【文章內容簡介】 模擬運算測試由一組替換值代替公式中的變量時對公式運算結果的影響。在Excel中主要可以構造兩種模擬運算表：單變量模擬運算表和雙變量模擬運算表。下面主要介紹單變量模擬運算表的應用。案例：某企業(yè)在銀行存款10000元，期限5年。試利用單變量模擬運算表工具來分析在不同的利率水平下到期可得的本利和的數(shù)額。具體分析步驟如下：A設計模擬運算表結構，在單元格區(qū)域A6：A15中輸入擬進行模擬測試的不同的年利率，如表2所示。表2 設計單變量模擬運算表結構ＡＢ1存款金額（元）100002存款年限（年）534年利率本利和（元）56%7%8%9%10%11%12%13%14%15%資料來源：Excel在財務管理與分析中的應用 韓良智B在單元格B5中輸入公式“=B1（1+A5）^B2”，該公式的功能是計算現(xiàn)在存入銀行的一筆款項到期的本利和。C選取包括公式和需要進行模擬運算的單元格區(qū)域在內的單元格區(qū)域A5：B15。D在【數(shù)據(jù)】菜單中單擊【模擬運算表】命令，系統(tǒng)會彈出【模擬運算表】對話框，由于本例中引用的是列數(shù)據(jù)，故在【輸入引用列的單元格】中輸入“$A$5”，如圖4所示。單擊【確定】按鈕，即得到需要的結果，如表3所示。表3 模擬運算表結果存款金額（元）10000存款年限（年）5年利率本利和（元） % % % % % % % % % % （2）單變量求解單變量求解指求解只有一個變量的方程的根。所求解的方程可以是線性方程，也可以是非線性方程。單變量求解工具可以解決許多財務管理中涉及到的只有一個變量的求解問題。案例：某企業(yè)在銀行存入30000元資金，存期5年。為了能夠在第5年末從銀行取出40000元錢，存款的年利率應該是多少？具體計算步驟為：A設計計算表格，并在單元格B4中輸入計算5年末本利和的公式“=B1（1+B3）^B2”，如圖3所示。圖3 設計的計算表B在【工具】菜單中單擊【單變量求解】命令，系統(tǒng)會彈出【單變量求解】對話框，在該對話框的【目標單元格】欄中輸入“B4”，在【目標值】欄中輸入“40000”，在【可變單元格】欄中輸入“$B$5”。圖4 單變量求解過程C單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)會彈出【單變量求解狀態(tài)】對話框，并在該對話框上顯示出目標值和當前解，如圖4所示，點擊【確定】按鈕，結果就會顯示在 可變單元格B3和目標單元格B4中。（二）EXCEL在投資決策中的應用投資決策是企業(yè)財務管理中的一項重要內容。它是指投資者為了實現(xiàn)其預期的投資目標，運用—定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序對投資的必要性、投資目標、投資規(guī)模、投資方向、投資結構、投資成本與收益等經濟活動中的重大問題進行的分析、判斷和方案選擇。固定資產的一個主要特征就是能夠連續(xù)在若干個生產周期內發(fā)揮作用并保持其原有的實物形態(tài)，其價值會隨著固定資產的損耗而逐漸轉移到所生產的產品中去，這部分轉移到產品中的固定資產價值就是固定資產折舊。為了保證企業(yè)將來有能力重置固定資產，同時把固定資產的成本分配到各個受益期內，企業(yè)必須在固定資產的有效使用年限內計提一定數(shù)額的折舊費。下面我們將介紹如何利用Excel設計固定資產折舊模型。1．常用的折舊函數(shù)計提折舊的方法有直線法、工作量法、加速折舊法等，其中加速折舊法包括雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法。折舊計算涉及大量運算，比較麻煩，而利用Excel內部的計算折舊函數(shù)，可方便快速的計算折舊。Excel提供了直線折舊函數(shù)SLN（ ），雙倍余額遞減函數(shù)DDB（ ），年數(shù)總和法函數(shù)SYD（ ），并可利用Excel 計算功能使用工作量法計算固定資產折舊。利用Excel計算固定資產折舊，可節(jié)省大量勞動力與勞動時間，減少工作量。2．折舊模型的設計和計算我們可以通過下面的例子介紹如何運用Excel來計算各種折舊方法下的折舊額。案例：假設某工廠購買了一臺價值為2000萬元的新機器，其折舊年限為5年，預計殘值為600萬元，企業(yè)的所得稅率為25%。在三種折舊法下隔年的折舊額可以用Excel來計算得出，如下圖5所示。圖5 資產的折舊方法在應用Excel計算折舊額時我們需要在直線法下的E7中輸入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2）”，按Enter鍵確認后，移動鼠標至E7單元格的右下角，從E7填充到E11；在年數(shù)總和法下輸入“=SYD（$B$1，$D$1，$B$2，A5）”，確認后從F7填充到F11；而對于雙倍余額法來說，在G7中輸入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2）”，然后利用Excel的自動填充功能計算出前三年的折舊額，在G10中輸入“=SLN（$E$3$G$7$G$8$G$9，$E$5，2）”，確認后填充到G11即可。需要注意的是在利用SYD函數(shù)和DDB函數(shù)時，要想能夠實現(xiàn)自動填充功能則參數(shù)PER就不能直接寫對應的數(shù)字，而必須利用相對應的單元格引用。我們可以運用Excel的圖表功能，把表格中的數(shù)據(jù)以圖表的方式展現(xiàn)出來，使得財務管理人員能夠得到更加直觀和清晰的數(shù)據(jù)結果。操作過程如下：（1）選中整個數(shù)據(jù)區(qū)域，點擊【插入】菜單中的圖表選項，在彈出來的圖表類型對話框中選擇柱形圖，點擊【下一步】。如圖6所示。圖6 圖表建立過程（2）點擊【下一步】之后，會顯示【源數(shù)據(jù)】對話框，在【系列】菜單下，把系列名稱分別改為“第一年”至“第五年”，它們的數(shù)值分別選擇位于“第一年”到“第五年”中在三種折舊方法下的數(shù)值，在分類（x）軸選項框中填入E6：G6的區(qū)域范圍。如圖7所示。圖7 圖表選項操作（3）點擊【確定】按鈕，在彈出的【圖表選項】對話框中填入圖表標題，x軸和y軸的標題，點擊確定，就可以出現(xiàn)我們所要的圖表。見圖8所示。圖8 折舊計算表正確的投資決策是有效地投入和運用資金的關鍵，直接影響企業(yè)未來的經營狀況，對提高企業(yè)利潤、降低企業(yè)風險具有重要意義。因此，財務管理人員要想做好財務管理工作就要對貨幣時間價值、項目投資決策、固定資產折舊、固定資產更新決策在Excel中的模型的建立了如指掌。（三）EXCEL在財務分析方面的應用財務分析指以企業(yè)的財務報表等會計資料為依據(jù)和起點，采用專門的方法，分析和評價企業(yè)的經營成果、財務狀況及其變動情況，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。在企業(yè)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。財務分析的方法有很多，包括比率分析法、趨勢分析法、結構分析法、圖解分析法和綜合分析法，比率分析法是把某些彼此存在關聯(lián)的項目加以比對，計算出比率，據(jù)以確定經濟活動的變動程度的一種分析方法。比率以相對數(shù)的形式揭示了數(shù)據(jù)之間的內在聯(lián)系，同時也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。它的優(yōu)點是計算簡便，計算結果容易判斷，而且可以使某些指標在不同規(guī)模的企業(yè)之間進行比較，甚至能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進行比較。但采用這一方法時應注意構成比率指標的分子和分母兩個項目具有相關性，且在計算的時間、范圍等方面保持口徑一致。下面我們通過舉實例來介紹比率分析法在Excel中的操作過程。1．財務比率分析的重要指標（1）變現(xiàn)能力比率：流動比率=流動資產／流動負債；速度比率=（流動資產存貨）／流動負債（2）營運能力比率：存貨周轉率=銷售成本／平均存貨；存貨周轉天數(shù)=360／存貨周轉率；應收賬款周轉率=銷售收入／平均應收賬款；應收賬款周轉天數(shù)=360／應收賬款周轉率；流動資產周轉率=銷售收入／平均流動資產；總資產周轉率=銷售收入／平均資產總額（3）負債比率：資產負債率=（負債總額／資產總額）100%；產權比率=（負債總額／股東權益）100%（4）盈利能力比率：銷售凈利率=（凈利潤／銷售收入）100%；銷售毛利率=[（銷售收入銷售成本）／銷售收入]100%；資產凈利率=（凈利潤／平均資產總額）100%；凈資產收益率=（凈利潤／平均凈資產）100%2．建立財務比率分析模型上述財務比率分析指標將資產負債表、利潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表綜合起來進行分析，基本上可以對企業(yè)財務狀況和經營成果進行較為全面的評價。下面表表表6分別為資產負債表、利潤表及利潤分配表。表4 資產負債表編制單位：2009年12月31日單位：萬元資產行次年初數(shù)期末數(shù)資產行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產流動負債貨幣資金1425850短期借款467651020短期投資2204102應付票據(jù)476885應收票據(jù)3187136應付賬款4818531700應收賬款434006800預收賬款4968170減：壞賬準備51734其他應付款50204119應收賬款凈額633836766應付工資511734預付賬款768374應付福利費52272204其他應收款8374204未交稅金536885存貨955422023未付利潤54170476待攤費用10119544其他未交款5517119待處理流動資產凈損失1168136預提費用5685153一年內到期的長期債券投資12765代扣稅金576834其他流動資產13一年內到期的長期借款58850流動資產合計201037011900其他流動負債598551長期股權投資21765510流動負債合計6537405100長期債券投資長期負債固定資產長期借款6641657650固定資產原價242748934000應付債券6744204080減：累計折舊251125412954長期應付款681020850固定資產凈值2616323521046其他長期負債75255340固定資產清理27204長期負債合計76986012920在建工程28425170負債合計771360018020待處理固定資產凈損失29170136所有者權益:固定資產合計351703421352實收資本7817001700無形及遞延資產資本公積79170