eva在商業(yè)銀行業(yè)績評價中的應用畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-19 15:32 本頁面
【文章內容簡介】 、轉向準備和特種準備三類[6]。（3）遞延稅款遞延稅款是由于資產和負債的賬面價值與按稅法計量所確定計稅基礎的差異。因此，企業(yè)當期實際應繳納的稅款與會計報表中的數額并不一致，計算NOPAT時需要適當調整。調整的公式為:NOPAT調整額=本年度遞延所得稅增加額=（遞延所得稅負債﹣遞延所得稅資產）綜上所述，經過調整后的稅后凈營業(yè)利潤的公式可以表示為：NOPAT（稅后凈營業(yè)利潤）=稅后利潤總額+各類資產減值準備177。（遞延所得稅負債﹣遞延所得稅資產）﹣（營業(yè)外收入﹣營業(yè)外支出）（1所得稅稅率）商業(yè)銀行EVA的計算最大的兩點在于引進了經濟資本，而不是傳統的賬面資本或監(jiān)管資本[7]。經濟資本是一個風險資本，在銀行業(yè)務流程過程中所存在的信用風險、市場風險、操作風險等，可以通過經濟資本配置進行緩沖。本研究是對整個銀行直接資本化的EVA業(yè)績評價，直接采用資本總額作為經濟資本計算各銀行的EVA值。資本總額包括債券資本和權益資本，因為在凈收入計算，債務資本成本作為成本予以扣除，而且，債務資本在我國商業(yè)銀行所占比例較小，因此在計算EVA時將權益資本作為資本總額。為了更加真實的反映銀行總資本，需要對權益資本成本進行會計調整，公式如下：權益資本=股東權益+年末各類資產減值余額﹣營業(yè)外收支凈額（1﹣所得稅稅率）在計算EVA時，我們選取的權益資本代表資本總額，因此EVA=稅后凈利潤—權益資本權益資本成本率，這樣不僅可以使計算過程簡單易懂，而且保證了計算結果的準確性。計算權益資本成本率的主要方式是依照邏輯嚴謹、科學，且國外資本市場較為成熟的資本資產定價模型確定[8]。它代表了風險資產的預期報告應等于無風險資產的回報加上一個風險評估價格，這個風險評估價格是經公司風險因素β調節(jié)的，反映了股票市場對所有的證券投資者支付的價格，它被廣泛運用于估算風險資產的預期回報[9]。具體公式如下：權益資本成本率=無風險收益率+β系數（市場回報率無風險收益率）其中β系數為資產的非系統風險。三、商業(yè)銀行EVA業(yè)績評價實證研究（一）樣本選取 本文選取了比較有代表性的上市銀行，分別是：民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行，主要研究數據來源于四家銀行公布的2013年年報。下面將對四家商業(yè)銀行做簡要介紹。中國民生銀行股份有限公司1996年在北京設立，在全國設立了29家一級分行，機構網點達到287家，在香港設有分行，目前正在籌備新加坡、東京、倫敦代表處，另外控股民生加銀基金管理有限公司，民生金融租賃有限公司，并且全國控股村鎮(zhèn)銀行27家，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產品與服務。上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司是由中國人民銀行批準創(chuàng)建，是一家全國性股份制商業(yè)銀行，公司總部設在上海，在全國設立了36家分支機構，668個商業(yè)機構，構架起全國性商業(yè)銀行的經營服務格局，公司為客戶提供全面的金融服務。興業(yè)銀行股份有限公司成立于1988年，公司總部設在福州市，在全國設立了338家分支機構，境外在香港設有分行，在上海、北京設立信用卡中心，資金營運中心、資產托管業(yè)務的組織，與很多外資銀行是合作伙伴，主要經營業(yè)務包括：存款、貸款、票據承兌與貼現；發(fā)行金融債券、承銷政府債券等。華夏銀行在全國設立了34家一級分行、30家二級分行和12家異地支行，營業(yè)網點達到520家，與境外一千多家銀行建立了代理業(yè)務關系，主要經營吸收存款、發(fā)放貸款等經有關監(jiān)管機構批準的各項商業(yè)銀行業(yè)務，2005年10月，成功引進德意志銀行作為國際戰(zhàn)略投資者。 （二）方法設計本篇文章主要采用的實證研究方法為比較分析法。首先，搜集四家樣本銀行的相關數據，根據建立的EVA業(yè)績評價模型，計算出四家樣本銀行的經營業(yè)績，分析2013年四家樣本銀行的經營業(yè)績；其次，EVA與傳統的業(yè)績評價指標的比較分析進行評估，最后，通過比較，用數據證明EVA業(yè)績衡量方法的優(yōu)越性。（三）實證過程EVA的基本計算公式：EVA=稅后凈營業(yè)利潤﹣資本總額加權平均資本成本率，可以看出，要計算EVA值，必須先計算稅后凈營業(yè)利潤、資本總額、加權平均資本成本率。稅后凈營業(yè)利潤=稅后利潤總額+各類資產減值準備+（遞延所得稅負債遞延所得稅資產）（營業(yè)收入—營業(yè)支出）（1稅率）樣本銀行2013年稅后凈營業(yè)利潤計算見表1：表1 稅后凈營業(yè)利潤計算 單位：人民幣百萬元民生銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行華夏銀行凈利潤43282412004154120660各類資產減值準備17185810117522136營業(yè)外收入748444965354營業(yè)外支出400118782309營業(yè)外收支凈額*（125%）26124513734遞延所得稅資產112049382101074475遞延所得稅負債521稅后凈營業(yè)利潤34056373824304918287數據來源：同花順資本總額=股東權益+年末各類資產減值余額（營業(yè)外收入營業(yè)外支出）（1稅率)樣本銀行2013資本總額的計算見表2：表2 樣本銀行2013資本總額 單位：人民幣百萬元民生銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行華夏銀行股東權益20428720117120722786019年末各類資產減值準備余額34816363754130022443營業(yè)外收入748444965354營業(yè)外支出400118782309營業(yè)外收支凈額26124513734資本總額238842237301248390108428數據來源：同花順權益資本成本率=無風險收益率+β系數（市場回報率﹣無風險收益率）（1）無風險收益率的確定本文采用2013年五年期的國債的到期收益率表示無風險收益率，通過查閱相關資料，%。（2）β
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