【文章內(nèi)容簡介】 六答 案朋友有財(cái)產(chǎn)抵押朋友有能力賺錢朋友為人誠實(shí)可信朋友有可行的計(jì)劃書朋友有公司或不動(dòng)產(chǎn)私人交情不好拒絕朋友的身份地位其 它份 數(shù)214264030210比例（%）0注：本題實(shí)際回答人數(shù)為88。 所有對(duì)本題給出回答的人基本都可視作民間借貸的參與者，可見這一比例之高（%），這還不包括拒絕回答此題的人中可能還會(huì)存在的參與者。可以判斷，我國民間借貸資本市場的規(guī)模是十分驚人的。私人借貸中，財(cái)產(chǎn)抵押和正式的計(jì)劃書基本不起作用，借貸雙方的人情面子和對(duì)借款人的了解是決定信貸關(guān)系的決定性因素。有關(guān)“朋友間的資金互助，一般會(huì)不會(huì)簽訂正式的合同”一題：表七答 案會(huì)，并要有擔(dān)保人看情況，數(shù)額大的要看情況，老關(guān)系不要隨便寫張借條即可口頭合同，全憑個(gè)人信譽(yù)其 它份 數(shù)14381022162比例（%）40注：本題實(shí)際回答人數(shù)為95明確表示不需要簽正式合同的占40%，超過明確要簽正式合同的比例（%）。%，說明民間借貸在防范資金借貸風(fēng)險(xiǎn)方面也有一套自發(fā)生成的機(jī)制。需要說明的是，民間借貸中“正式合同”的概念，就是要有一個(gè)熟人做擔(dān)保人，在一張借款人寫下的借據(jù)上按手印或簽字，以個(gè)人的信譽(yù)和承諾作為還款擔(dān)保。這張借據(jù)并不是附有各種條款的打印或復(fù)印的合同文本，在形式上不拘一格，甚至可以是一張舊煙盒紙。有關(guān)“您從朋友處借款，朋友會(huì)不會(huì)計(jì)利息”一題：表八答 案以國家貸款利息為依據(jù)一般不計(jì)息低于國家貸款利息高于國家貸款利息看情況，數(shù)額小的不計(jì)息看情況，關(guān)系好的不計(jì)息其 它份 數(shù)162222222180比例（%）0注：本題實(shí)際回答人數(shù)為96。在私人借貸中，%的比例，絕大多數(shù)的資金拆借都是付息的，%的拆借是高于國家利率水平的。這說明民間的資金互助是以牟利為主要目的的。同時(shí)，由于人情關(guān)系，私人拆借也體現(xiàn)了靈活性，如根據(jù)雙方關(guān)系的親近程度和資金數(shù)額的大小，債權(quán)人將視情況決定要不要借款人支付利息。私營企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系有關(guān)“您現(xiàn)在從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，您認(rèn)為它們?yōu)槭裁丛敢赓J款給您”：表九答 案公司規(guī)模與實(shí)力公司以往的信用足夠的財(cái)產(chǎn)抵押貸款用途說明與計(jì)劃書老板為人誠實(shí)可信老板的經(jīng)營能力與銀行的私人關(guān)系其 它份 數(shù)484660162024168比例（%）從企業(yè)主的角度看，銀行等金融機(jī)構(gòu)愿意借出資金，主要是因?yàn)樽銐虻呢?cái)產(chǎn)抵押、公司的規(guī)模與實(shí)力以及公司以往的信用。同時(shí)，企業(yè)主的個(gè)人信息（能力與誠信因素）也是銀行貸款重要的約束條件。這可以說明，企業(yè)主也大致可以判定銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是來自哪些方面的信息。有關(guān)“您從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，愿不愿意按銀行的要求提供所有的信息”一題：表十答 案愿意，只要能貸到款不愿意，因?yàn)檫@涉及企業(yè)機(jī)密看情況，只要不涉及企業(yè)機(jī)密就提供只要銀行所有企業(yè)一視同仁就提供所有報(bào)送銀行的信息都要經(jīng)過篩選其 它份 數(shù)2010402060比例（%）0注：本題實(shí)際回答人數(shù)為98。%，而表示無條件地按銀行等金融機(jī)構(gòu)要求報(bào)送所有信息的企業(yè)僅占五分之一，有一半以上的企業(yè)不愿意因?yàn)橘J款而公開機(jī)密信息。另外，有2份問卷特地說明：“這是銀行要求的，不提供不行”。這些都表明大多數(shù)私營企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)提出借款請(qǐng)求時(shí)，一般都會(huì)綜合考慮因?yàn)槿谫Y而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 從以上的統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以得出：一、私營企業(yè)目前并不存在強(qiáng)烈的資金約束，或者說，私營企業(yè)只是在正式的金融制度下存在著融資困難問題。這和我們深入企業(yè)與私營企業(yè)主實(shí)地訪談所得出的結(jié)論是一致的。二、私營企業(yè)的資金來源渠道很廣，但企業(yè)主要是依靠自有資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)。同時(shí)，民間借貸在調(diào)劑企業(yè)資金余缺方面也發(fā)揮著重要作用。銀行貸款是私營企業(yè)資金來源的一個(gè)部分，但是所占比例很小。三、民間借貸作為非正式的金融制度，手續(xù)簡便，很少需要訂立正式的借款合同，借款人不需要提交有關(guān)企業(yè)經(jīng)營方面的信息，而是憑借貸款人對(duì)自己的熟識(shí)和了解貸到所需款項(xiàng)。這種主要依靠人格化信息的傳遞進(jìn)行的融資活動(dòng)就叫人格化融資，交易雙方契約監(jiān)督的力量主要是道德傳統(tǒng)、人情面子和個(gè)人的信譽(yù)。此時(shí)，私營企業(yè)的融資成本僅包括利息成本。如果借款數(shù)額不大，借款人和貸款人關(guān)系又較好，那么利息成本是非常低廉的。因此，如果私營企業(yè)資金需求不大，通過民間借貸融通資金就是私營企業(yè)最優(yōu)融資決策。四、私營企業(yè)不愿按銀行的要求提供所有信息，才是私營企業(yè)在正式的金融制度下融資困難的主要原因。銀行等金融機(jī)構(gòu)在不能獲得足夠的信息以評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)要求企業(yè)提供抵押和擔(dān)保以使?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)物化固定。公司規(guī)模實(shí)力必須通過資料才能確切驗(yàn)證，它本身就是一種不對(duì)稱信息。以往的信用關(guān)系雖然有助于減少雙方的信息不對(duì)稱，但在我們的實(shí)地訪談中，銀行則表示更看重抵押品和符合條件的擔(dān)保人，而抵押品的度量和擔(dān)保人的信息又成為新的非對(duì)稱信息需要予以解決。三、兩大資本市場要求企業(yè)的信息披露商業(yè)銀行要求企業(yè)的信息披露在正式的金融制度下，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款是要按照一定程序和規(guī)定進(jìn)行的。首先，企業(yè)必須在一家金融機(jī)構(gòu)開立帳戶，和金融機(jī)構(gòu)建立起資金往來關(guān)系；然后，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)正式提交貸款申請(qǐng)報(bào)告，說明申請(qǐng)事由、借款資金用途、借款期限、還款資金來源等等；金融機(jī)構(gòu)將對(duì)企業(yè)的資信情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，要求企業(yè)提供所有的與借款內(nèi)容相關(guān)的資料，經(jīng)查實(shí)后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估；最后，銀企雙方簽訂正式的借款合同，銀行將貸款劃到企業(yè)早先開立的帳戶上。企業(yè)在這一過程中處于被動(dòng)的地位，它必須配合銀行的調(diào)查工作，接受會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所甚至律師事務(wù)所的清查與審核，并保證提交的各種資料具有法律效力。以下是汕頭市商業(yè)銀行、中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、廣東發(fā)展銀行汕頭分行等5家銀行要求借款人報(bào)送的各種資料，經(jīng)筆者實(shí)地收集并整理后，匯出一張企業(yè)必須披露的經(jīng)營信息簡表。表十一 銀行要求企業(yè)報(bào)送的信息經(jīng)營信息報(bào)送資料備注會(huì)計(jì)信息借款人近三年和最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)近三個(gè)月存款帳戶流水帳復(fù)印件擔(dān)保人上年度和最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表。上年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告投資決策項(xiàng)目計(jì)劃書市場營銷商品交易合同或協(xié)議書技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品開發(fā)新產(chǎn)品計(jì)劃書。新技術(shù)的先進(jìn)性、適用性、可行性、新穎性證明生產(chǎn)情況近三年主要產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、工藝裝備水平變化、產(chǎn)銷率等利潤分配 了解資本運(yùn)營如有合并、分立、合伙、合資股權(quán)變動(dòng)情況，提前30天通知銀行產(chǎn)權(quán)