【文章內(nèi)容簡介】 交易所領(lǐng)導(dǎo)和州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)及聯(lián)邦金監(jiān)局報告。（3）對市場參與者進(jìn)行任何必要的調(diào)查。根據(jù)《交易所法》第4條規(guī)定，交易所交易監(jiān)控部門擁有一定的調(diào)查權(quán)，如工作需要，監(jiān)察人員可以要求當(dāng)事人陳述案情；可以向當(dāng)事人索取有關(guān)資料；在正常的工作時間內(nèi)可以進(jìn)入交易大廳或當(dāng)事人的營業(yè)場所調(diào)查和取證。（4）按照州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)的指令，獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查或?yàn)橹菡灰姿O(jiān)管機(jī)關(guān)及聯(lián)邦金監(jiān)局的調(diào)查工作提供協(xié)助。（5）為行政執(zhí)法提供專業(yè)鑒定。在對內(nèi)幕交易和市場操縱案件進(jìn)行調(diào)查審理時，交易所交易監(jiān)控部門可以主動地向聯(lián)邦金監(jiān)局提供相關(guān)專業(yè)鑒定、或應(yīng)聯(lián)邦金監(jiān)局的委托提供相關(guān)專業(yè)鑒定。將德國交易所交易監(jiān)控部門的職責(zé)概括起來，用我國證券監(jiān)管的專業(yè)術(shù)語來表述，就是8個字：“發(fā)現(xiàn)、報告、調(diào)查、協(xié)助”。交易所交易監(jiān)控部門在證券監(jiān)管中處于樞紐的位置，它在行政執(zhí)法中扮演著不可替代的角色。三、州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)及其職能州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)（B246。rsenaufsichtsbeh246。rde）是州政府直屬的對交易所進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)關(guān)，同時也是對本州的證券活動進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)關(guān)。各州的交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)不盡相同，例如，黑森州的交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)是黑森州經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、技術(shù)和歐洲事務(wù)部，該部是法蘭克福交易所的監(jiān)管機(jī)關(guān)。在1995年1月1日以前，各州的交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)僅行使對交易所的法律監(jiān)督權(quán)。此后，《交易所法》多次修改，每次修改都擴(kuò)大了州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)的職能，從法律監(jiān)督權(quán)已擴(kuò)大到交易監(jiān)督權(quán)和市場監(jiān)督權(quán)。其主要職責(zé)為：（1）對交易所進(jìn)行法律監(jiān)督，消除交易所的不良狀況；（2）對交易所的設(shè)立和關(guān)閉進(jìn)行審批，對交易所法律載體的交易所事務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；（3） 對設(shè)立證券期貨電子交易系統(tǒng)進(jìn)行審批（但涉及審批外國證券期貨機(jī)構(gòu)在德國開設(shè)電子交易系統(tǒng)時，則由聯(lián)邦金監(jiān)局管轄）；（4）對交易、結(jié)算和其他業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)市場秩序；（5）對特許經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行審批和監(jiān)督；（6）對依據(jù)《交易所法》設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督；（7） 對交易所交易監(jiān)控部門進(jìn)行監(jiān)管；（8）調(diào)查和處理違反交易所規(guī)章的行為。州政府交易所監(jiān)管機(jī)關(guān)擁有以下調(diào)查權(quán)限：查詢信息或資料；要求相關(guān)人員或機(jī)構(gòu)提供信息或資料；在正常工作時間內(nèi)進(jìn)入當(dāng)事人營業(yè)場所或當(dāng)事人私人居所調(diào)查和取證；調(diào)閱交易所交易資料；可以對當(dāng)事人傳喚，要求當(dāng)事人陳述案情，等等。四、聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局及其職能聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局（Die Bundesanstalt f252。r Finanzdienstleistungsaufsicht，簡稱BaFin）,本文稱“聯(lián)邦金監(jiān)局”。該局成立于2002年5月1日，是由原銀行監(jiān)管局、保險監(jiān)管局和證券交易監(jiān)管局合并組建而成，在德國是證券行政執(zhí)法的核心機(jī)關(guān)。1．法律地位。根據(jù)《聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局法》、《關(guān)于聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局章程的條例》和《聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局章程》的規(guī)定，聯(lián)邦金監(jiān)局是“聯(lián)邦直屬的、具有權(quán)利能力的、公法上的行政機(jī)關(guān)，受聯(lián)邦財政部的法律監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督”；履行對金融市場的國家監(jiān)管職能，在其職責(zé)范圍內(nèi)代表德國參與相關(guān)國際事務(wù) 見德國聯(lián)邦金監(jiān)局官方資料Aufgaben und Ziele,可在。2．監(jiān)管目標(biāo)。聯(lián)邦金監(jiān)局對德國金融市場（包括銀行、證券和保險等金融領(lǐng)域）實(shí)行全能金融監(jiān)管（Allfinanzaufsicht）。其根本監(jiān)管目標(biāo)是：保障德國金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定和完整。該根本監(jiān)管目標(biāo)又派生兩項(xiàng)分支目標(biāo)：一是保障銀行、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和保險企業(yè)的支付能力，即進(jìn)行“償付能力監(jiān)管”；二是保護(hù)顧客和投資者的利益，實(shí)施金融行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)投資者對金融市場的信賴，即進(jìn)行“市場監(jiān)管”。聯(lián)邦金監(jiān)局對整個金融領(lǐng)域違法行為進(jìn)行懲治，就是投資者保護(hù)的重要表現(xiàn)形式之一。3．組織架構(gòu)。聯(lián)邦金監(jiān)局的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)為主席和行政理事會。主席負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)邦金監(jiān)局，代表聯(lián)邦金監(jiān)局參與訴訟和非訴訟活動。行政理事會主要職責(zé)有兩項(xiàng)：一是對聯(lián)邦金監(jiān)局的工作進(jìn)行監(jiān)督；二是為聯(lián)邦金監(jiān)局履行職能提供支持。聯(lián)邦金監(jiān)局主席須定期向行政理事會報告工作。行政理事會由21位成員組成，其中理事長和副理事長由聯(lián)邦財政部委派，其他19位成員分別來自聯(lián)邦財政部、聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)和勞動部、聯(lián)邦司法部、聯(lián)邦眾議院、信貸機(jī)構(gòu)、保險企業(yè)和資本投資公司。德國聯(lián)邦銀行可委派一位代表列席會議，但無表決權(quán)。聯(lián)邦金監(jiān)局設(shè)立金融監(jiān)管論壇和專業(yè)咨詢委員會。根據(jù)《聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局法》第3條的規(guī)定，金融監(jiān)管論壇設(shè)于聯(lián)邦金監(jiān)局內(nèi)，隸屬于聯(lián)邦金監(jiān)局和德國聯(lián)邦銀行，聯(lián)邦財政部可參加論壇的所有會議，由聯(lián)邦金監(jiān)局擔(dān)任論壇主席，金融監(jiān)管論壇的目標(biāo)主要是協(xié)調(diào)聯(lián)邦金監(jiān)局與德國聯(lián)邦銀行在金融監(jiān)管方面的合作；此外，進(jìn)行綜合金融監(jiān)管和維護(hù)金融體系的穩(wěn)定也是金融監(jiān)管論壇的重要目標(biāo)。根據(jù)《聯(lián)邦金融服務(wù)監(jiān)管局法》第8條的規(guī)定，專業(yè)咨詢委員會由聯(lián)邦金監(jiān)局設(shè)立，其任務(wù)是向聯(lián)邦金監(jiān)局提供金融監(jiān)管及市場發(fā)展方面的建議。成員由聯(lián)邦財政部聘任，共24位，他們是德國聯(lián)邦銀行、消費(fèi)者保護(hù)組織、金融企業(yè)的代表以及學(xué)術(shù)界的知名人士。聯(lián)邦金監(jiān)局機(jī)構(gòu)編制為：區(qū)、司、組、處。目前，共設(shè)3個區(qū)、17個司、3個組、130個處，此外還有4套專項(xiàng)班子。最主要的監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)是3個區(qū)，即銀行監(jiān)管區(qū)、保險監(jiān)管區(qū)和證券監(jiān)管及資產(chǎn)管理區(qū)。這3個職能機(jī)構(gòu)又被稱為“監(jiān)管支柱”，“這三大監(jiān)管支柱共同支撐起聯(lián)邦金監(jiān)局這座大廈的穹頂”見德國聯(lián)邦金監(jiān)局官方資料Aufgaben und Ziele,可在。針對橫跨銀行、保險和證券等領(lǐng)域的監(jiān)管任務(wù)，聯(lián)邦金監(jiān)局還專門設(shè)立了3個處理跨業(yè)事務(wù)的司，它