【文章內(nèi)容簡介】 模擬運算測試由一組替換值代替公式中的變量時對公式運算結(jié)果的影響。在Excel中主要可以構(gòu)造兩種模擬運算表：單變量模擬運算表和雙變量模擬運算表。下面主要介紹單變量模擬運算表的應(yīng)用。案例：某企業(yè)在銀行存款10000元，期限5年。試?yán)脝巫兞磕M運算表工具來分析在不同的利率水平下到期可得的本利和的數(shù)額。具體分析步驟如下：A設(shè)計模擬運算表結(jié)構(gòu)，在單元格區(qū)域A6：A15中輸入擬進行模擬測試的不同的年利率，如表2所示。表2 設(shè)計單變量模擬運算表結(jié)構(gòu)ＡＢ1存款金額（元）100002存款年限（年）534年利率本利和（元）56%7%8%9%10%11%12%13%14%15%資料來源：Excel在財務(wù)管理與分析中的應(yīng)用 韓良智B在單元格B5中輸入公式“=B1（1+A5）^B2”，該公式的功能是計算現(xiàn)在存入銀行的一筆款項到期的本利和。C選取包括公式和需要進行模擬運算的單元格區(qū)域在內(nèi)的單元格區(qū)域A5：B15。D在【數(shù)據(jù)】菜單中單擊【模擬運算表】命令，系統(tǒng)會彈出【模擬運算表】對話框，由于本例中引用的是列數(shù)據(jù)，故在【輸入引用列的單元格】中輸入“$A$5”，如圖4所示。單擊【確定】按鈕，即得到需要的結(jié)果，如表3所示。表3 模擬運算表結(jié)果存款金額（元）10000存款年限（年）5年利率本利和（元） % % % % % % % % % % （2）單變量求解單變量求解指求解只有一個變量的方程的根。所求解的方程可以是線性方程，也可以是非線性方程。單變量求解工具可以解決許多財務(wù)管理中涉及到的只有一個變量的求解問題。案例：某企業(yè)在銀行存入30000元資金，存期5年。為了能夠在第5年末從銀行取出40000元錢，存款的年利率應(yīng)該是多少？具體計算步驟為：A設(shè)計計算表格，并在單元格B4中輸入計算5年末本利和的公式“=B1（1+B3）^B2”，如圖3所示。圖3 設(shè)計的計算表B在【工具】菜單中單擊【單變量求解】命令，系統(tǒng)會彈出【單變量求解】對話框，在該對話框的【目標(biāo)單元格】欄中輸入“B4”，在【目標(biāo)值】欄中輸入“40000”，在【可變單元格】欄中輸入“$B$5”。圖4 單變量求解過程C單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)會彈出【單變量求解狀態(tài)】對話框，并在該對話框上顯示出目標(biāo)值和當(dāng)前解，如圖4所示，點擊【確定】按鈕，結(jié)果就會顯示在 可變單元格B3和目標(biāo)單元格B4中。（二）EXCEL在投資決策中的應(yīng)用投資決策是企業(yè)財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容。它是指投資者為了實現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運用—定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等經(jīng)濟活動中的重大問題進行的分析、判斷和方案選擇。固定資產(chǎn)的一個主要特征就是能夠連續(xù)在若干個生產(chǎn)周期內(nèi)發(fā)揮作用并保持其原有的實物形態(tài)，其價值會隨著固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去，這部分轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的固定資產(chǎn)價值就是固定資產(chǎn)折舊。為了保證企業(yè)將來有能力重置固定資產(chǎn)，同時把固定資產(chǎn)的成本分配到各個受益期內(nèi)，企業(yè)必須在固定資產(chǎn)的有效使用年限內(nèi)計提一定數(shù)額的折舊費。下面我們將介紹如何利用Excel設(shè)計固定資產(chǎn)折舊模型。1．常用的折舊函數(shù)計提折舊的方法有直線法、工作量法、加速折舊法等，其中加速折舊法包括雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法。折舊計算涉及大量運算，比較麻煩，而利用Excel內(nèi)部的計算折舊函數(shù)，可方便快速的計算折舊。Excel提供了直線折舊函數(shù)SLN（ ），雙倍余額遞減函數(shù)DDB（ ），年數(shù)總和法函數(shù)SYD（ ），并可利用Excel 計算功能使用工作量法計算固定資產(chǎn)折舊。利用Excel計算固定資產(chǎn)折舊，可節(jié)省大量勞動力與勞動時間，減少工作量。2．折舊模型的設(shè)計和計算我們可以通過下面的例子介紹如何運用Excel來計算各種折舊方法下的折舊額。案例：假設(shè)某工廠購買了一臺價值為2000萬元的新機器，其折舊年限為5年，預(yù)計殘值為600萬元，企業(yè)的所得稅率為25%。在三種折舊法下隔年的折舊額可以用Excel來計算得出，如下圖5所示。圖5 資產(chǎn)的折舊方法在應(yīng)用Excel計算折舊額時我們需要在直線法下的E7中輸入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2）”，按Enter鍵確認(rèn)后，移動鼠標(biāo)至E7單元格的右下角，從E7填充到E11；在年數(shù)總和法下輸入“=SYD（$B$1，$D$1，$B$2，A5）”，確認(rèn)后從F7填充到F11；而對于雙倍余額法來說，在G7中輸入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2）”，然后利用Excel的自動填充功能計算出前三年的折舊額，在G10中輸入“=SLN（$E$3$G$7$G$8$G$9，$E$5，2）”，確認(rèn)后填充到G11即可。需要注意的是在利用SYD函數(shù)和DDB函數(shù)時，要想能夠?qū)崿F(xiàn)自動填充功能則參數(shù)PER就不能直接寫對應(yīng)的數(shù)字，而必須利用相對應(yīng)的單元格引用。我們可以運用Excel的圖表功能，把表格中的數(shù)據(jù)以圖表的方式展現(xiàn)出來，使得財務(wù)管理人員能夠得到更加直觀和清晰的數(shù)據(jù)結(jié)果。操作過程如下：（1）選中整個數(shù)據(jù)區(qū)域，點擊【插入】菜單中的圖表選項，在彈出來的圖表類型對話框中選擇柱形圖，點擊【下一步】。如圖6所示。圖6 圖表建立過程（2）點擊【下一步】之后，會顯示【源數(shù)據(jù)】對話框，在【系列】菜單下，把系列名稱分別改為“第一年”至“第五年”，它們的數(shù)值分別選擇位于“第一年”到“第五年”中在三種折舊方法下的數(shù)值，在分類（x）軸選項框中填入E6：G6的區(qū)域范圍。如圖7所示。圖7 圖表選項操作（3）點擊【確定】按鈕，在彈出的【圖表選項】對話框中填入圖表標(biāo)題，x軸和y軸的標(biāo)題，點擊確定，就可以出現(xiàn)我們所要的圖表。見圖8所示。圖8 折舊計算表正確的投資決策是有效地投入和運用資金的關(guān)鍵，直接影響企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，對提高企業(yè)利潤、降低企業(yè)風(fēng)險具有重要意義。因此，財務(wù)管理人員要想做好財務(wù)管理工作就要對貨幣時間價值、項目投資決策、固定資產(chǎn)折舊、固定資產(chǎn)更新決策在Excel中的模型的建立了如指掌。（三）EXCEL在財務(wù)分析方面的應(yīng)用財務(wù)分析指以企業(yè)的財務(wù)報表等會計資料為依據(jù)和起點，采用專門的方法，分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動情況，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系集團改善決策。在企業(yè)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。財務(wù)分析的方法有很多，包括比率分析法、趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、圖解分析法和綜合分析法，比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以比對，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動的變動程度的一種分析方法。比率以相對數(shù)的形式揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。它的優(yōu)點是計算簡便，計算結(jié)果容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進行比較，甚至能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進行比較。但采用這一方法時應(yīng)注意構(gòu)成比率指標(biāo)的分子和分母兩個項目具有相關(guān)性，且在計算的時間、范圍等方面保持口徑一致。下面我們通過舉實例來介紹比率分析法在Excel中的操作過程。1．財務(wù)比率分析的重要指標(biāo)（1）變現(xiàn)能力比率：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負債；速度比率=（流動資產(chǎn)存貨）／流動負債（2）營運能力比率：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本／平均存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均流動資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均資產(chǎn)總額（3）負債比率：資產(chǎn)負債率=（負債總額／資產(chǎn)總額）100%；產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額／股東權(quán)益）100%（4）盈利能力比率：銷售凈利率=（凈利潤／銷售收入）100%；銷售毛利率=[（銷售收入銷售成本）／銷售收入]100%；資產(chǎn)凈利率=（凈利潤／平均資產(chǎn)總額）100%；凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤／平均凈資產(chǎn)）100%2．建立財務(wù)比率分析模型上述財務(wù)比率分析指標(biāo)將資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表綜合起來進行分析，基本上可以對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行較為全面的評價。下面表表表6分別為資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表。表4 資產(chǎn)負債表編制單位：2009年12月31日單位：萬元資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)流動負債貨幣資金1425850短期借款467651020短期投資2204102應(yīng)付票據(jù)476885應(yīng)收票據(jù)3187136應(yīng)付賬款4818531700應(yīng)收賬款434006800預(yù)收賬款4968170減：壞賬準(zhǔn)備51734其他應(yīng)付款50204119應(yīng)收賬款凈額633836766應(yīng)付工資511734預(yù)付賬款768374應(yīng)付福利費52272204其他應(yīng)收款8374204未交稅金536885存貨955422023未付利潤54170476待攤費用10119544其他未交款5517119待處理流動資產(chǎn)凈損失1168136預(yù)提費用5685153一年內(nèi)到期的長期債券投資12765代扣稅金576834其他流動資產(chǎn)13一年內(nèi)到期的長期借款58850流動資產(chǎn)合計201037011900其他流動負債598551長期股權(quán)投資21765510流動負債合計6537405100長期債券投資長期負債固定資產(chǎn)長期借款6641657650固定資產(chǎn)原價242748934000應(yīng)付債券6744204080減：累計折舊251125412954長期應(yīng)付款681020850固定資產(chǎn)凈值2616323521046其他長期負債75255340固定資產(chǎn)清理27204長期負債合計76986012920在建工程28425170負債合計771360018020待處理固定資產(chǎn)凈損失29170136所有者權(quán)益:固定資產(chǎn)合計351703421352實收資本7817001700無形及遞延資產(chǎn)資本公積79170