供應(yīng)鏈金融利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源淺析(編輯修改稿)
2025-07-22 01:05 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 供應(yīng)鏈的中小企業(yè)提供了獲得銀行融資的可能性，一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力[11]。 銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)來(lái)源于利差，而利差受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響較大。當(dāng)中央銀行收緊信貸，主導(dǎo)整體經(jīng)濟(jì)脫離通脹時(shí)，雖然貸款利息會(huì)相應(yīng)上升，但存款業(yè)務(wù)成本也會(huì)增大，同時(shí)信貸的收緊使銀行的放貸條件受到重大影響，尤其是一些大額長(zhǎng)期的貸款受到限制，波及銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源[12]。以應(yīng)收賬款融資模式為代表，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅可以協(xié)助穩(wěn)定信貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)鏈還可以帶來(lái)一些中間業(yè)務(wù)收入。綜合來(lái)看，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以為銀行創(chuàng)造的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：（1）為銀行帶來(lái)低成本存款當(dāng)銀行融資牽涉到核心企業(yè)的應(yīng)收賬款時(shí)，應(yīng)收賬款保理等融資方式要求核心企業(yè)把收款賬戶開在提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行。在這種情況下，如果買方償還現(xiàn)金，則核心企業(yè)在銀行的賬戶受到現(xiàn)金，直接增加存款，如果買方用票據(jù)進(jìn)行支付，那么核心企業(yè)取得匯票后最常見的辦法是向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，同樣會(huì)增加核心企業(yè)賬戶的現(xiàn)金流入。如果商業(yè)銀行對(duì)買方企業(yè)營(yíng)銷到位，那么買方也會(huì)在銀行開立自己的收款賬戶，這對(duì)銀行來(lái)講又是一筆低成本的存款。（2）融資業(yè)務(wù)周期短、頻率高、手續(xù)費(fèi)收入多中小企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款融資時(shí)，對(duì)銀行放款的要求一般是速度快、次數(shù)多、額度小，基本都會(huì)涉及商業(yè)匯票。而對(duì)于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)而言，手續(xù)費(fèi)是以金額為基礎(chǔ)按次數(shù)收取的。那么在承兌金額固定的情況下，開票次數(shù)越多對(duì)銀行越有利。中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈融資的需求恰好滿足了次數(shù)多周期短的條件，相對(duì)而言就會(huì)帶來(lái)更多的手續(xù)費(fèi)收入。（3）供應(yīng)鏈金融的完善給銀行帶來(lái)多元化收入以應(yīng)收賬款融資模式為代表，供應(yīng)鏈金融不僅僅限制在提供供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)，而是構(gòu)建的整個(gè)服務(wù)鏈。因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是銀行為企業(yè)量身打造的服務(wù)，銀行就可以深入的對(duì)企業(yè)開展財(cái)務(wù)咨詢等服務(wù)，收取相關(guān)費(fèi)用。同時(shí)供應(yīng)鏈金融中涉及到動(dòng)產(chǎn)的業(yè)務(wù)會(huì)使銀行和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)或保險(xiǎn)公司產(chǎn)生合作關(guān)系，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和保險(xiǎn)公司由銀行指定，費(fèi)用由借款人承擔(dān)，那么倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和保險(xiǎn)公司可以將利潤(rùn)分與銀行[12]。（4）改變金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式[13]供應(yīng)鏈金融順應(yīng)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求，從對(duì)大型企業(yè)授信的成本戰(zhàn)中解脫出來(lái)，在這樣的戰(zhàn)爭(zhēng)中中小商業(yè)銀行無(wú)論是在資金成本、人際關(guān)系資源，還是在服務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)上都沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，只能依靠犧牲收益來(lái)獲得所謂的“勝出”。也可以總結(jié)為為安全犧牲了盈利，這不是健康的發(fā)展模式。而供應(yīng)鏈金融有利于銀行降低對(duì)中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，依賴于核心企業(yè)的資信和實(shí)力，以及由其所提供的間接信用擔(dān)保，
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