【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 身）年金約定期限被保險(xiǎn)人生存，按期給付年金；一旦被保險(xiǎn)人死亡立即停止支付，其年金支付期間無(wú)法事先確定。（四）年金保險(xiǎn)與壽險(xiǎn)的比較 確定年金 生存年金與年金受領(lǐng)人生死無(wú)關(guān)、定期定額給付。以年金受領(lǐng)人生存為條件。但不一定都給付（多種生存年金）。死亡停止支付。給付期間、給付次數(shù)事先可以確定。給付期間、給付次數(shù)事先無(wú)法確定。只考慮利率。考慮利率、生存率，是一種不確定年金。按年金給付數(shù)額變動(dòng)與否分類定額年金：此種年金的每期給付金額或給付金額計(jì)算方式，在購(gòu)買時(shí)即已決定，給付期間內(nèi)不予變更。亦即每期的年金給付額是確定的，不隨貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)而變動(dòng)。變額年金：年金的每期給付金額可以變動(dòng)。購(gòu)買此種年金時(shí)，保費(fèi)與給付額均以每一單位為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，年金給付的單位數(shù)，決定于年金開始時(shí)，而每一單位的實(shí)際價(jià)值，即給付金額，則按實(shí)際投資收益值的變動(dòng)而變動(dòng)。（四）年金保險(xiǎn)與壽險(xiǎn)的比較壽險(xiǎn)年金保險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)不同防范被保險(xiǎn)人早逝導(dǎo)致收入損失防范被保險(xiǎn)人因壽命過(guò)長(zhǎng)而缺乏生活保障給付條件不同以被保險(xiǎn)人死亡為給付條件以被保險(xiǎn)人生存為給付條件逆選擇結(jié)果不同身體較差，預(yù)期死亡率高于平均水平者購(gòu)買身體健康，預(yù)期死亡率低于平均水平者購(gòu)買使用生命表不同使用壽險(xiǎn)生命表使用年金生命表生命表安全邊際影響不同隨著預(yù)期壽命延長(zhǎng)，壽險(xiǎn)生命表安全邊際提高隨著預(yù)期壽命延長(zhǎng)，年金生命表安全邊際降低五、創(chuàng)新型人壽保險(xiǎn)（一）分紅保險(xiǎn) 分紅保險(xiǎn)含義分紅保險(xiǎn)：是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)新產(chǎn)品。分紅保險(xiǎn)的紅利來(lái)源 死差益=（預(yù)定死亡率實(shí)際死亡率）風(fēng)險(xiǎn)保額 風(fēng)險(xiǎn)保額=保險(xiǎn)金額責(zé)任準(zhǔn)備金額 費(fèi)差益=（預(yù)定費(fèi)率實(shí)際費(fèi)率）保險(xiǎn)費(fèi) 利差益=（實(shí)際收益率預(yù)定收益率）責(zé)任準(zhǔn)備金總額 退保益=（退保、失效保單的責(zé)任準(zhǔn)備金退保金）（二）變額壽險(xiǎn) 投資連接保險(xiǎn) 投資連結(jié)保險(xiǎn)：是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資帳戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)。投資連接保險(xiǎn)特征（1）設(shè)有保障和投資兩大賬戶。（2）保障賬戶保證給付被保險(xiǎn)人的最低保障；保險(xiǎn)金額和現(xiàn)金價(jià)值與投資賬戶的投資績(jī)效有關(guān)，沒(méi)有投資最低保障。（3）投資賬戶通常設(shè)有多種，如穩(wěn)健型、成長(zhǎng)型賬戶等。（4）合同生效后，投保人可以申請(qǐng)將投資單位從某一投資帳戶轉(zhuǎn)到另一投資帳戶。 投資連結(jié)養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)作模式投保投資連結(jié)保險(xiǎn)的條件凡六十九周歲（含六十九周歲）以下且身體健康的人均可作為被保險(xiǎn)人參加本保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人或?qū)Ρ槐ｋU(xiǎn)人具有保險(xiǎn)利益的人，可作為投保人向本公司投保本保險(xiǎn)。保障年齡60天88周歲投資帳戶資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估公司每月至少對(duì)投資連結(jié)帳戶中的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估一次，并公布投資單位的價(jià)格。投資單位價(jià)格：等于分離帳戶內(nèi)全部證券的總值除以發(fā)行在外的單位數(shù)。投資單位價(jià)格=（投資連結(jié)帳戶中各項(xiàng)投資資產(chǎn)按計(jì)價(jià)日收盤價(jià)計(jì)算的總價(jià)值+現(xiàn)金+應(yīng)計(jì)收入各項(xiàng)稅費(fèi)其它扣減項(xiàng)目）/投資連結(jié)帳戶投資單位總數(shù)確定可以購(gòu)買的投資單位 購(gòu)買投資單位=繳費(fèi)金額除以當(dāng)日的單位價(jià)值。 決定保單的價(jià)值 變額保險(xiǎn)保單在某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，等于總累積單位數(shù)乘以評(píng)價(jià)日結(jié)束時(shí)的單位價(jià)值。 退保保單年度收取費(fèi)用1退保金額的5%2退保金額的4% 3退保金額的3% 4退保金額的2% 5退保金額的1% 投資連接保險(xiǎn)優(yōu)缺點(diǎn) 投資連接保險(xiǎn)是一種融保險(xiǎn)與投資于一身的險(xiǎn)種，在投資連接養(yǎng)老保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人的養(yǎng)老金與投資帳戶相連結(jié)，投資帳戶的投資收益將直接影響?zhàn)B老金的金額。優(yōu)點(diǎn)：（1）從長(zhǎng)期看，收益率會(huì)高于通脹率，可以 防止通脹對(duì)保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的影響 （2）有助于保持保單現(xiàn)金價(jià)值的購(gòu)買力缺點(diǎn)： 投保人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)（三）萬(wàn)能壽險(xiǎn) 萬(wàn)能壽險(xiǎn)含義 萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)：是包含保障功能并在投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值，繳費(fèi)靈活，保單面額可調(diào)整，運(yùn)作透明度高的壽險(xiǎn)。 萬(wàn)能壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)分成兩部分：一部分用于購(gòu)買每年可續(xù)保的定期壽險(xiǎn)，大部分保險(xiǎn)費(fèi)則進(jìn)入獨(dú)立的個(gè)人投資賬戶。萬(wàn)能險(xiǎn)的運(yùn)作模式 （1）萬(wàn)能壽險(xiǎn)大部分保費(fèi)用來(lái)購(gòu)買“投資賬戶單位”。 （2）保單現(xiàn)金價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)。 　　 （3）由投資專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動(dòng)和投資決策，并確保投保人享有投資帳戶最低保障。萬(wàn)能壽險(xiǎn)特點(diǎn)（1）繳費(fèi)靈活、保險(xiǎn)金額也可調(diào)整。（2）保單運(yùn)作透明性，保單利率不確定。 （3）萬(wàn)能保單的靈活性，易產(chǎn)生高管理費(fèi)用。（4）現(xiàn)金流量的不確定性，增加了管理難度。（5）萬(wàn)能壽險(xiǎn)死亡給付有A計(jì)劃與B計(jì)劃兩種。（四） 變額萬(wàn)能壽險(xiǎn) 變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)含義 變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)：是將變額壽險(xiǎn)的投資彈性與萬(wàn)能壽險(xiǎn)的靈活性相結(jié)合的產(chǎn)物。又稱為彈性保費(fèi)變額壽險(xiǎn)。 變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)特點(diǎn) （1）變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)支持一個(gè)或多個(gè)分離帳戶。 （2）現(xiàn)金價(jià)值的運(yùn)作與萬(wàn)能壽險(xiǎn)相同，完全取決于保單所有人擁有的分離帳戶中的比例資產(chǎn)份額隨投資績(jī)效波動(dòng)，但不保證現(xiàn)金價(jià)值的最低收益率和本金。 （3）投資收益可以延期納稅甚至免稅。 （4）多數(shù)北美保險(xiǎn)公司每年免費(fèi)4次轉(zhuǎn)換權(quán)益。 （5）沿用萬(wàn)能壽險(xiǎn)死亡給付的A計(jì)劃與B計(jì)劃模式，但沒(méi)有最低死亡給付。變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)的運(yùn)用和限制（1）需要交納大量保費(fèi)，有足夠資金維持保單效率。（2）適用把保單現(xiàn)金價(jià)值看成是投資而不是儲(chǔ)蓄的消費(fèi)者。六、各類型壽險(xiǎn)產(chǎn)品比較險(xiǎn)種比較傳統(tǒng)壽險(xiǎn)傳統(tǒng)分紅壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)萬(wàn)能壽險(xiǎn)變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)保費(fèi)繳納方式 固定固定固定不固定不固定保單利