【文章內(nèi)容簡介】 之情境，評估其對目前資產(chǎn)組合所產(chǎn)生潛在之損益影響。 （2）假設(shè)情境法係指執(zhí)行壓力測試者自行假設(shè)資產(chǎn)可能之各種價格、波動性及相關(guān)係數(shù)等情境，評估其對目前資產(chǎn)組合所產(chǎn)生潛在之損益影響。 （3）公司應(yīng)根據(jù)本身投資組合特性，考慮壓力測試之假設(shè)內(nèi)容，選定適當之測試方式。 信用風(fēng)險 信用風(fēng)險管理原則 信用風(fēng)險係指債務(wù)人信用遭降級或無法清償、交易對手無法或拒絕履行義務(wù)之風(fēng)險。保險業(yè)應(yīng)針對涉及信用風(fēng)險之資產(chǎn)部位，訂定適當之信用風(fēng)險管理機制，并落實執(zhí)行；其管理機制可包括下列項目： 。 。 。 交易前之信用風(fēng)險管理 、發(fā)行者、保證機構(gòu)等之信用等級，并確認交易之適法性。 ，需經(jīng)由信用風(fēng)險管理有關(guān)之各層級授權(quán)，并有適當之陳報流程與作業(yè)內(nèi)容。 信用分級限額管理 ，宜考量公司投資資產(chǎn)復(fù)雜程度及特性，建議可包含以下內(nèi)容： （1）依交易對手、發(fā)行者、保證機構(gòu)等，設(shè)定各級信用限額并分級管理之。 （2）依國家、區(qū)域及產(chǎn)業(yè)別等，設(shè)定各級信用限額并分級管理之。 、外在經(jīng)濟情況發(fā)生重大變化時，重新檢視信用限額。 交易后之信用風(fēng)險管理 （1）定期檢視總體信用市場狀況，了解信用市場之趨勢，以期達到信用風(fēng)險之預(yù)警效果。 （2）定期檢視交易對手、發(fā)行者、保證機構(gòu)、投資部位等之信用狀況，以充分揭露其風(fēng)險狀況。 （1）信用曝險金額應(yīng)定期衡量，并與核準之信用風(fēng)險限額進行比較 與監(jiān)控。 （2）信用曝險金額衡量之分類可包括：交易對手、發(fā)行者、保證機構(gòu)、國家、區(qū)域別，商品別等。 （1）宜訂定各類信用風(fēng)險事件之預(yù)警制度，與通報作業(yè)程序。 （2）針對主要信用風(fēng)險事件，應(yīng)有適當之通報程序，進而做好應(yīng)付此類情況之準備。 信用加強與信用風(fēng)險抵減 ，可採行限制新增部位、保證、或增提擔(dān)保品等措施。 ，可採抵銷協(xié)議（Netting Agreement ）、購買信用衍生性商品等措施，并確認法律權(quán)限之可執(zhí)行性，以落實執(zhí)行既有程序。 。 信用風(fēng)險之量化衡量 保險業(yè)應(yīng)就無活絡(luò)市場及持有至到期日（HTM；Holdto Maturity）或其他信用部位之交易，視公司需要，參採下列方式以衡量信用風(fēng)險： （ECL=EADxPDxLGD）之估計包含以下叁項：（1）信用曝險金額（EAD；ExposureatDefault）。 （2）投資部位或交易對手之信用違約率（PD；Probability of Defaul）。 （3）投資部位或交易對手之違約損失率（LGD；Loss Given Default）。 ，採信用損失分配估計方式。 。 信用風(fēng)險壓力測試 ，宜採用壓力測試模擬，以衡量異常信用變動對投資組合價值變動之影響，作為擬具因應(yīng)措施之依據(jù)。 。 （1）歷史情境法係指利用過去某一段時間，市場曾經(jīng)發(fā)生劇烈變動 之情境，評估其對目前資產(chǎn)組合所產(chǎn)生潛在之損益影響。 （2）假設(shè)情境法係執(zhí)行壓力測試者自行假設(shè)可能之各種情境，評估 其對目前資產(chǎn)組合所產(chǎn)生潛在之損益影響。 （3）公司宜根據(jù)本身的投資組合特性，考慮壓力測試之假設(shè)內(nèi)容，選定適當之測試方式。 流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險管理原則 流動性風(fēng)險分為「資金流動性風(fēng)險」及「市場流動性風(fēng)險」?！纲Y金流動性風(fēng)險」係指無法將資產(chǎn)變現(xiàn)或取得足夠資金，以致不能履行到期責(zé)任之風(fēng)險；「市場流動性風(fēng)險」係指由於市場深度不足或失序，處理或抵銷所持部位時面臨市價顯著變動之風(fēng)險。保險業(yè)應(yīng)訂定適當之流動性管理辦法，并落實執(zhí)行，其管理機制至少應(yīng)包括下列項目： 。 。 。 資金流動性風(fēng)險管理 ，并訂定資金流動性風(fēng)險管理機制，以因應(yīng)未來之資金調(diào)度。 ，每日現(xiàn)金管理及持續(xù)性現(xiàn)金流量管理，并負責(zé)監(jiān)控各業(yè)務(wù)單位凈現(xiàn)金流量。 （1）應(yīng)綜合考量各部門對資金需求之金額與時程，進行資金管理。 （2）資金調(diào)度單位需與業(yè)務(wù)單位及相關(guān)部門保持密切聯(lián)繫，并針對 個別交易之資金使用狀況，與結(jié)算交割相關(guān)部門相互溝通。 ，亦需考量跨國或跨市場之資金流量調(diào)度。 ，以評估及監(jiān)控公司之中、長期現(xiàn)金流量變化情形。 市場流動性風(fēng)險管理 。 ，應(yīng)謹慎管理之。 異常及緊急狀況資金需求策略 ，應(yīng)擬定應(yīng)變計畫。 ，資金調(diào)度單位應(yīng)通報風(fēng)險管理單位或其他相關(guān)單位，必要時得成立危機處理小組，以處理重大流動性風(fēng)險。 作業(yè)風(fēng)險 作業(yè)風(fēng)險管理原則 作業(yè)風(fēng)險係指因內(nèi)部作業(yè)流程、人員及系統(tǒng)之不當或失誤，或因外部事件造成之直接或間接損失之風(fēng)險。其內(nèi)容包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險及信譽風(fēng)險。保險業(yè)對於作業(yè)風(fēng)險應(yīng)訂定適當之風(fēng)險管理機制，其內(nèi)容宜包含下列各項： 。 。 。 。 作業(yè)風(fēng)險控管措施 \交易之作業(yè)流程應(yīng)建立適當之權(quán)責(zé)劃分。 ，各層級人員在授權(quán)范圍及授權(quán)額度內(nèi)執(zhí)行各項營運\作業(yè)。 \交易之文件紀錄或相關(guān)資訊。 ，并由其擬訂法令遵循制度，報經(jīng) 董事會通過后施行。各相關(guān)單位應(yīng)訂定業(yè)務(wù)規(guī)章，以作為業(yè)務(wù)進行之遵循依據(jù)，并應(yīng)定期評估法令遵循執(zhí)行情形。 公司各項涉外契約之內(nèi)容條件，除應(yīng)事先詳細評估外，并應(yīng)經(jīng)公司之法務(wù)單位或法律顧問審閱，再依裁決權(quán)限簽核后，始得簽訂。 ，應(yīng)遵循主管機關(guān)頒布之相關(guān)規(guī)定及公司內(nèi) 部作業(yè)規(guī)范辦理。 ，應(yīng)即通知公司之法務(wù)單位或法律顧問，俾評估公司應(yīng)採取之法律行動。 ，分析其可能對公司產(chǎn)生之影響，并採取因應(yīng)措施。 ，就公司之有形資產(chǎn)應(yīng)完成必要之登記或法律程序，以確保公司之所有權(quán)或其他權(quán)利得依法行使；就公司之無形資產(chǎn)應(yīng)建立必要機制，確保公司之智慧財產(chǎn)權(quán)不受第叁人非法之侵害。若欲授權(quán)第叁人使用公司之智慧財產(chǎn)權(quán)，應(yīng)於授權(quán)契約中明定授權(quán)之期間、范圍與方式。 ，確保重大危機事故發(fā)生時，公司仍可繼續(xù)運\作，持續(xù)提供客戶服務(wù)，并將損失影響程度降至最低。 作業(yè)風(fēng)險辨識 作業(yè)風(fēng)險辨識宜考量人員、系統(tǒng)、流程或外部事件等主要風(fēng)險因子，以確保商品、企業(yè)活動、流程及系統(tǒng)在推出或上線前已完成適當之作業(yè)風(fēng)險辨識。 作業(yè)風(fēng)險衡量 作業(yè)風(fēng)險衡量主要係為了解作業(yè)風(fēng)險之程度及本質(zhì)，進而能協(xié)助作業(yè)風(fēng)險回應(yīng)方案之形成及決定實施之優(yōu)先順序。而作業(yè)風(fēng)險程度主要是由發(fā)生可能性及影響程度來決定。風(fēng)險之發(fā)生可能性及影響程度可利用質(zhì)化或量化方式進行分析。 質(zhì)化分析方式主要是利用敘述方式來定義風(fēng)險程度。完成質(zhì)化之發(fā)生可能性及影響程度分析后，可透過風(fēng)險比對步驟得出作業(yè)風(fēng)險之高低程度并給予不同之風(fēng)險因應(yīng)方式。 當有足夠之作業(yè)風(fēng)險歷史資料，并且有能力將作業(yè)風(fēng)險發(fā)生可能性及影響程度利用數(shù)字表達時，宜使用量化之作業(yè)風(fēng)險衡量方式。 作業(yè)風(fēng)險管理工具 保險業(yè)宜建置質(zhì)化或量化之工具來辨識、衡量及管理作業(yè)風(fēng)險，常用之作業(yè)風(fēng)險管理工具如下，各公司得