 GDP。其中，農(nóng)村貸款 =農(nóng)業(yè)貸款+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款，農(nóng)村 GDP=第一產(chǎn)業(yè)的增加值。農(nóng)村金融發(fā)展效率（RDL）=農(nóng)村存款/農(nóng)村貸款。其中，農(nóng)村存款=農(nóng)業(yè)存款+農(nóng)戶儲蓄。農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)（RLTL）=鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款/ 農(nóng)村貸款。農(nóng)村人均 GDP（RPGDP ）=農(nóng)村 GDP/農(nóng)村人口，其中農(nóng)村人口由農(nóng)村從業(yè)人數(shù)表示。 數(shù)據(jù)來源本文需要收集的數(shù)據(jù)有農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)戶儲蓄、農(nóng)村 GDP 以及農(nóng)村人口數(shù)。從《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒 》中，收集到了農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)存款以及農(nóng)戶儲蓄這些變量的 1978 年至 2022 年的數(shù)據(jù)。農(nóng)村人均 GDP 等于農(nóng)村 GDP 除以人數(shù)，在這里農(nóng)村 GDP 等于第一產(chǎn)業(yè)的增加值，所以人數(shù)為第一產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人數(shù)。其中，從《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》中，收集到了第一產(chǎn)業(yè)的增加值和第一產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人數(shù)的 1978 年至 2022 年的相關(guān)數(shù)據(jù)。 實(shí)證分析 單位根檢驗(yàn)單位根檢驗(yàn)是檢驗(yàn)非平穩(wěn)時(shí)間序列模型的正式方法。在研究農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系之前，我們先要對序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，本文采用的是 ADF 單位根檢驗(yàn)。ADF 檢驗(yàn)的方法相對于 DF 檢驗(yàn)來說，它考慮到了高階?；春９W(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 13 頁 共 30 頁型，它是通過在模型中加入滯后期的差分項(xiàng)來進(jìn)行檢驗(yàn)。ADF 檢驗(yàn)包括了 3 種形式的模型，具體模型如下： （1）t1tp1iitt yy???????????? （2）ttiitt a （3）t1tp1ii1tt yty????????因此我們可以假設(shè) H0： =0；H 1： 0 來進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。??也就是說原假設(shè)為：序列存在一個(gè)單位根；備擇假設(shè)為：不存在單位根序列。我們可以對 的估計(jì)值 進(jìn)行判斷，來了解是否有單位根存在于一個(gè)高階??自相關(guān)序列 AR（p）中。表 41 序列的 ADF 單位根檢驗(yàn)結(jié)果變量 檢驗(yàn)類型 ADF 統(tǒng)計(jì)量 臨界值 結(jié)果lnRLG (C， T，0) *** 非平穩(wěn)lnRLG?(0，0，0) * 平穩(wěn)lnRDL (C， 0，0) *** 非平穩(wěn)lnRDL (0，0，0) * 平穩(wěn)lnRLTL (C， 0，0) *** 非平穩(wěn)lnRLTL (0，0，0) * 平穩(wěn)lnRPGDP (C， T，1) *** 非平穩(wěn)lnRPGDP?(C， 0，1) * 平穩(wěn)注：表中△表示一階差分；檢驗(yàn)類 型（C ，T，N）分別表示截距項(xiàng)，趨勢項(xiàng)和滯后階數(shù)；*表示 1%的顯著性水平，**表示 5%的顯著性水平，***表示 10%的顯著性水平。從表 41 的結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn)，原來的各個(gè)序列都是非平穩(wěn)性序列，但是加入一階差分后序列都變成平穩(wěn)的序列。因此，我們可以得出所分析的各變量都是一階單整的這個(gè)結(jié)論，基于這個(gè)條件，我們可以使用協(xié)整檢驗(yàn)對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。 VAR 模型建立與協(xié)