【文章內(nèi)容簡介】 興規(guī)劃》 、《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》等綱領(lǐng)性文件的出臺，以及社會需求量的增大，物流業(yè)也迎來了發(fā)展新機遇。 [1]在挑戰(zhàn)與機遇并存的背景下，物流企業(yè)只有創(chuàng)新與變革，才能獲得可持續(xù)發(fā)展。在整個物流供應(yīng)鏈上，物流市場總體需求不足。經(jīng)營成本顯著上升，經(jīng)營壓力增大，企業(yè)利潤普遍有所下降，增加了資金需求。物流企業(yè)籌資不暢，制約發(fā)展。擠占企業(yè)的流動資金，導(dǎo)致企業(yè)資金經(jīng)營成本增大。多數(shù)企業(yè)在高成本、低收益、微利潤的狀態(tài)下運行，缺乏發(fā)展后勁。經(jīng)濟全球化時代，經(jīng)濟競爭已經(jīng)進入供應(yīng)鏈競爭階段。物流企業(yè)必須更加關(guān)注整條供應(yīng)鏈末端客戶需求，更加注重整個產(chǎn)業(yè)鏈的相互聯(lián)系和作用，通過供應(yīng)鏈管理創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。在挑戰(zhàn)與機遇并存的背景下，物流企業(yè)只有創(chuàng)新與變革，應(yīng)用供應(yīng)鏈整體思想經(jīng)營企業(yè)才能有可能獲得可持續(xù)發(fā)展。本文將從供應(yīng)鏈創(chuàng)新管理的視角，以商流、資金流、物流和信息流的整體協(xié)作為切入點，給出一個供應(yīng)鏈物流金融整體協(xié)作體系的概念框架，探討面向商流、資金流、物流和信息流的供應(yīng)鏈物流金融整體協(xié)作化方式，以期提供一些有價值的參考。一、 供應(yīng)鏈物流金融整體協(xié)作化體系供應(yīng)鏈物流金融體系由核心企業(yè)及相關(guān)企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機構(gòu)等組成(見圖一1)。它面向商流、資金流、物流和信息流運作，提供物流金融服務(wù)，滿足核心企業(yè)及相關(guān)企業(yè)對配套流動資金的需求，提高企業(yè)資產(chǎn)流動性，加快企業(yè)貨物周轉(zhuǎn)，減少企業(yè)資金占用。武漢 XX 學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文(設(shè)計)2在圖一1 中，核心企業(yè)及相關(guān)企業(yè)主要指需要融資的各類供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售企業(yè)，即資金的需求方；金融機構(gòu)主要指能夠提供資本的機構(gòu)，如銀行及相關(guān)金融機構(gòu)、擔(dān)保公司等，即資金提供方；第三方物流企業(yè)主要指提供質(zhì)押物(動產(chǎn)和不動產(chǎn))或倉單物流服務(wù)及資產(chǎn)管理服務(wù)(監(jiān)管、拍賣等)的中介方。第三方物流企業(yè)通常實力較強，通過提供擔(dān)保、質(zhì)押監(jiān)管或承諾回購等方式，既能幫助核心企業(yè)解決融資擔(dān)保困難，又能拓展自身倉儲服務(wù)功能，增加貨源，提高 效益，同時還能幫助金融機構(gòu)提供物流服務(wù)與資產(chǎn)管理服務(wù)。結(jié)果，第三方物流企業(yè)既與核心企業(yè)及相關(guān)企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，擁有了穩(wěn)定的物流運作來源，又與金融機構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系，能提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管等中介衍生服務(wù)。這樣，三方通過協(xié)作合作，擴展了供應(yīng)鏈的增值服務(wù)（即增值流） ，實現(xiàn)了三方共贏。二、 面向商流的供應(yīng)鏈物流金融整體化協(xié)作管理供應(yīng)鏈物流金融在商流方面主要面向商流的物資的社會實體的流動，創(chuàng)造物資的所有權(quán)效用，實現(xiàn)商品價值形式的更替。商流是指物品在流通中發(fā)生形態(tài)變化的過程，即由貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)化為商品形態(tài)，以及由商品形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)的過程，隨著買賣關(guān)系的發(fā)生，商品所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。 “商流”的概念則是，考慮如何從終端向上拉動，引導(dǎo)經(jīng)銷商如何操作產(chǎn)品、協(xié)助經(jīng)銷商建立分銷渠道、做為廠商的橋梁便于兩者間的溝通順暢、控制經(jīng)銷商操作行為等。商流貫穿整個供應(yīng)鏈，由銷售終端搜集商流信息，層層往返上下反饋，常稱之為需求拉動型的供應(yīng)鏈模式，消費者需求形成企業(yè)生產(chǎn)的根本性原因，構(gòu)成訂單，核心企業(yè)根據(jù)訂單進行產(chǎn)品原料及輔料采購，在這中間就涉及很多資產(chǎn)活動，即金融問題，需要在供應(yīng)鏈物流金融整體上進行改進。消費增長，促進銷售商為擴大產(chǎn)品數(shù)量而進行融資向上流企業(yè)進行采購，在融資中需要提供擔(dān)保，這時需要專門且實力大的第三方物流企業(yè)的合作，以此類推，層層均與資產(chǎn)、第三方物流相關(guān)，構(gòu)成一個密切聯(lián)系相互共存的鏈條銷售終端將市場需求調(diào)查外包給第三方物流企業(yè)，并根據(jù)結(jié)果向第三方物流貨物質(zhì)押，第三方物流公司進行貨物資產(chǎn)評估并向銀行及相關(guān)金融機構(gòu)擔(dān)保允許向銷售終端放貸，以此類推整個相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈均以此種方式進行融資生產(chǎn)，促進商流物流的統(tǒng)一，促進供應(yīng)鏈金融圖一1供應(yīng)鏈物流金融整體協(xié)作化創(chuàng)新管理3各方共贏。三、 面向資金流的供應(yīng)鏈物流金融整體化協(xié)作管理供應(yīng)鏈物流金融中與資金流相關(guān)的業(yè)務(wù)，主要包括物流質(zhì)押融資、物流結(jié)算、物流保險等。在這些業(yè)務(wù)的運作過程中，物流企業(yè)和銀行及相關(guān)金融機構(gòu)為核心企業(yè)提供融資、結(jié)算及保險服務(wù)，三方共享整體的信息流，在面向資金流的流動過程中，協(xié)作合作，實現(xiàn)各自利益及整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)利潤的最大化。供應(yīng)鏈中資金協(xié)作能增強供應(yīng)鏈的競爭力,提升物流企業(yè)的核心競爭力,解決中小企業(yè)融資難問題。（一） 、 基于物流質(zhì)押融資的協(xié)作管理1. 基于存貨質(zhì)押融資的協(xié)作管理現(xiàn)階段國外存貨質(zhì)押融資主要有委托監(jiān)管模式、統(tǒng)一授信模式和物流銀行模式三種；在我國，存貨質(zhì)押融資主要采取了委托監(jiān)管模式和統(tǒng)一授信模式。根據(jù)存貨質(zhì)押融資模式圖，存貨的形態(tài)分為原材料、在制品、產(chǎn)成品三種狀態(tài)，主要的存貨質(zhì)押融資模式有存貨質(zhì)押授信、融通倉、統(tǒng)一授信、倉單質(zhì)押授信等。存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是企業(yè)以自身經(jīng)營或生產(chǎn)的庫存產(chǎn)品(商品)提供質(zhì)押而取得融資支持。通常由銀行及相關(guān)金融機構(gòu)指定專門的、有資質(zhì)的第三方物流企業(yè)作為中介機構(gòu)，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要對質(zhì)押存貨進行監(jiān)控管理，協(xié)調(diào)存貨的流動性、融資的暢通性等。存貨質(zhì)押融資適用于維持正常經(jīng)營所需存貨庫存量較大、價格相對穩(wěn)定、流動性強且變現(xiàn)能力較強的企業(yè)。存貨質(zhì)押授信中存貨的監(jiān)管地一般是在借款企業(yè)的生產(chǎn)地，監(jiān)管公司派專員在實地監(jiān)管。而在實地監(jiān)管會給銀行帶來很大的風(fēng)險，借款企業(yè)可以用同一批貨物向其他銀行質(zhì)押，產(chǎn)生重復(fù)質(zhì)押的問題。而且如果企業(yè)經(jīng)營不善，易會發(fā)生其債權(quán)人搶貨的狀況，從而給以貨物為質(zhì)押品給予融資的銀行造成很大損失。所以銀行會要求企業(yè)以不動產(chǎn)抵押與動產(chǎn)質(zhì)押結(jié)合來給予融資，以平衡風(fēng)險。存貨質(zhì)押協(xié)作運作的具體過程足：核心企業(yè)以其所持有的存貨及部分不動產(chǎn)通過物流企業(yè)辦理質(zhì)押申請；物流企業(yè)負責(zé)對質(zhì)押物進行驗收、價值評估及監(jiān)管，并據(jù)此向銀行及相關(guān)金融機構(gòu)出具證明文件；銀行及相關(guān)金融機構(gòu)根據(jù)貨款申請和物流企業(yè)的貨物價值評估報告，按照一定的質(zhì)押率收取費用。質(zhì)押的非不動產(chǎn)貨物具有動產(chǎn)質(zhì)押特性，質(zhì)押期間可照常銷售。負責(zé)貨物監(jiān)管的第三方物流企業(yè)作為協(xié)作運作的中間人，在確保賬戶正確時才可發(fā)貨。核心企業(yè)利用貨物銷售所得還貸，物流企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。如果核心企業(yè)不履行或無法履行還貸債務(wù)，由第三方物流企業(yè)承擔(dān)該風(fēng)險。這樣，在整個存貨質(zhì)押過程中，核心企業(yè)獲得了融資，提高了資產(chǎn)的流動性，減少了企業(yè)資金的占用；物流企業(yè)衍生出了增值服務(wù)，獲得了服務(wù)利潤；銀行及相關(guān)金融機構(gòu)在放貸融資中獲取武漢 XX 學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文(設(shè)計)4了利率，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈共贏的思想。2. 基于倉單質(zhì)押融資的協(xié)作管理倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，是一種銀行及相關(guān)金融機構(gòu)接受企業(yè)變現(xiàn)能力較強、價格相對穩(wěn)定的通用商品作為質(zhì)押發(fā)放的授信業(yè)務(wù)。提取倉儲物的權(quán)利是倉單質(zhì)押的標(biāo)的權(quán)利，因此倉單質(zhì)押在性