【文章內(nèi)容簡介】 價出企業(yè)的盈利質(zhì)量。如某企業(yè)應收賬款占主營業(yè)務收入為30％，即說明該企業(yè)每銷售1元產(chǎn)品，就有0．3元是賒銷得來的，如果該比重達到 50％左右，那么說明該公司約有一半的賬面利潤是靠賒銷而來的。 ，如果企業(yè)應收賬款的增長幅度過大，并且高于主營業(yè)務收入的增長幅度，這不僅會使企業(yè)的應收賬款回收難度加大，而且會使企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)金流。 ，應收賬款的賬齡越老化，發(fā)生壞賬的可能性越大。按照國際上通行的做法，一年以上的應收賬款就應視為壞賬，應當折算為現(xiàn)值來計量，故一年以上的應收賬款理應視為不良資產(chǎn)予以沖銷。衡量企業(yè)是否虧損的標準不能單純地考察其賬面利潤，如果企業(yè)維持表面的賬面利潤，但卻隱藏著大量的賬齡超過一年的應收賬款，則這家企業(yè)仍然有可能是虧損企業(yè)。 ，這是衡量應收賬款的最常用指標，判斷企業(yè)應收賬款的方法盡管很多，但總離不開這種方法。它用來反映企業(yè)在某一會計期間收回賒銷款項能力的指標。它是某一會計期間的賒銷凈額與應收賬款全年平均余額的比率關(guān)系，用來說明年度類應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，體現(xiàn)應收賬款的催款進度和周轉(zhuǎn)速度，一般認為，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明收款速度越快，壞賬損失越小，償債能力尤其是短期償債能力就越強。 第3章 長城建筑公司應收賬款管理現(xiàn)狀及存在的問題分析 長城建筑公司簡介長城建筑有限公司始建于1986年10月，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷壯大，是經(jīng)省建設廳和相關(guān)部門核定的房屋建筑工程施工總承包一級、水利水電工程施工總承包一級的施工企業(yè)，隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷壯大，總體實力的不斷增強。公司現(xiàn)設有九個科室，十一個施工處；有各類工程及經(jīng)濟管理人員190人，其中各級資質(zhì)項目經(jīng)理19人，各類高、中級技術(shù)職稱專業(yè)人員10人，初級職稱160余人；季節(jié)性合同工650人；擁有塔吊、攪拌機、裝載機、挖掘機、鋼筋彎曲機、自卸汽車、發(fā)電機組等大、中型施工設備120件(臺)，總功率3100千瓦，腳手架、龍門架、鋼模板、竹膠板等各型小工具一應俱全。能勝任各類工業(yè)與民用建筑的施工。 長城建筑企業(yè)應收賬款管理現(xiàn)狀通過墊資，可以取得比競爭對手更多的工程承包權(quán)，在一定程度上增加了企業(yè)的營業(yè)收入。然而，應收賬款能否及時收回，特別是工程完工后質(zhì)量保證金的回收，取決于欠款方的信用和償付能力等各種因素，具有很大的不確定性。因此，應收賬款管理不善會給企業(yè)帶來一系列的風險。 應收賬款的數(shù)量變化及構(gòu)成分析現(xiàn)金是企業(yè)的“血液”，如果企業(yè)的現(xiàn)金短缺，終究會有生命之虞。長城建筑公司由于應收賬款大量增加，客觀上需要更多的現(xiàn)金來支撐其生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)大量地進行賒銷，雖然大幅地增加了企業(yè)的收入，使盈利上升，但企業(yè)的現(xiàn)金流入并沒有增加，反而使企業(yè)不得不動用有限的資金去墊付各種稅款和有關(guān)費用，這勢必會加劇企業(yè)資金緊張的局面，從而影響企業(yè)的發(fā)展后勁。表31是從長城建筑公司連續(xù)5年的賬項中挑選出來的與應收賬款研究有關(guān)的部分數(shù)據(jù)，通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的研究，以期能夠?qū)﹂L城建筑公司5年內(nèi)應收賬款數(shù)量的變化有個直觀的了解。 表31 長城建筑公司各項數(shù)據(jù)統(tǒng)計表 (單位:元)科目20102011201220132014合計主營業(yè)務收入2423510501340051199005172990519606022925860應收賬款21944026844058937091362010074402998310應收工程款122500177702289304966804826301348510應收質(zhì)量保證金969402506703583904138405196101639450應收民工工資保證金20503100520010350期末資產(chǎn)總額1545250229743031274804619990474848016338630期末負債總額1488840219886029662603963830414037014758160圖31 長城建筑公司連續(xù)5年應收賬款數(shù)量變化圖由圖31可以看出，長城建筑公司在過去5年內(nèi)，應收賬款數(shù)額呈逐年上漲趨勢，尤其在2011年至2013年之間，上漲比率逐漸加大。而從圖32中顯示出，這5年應收賬款合計數(shù)中，%，%，%。這一比例反映出長城建筑公司對應收工程款的收款管理工作不到位，因為工程質(zhì)量保證金是業(yè)主應該在工程完工后，按照合同約定，按比例分次退還給長城建筑公司，若工程施工期較長，連續(xù)幾年的應收質(zhì)量保證金積累在一起是很大的一筆數(shù)目，占應收賬款的大部分。而工程款應該是由業(yè)主在每期按時按量支付的，%，僅比應收質(zhì)量保證金低10個百分點，說明公司對應收工程款的回收管理應該加強。圖32 應收賬款結(jié)構(gòu)分析 應收賬款與主營業(yè)務收入間的分析如果企業(yè)的應收賬款增長幅度過大，并且高于主營業(yè)務收入的增長幅度，這不僅會使企業(yè)的應收賬款回收難度大，而且會使企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)金流。圖33中顯示了長城建筑公司連續(xù)5年應收賬款增長率與主營業(yè)務收入增長率的趨勢比較： 表32長城建筑公司應收賬款與主營業(yè)務收入相關(guān)數(shù)據(jù) （單位：元）項目/年份20102011201220132014主營業(yè)務收入24235105013400511990051729905196060應收賬款2194402684405893709136201007440應收賬款年增長率%%%%主營業(yè)務收入年增長率%%%%應收賬款周轉(zhuǎn)率（單位：次）應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（單位：天）42圖33應收賬款增長率與主營業(yè)務收入增長率趨勢比較 應收賬款周轉(zhuǎn)率分析應收賬款周轉(zhuǎn)率指標也相應的反映出這問題，如表32中顯示，應收賬款周轉(zhuǎn)率分別為： 2011：5013400/268440=2012：5119900/589370=2013：5172990/913620=2014：5196060/1007440=從上述計算中可以看出，20122014年均少于2011年周轉(zhuǎn)率，應收賬款變現(xiàn)速度慢，大大增加了長城建筑公司的經(jīng)營風險，嚴重影響到公司的資產(chǎn)質(zhì)量。 應收賬款與資產(chǎn)總額的比例分析 資產(chǎn)的本質(zhì)特征就是能夠在未來直接或間接的為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的流入，所謂經(jīng)濟利益，是指現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。若過多的不能實現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)換的應收賬款存在于資產(chǎn)中，則資產(chǎn)的質(zhì)量也就大打折扣。圖34是根據(jù)表33中的數(shù)據(jù)所做，反映了2010年2014年長城建筑公司年應收賬款占年資產(chǎn)總額的比率趨勢。由圖34可清晰的看到，除了11年該比例呈下降趨勢外，其余年份，應收賬款占資產(chǎn)總額的比例均年年攀高，%。資產(chǎn)中大部分都是應收賬款，嚴重影響到公司的現(xiàn)金流量，影響到公司資金的周轉(zhuǎn)就會增加其經(jīng)營風險，出現(xiàn)由于資金短缺導致的一系列問題?？梢钥闯?，該公司應收賬款數(shù)額連年增加，且近3年來其年增長率雖有所下降，但依然超過了主營業(yè)務收入的年增長率；應收賬款周轉(zhuǎn)率下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)變多；占資產(chǎn)總額的比例也在不斷攀升，長城建筑公司的應收賬款應加強相關(guān)管理工作。 表33 應收賬款與資產(chǎn)總額相關(guān)數(shù)據(jù) （單位：元）項目/年份20102011201220132014應收賬款2194402684405893709136201007440期末資產(chǎn)總額15452502297430312748046199904748480應收賬款/資產(chǎn)總額%%%%%圖34應收賬款占資產(chǎn)總額的比例趨勢 營運周期分析營業(yè)周期的時間由存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個時間段組成，營運周期等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率等于銷售成本除以平均存貨余額，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等于日期除以存貨周轉(zhuǎn)率，由表35可知，從20122014年營運周期逐年增加，將會影響企業(yè)資金循環(huán)速度。 表34存貨狀況 單位（元）年份201220132014期初存貨期末存貨 銷售成本 表35 營運周期 單位（天）年份201220132014應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)42存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)908486營運周期132148．49 企業(yè)應收賬款管理存在的問題 應收賬款占用資金過高從上述分析可以看出，長城建筑公司占用在應收賬款的資金比例超過流動資金總額的50%以上，這個比例遠遠超過平均水平?，F(xiàn)實的情況是對購買方的信用政策制定得過于寬松，直接涉及到企業(yè)本身政策運轉(zhuǎn)的資金需要，理論上賒銷的收入都應該最終如數(shù)得以回收，但是現(xiàn)實中存在大量的應收賬款無法回收，形成企業(yè)大量連鎖的呆賬、壞賬、死賬，導致企業(yè)效益降低、甚至虧損。一旦墊支在人、財、物上過多的資金，相應地現(xiàn)金流卻無法及時、如數(shù)地得以回收，問題就產(chǎn)生了。盡管事實上長城建筑公司并沒有現(xiàn)金流的入賬，但是按照相關(guān)財務制度的規(guī)定企業(yè)的財務上卻由此產(chǎn)生由于賒銷而帶來的相應的銷售收入、銷售稅金、預繳的所得稅，沒有真實的收入，卻發(fā)送了真實的費用支出。長此以往企業(yè)的資金循環(huán)、周轉(zhuǎn)將會形成混亂，使得企業(yè)真實的經(jīng)營情況被掩蓋，使得企業(yè)的銷售計劃、生產(chǎn)計劃、采購計劃、成本計劃、現(xiàn)金預算都會隨之打亂等，既定的相關(guān)效益目標無法得以實現(xiàn)。 流動資金不足企業(yè)通過“墊支”承攬工程項目的背后就是不斷上升的應收賬款，由于我國建筑業(yè)實行的記賬基礎是權(quán)責發(fā)生制（應收應付制），發(fā)生的當期賒銷全部記入當期收入。因此，長城建筑公司的賬上利潤的增加并不表示能如期全部實現(xiàn)的現(xiàn)金流入。會計制度要求建筑業(yè)按照應收賬款余額的百