互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)管分析(編輯修改稿)
2025-07-19 05:37 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 我國目前金融機構(gòu)本身與經(jīng)濟發(fā)展的市場需求之間并沒有形成良好的銜接和互動，金融是金融，市場是市場，兩者相互割裂，難以達到良性循環(huán)。具體來說，我國金融機構(gòu)對經(jīng)濟發(fā)展的資金支持存在手續(xù)繁雜、效率低下等問題。上述兩個方面，是我國現(xiàn)有金融體制不完善的直觀體現(xiàn)。在這種背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融手續(xù)簡化、門檻低等特點，正好迎合了需要貸款的私營和個體經(jīng)營業(yè)者的需求。（二）現(xiàn)實供需矛盾的存在中小企業(yè)、部分個人資金需求旺盛引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融存在我國商業(yè)銀行對存款利率一直持緊縮政策，經(jīng)過多次降息，現(xiàn)在的銀行存款利率已經(jīng)非常之低。這無疑導致了儲蓄的收益非常低，于是，民間資本持有者不再愿意將手里的剩余資金投向銀行。這個時候，互聯(lián)網(wǎng)金融拋出的高利息對于民間資本持有者而言具有極大的誘惑力和號召力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由此也獲得了民間剩余資本的支持?？鐕⒖缇硺I(yè)務增多引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融存在我國金融機構(gòu)無論是在外匯買賣或兌換渠道方面，還是在有關(guān)的政策、制度配套方面都顯得很不成熟，也不夠靈活，無法及時滿足我國社會生活中和經(jīng)濟發(fā)展中日益增強的外匯買賣和兌換需求。而作為一種民間的金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其快捷、便利、靈活的經(jīng)營方式在外匯買賣和兌換中獨具優(yōu)勢，也極大地滿足了我國經(jīng)濟社會生活中對外匯買賣和兌換的需求。因此，這一現(xiàn)實矛盾的存在也為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展提供了生存空間。（三）低成本高收益的盈利模式成本遠遠低于正規(guī)的金融機構(gòu)為了逃避國家有關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營活動必須十分隱蔽，這實際上就決定了互聯(lián)網(wǎng)金融從事非法金融活動不可能像正規(guī)的銀行等金融機構(gòu)那么明目張膽，具體地表現(xiàn)為其面向的客戶群帶有一定的特定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融客戶群的這種特點直接產(chǎn)生了兩種結(jié)果，一是由于關(guān)系較為熟悉，在接下來的交易活動中一般不需要進一步了解其信用情況，也不需要物質(zhì)方面的擔保，這可以使得互聯(lián)網(wǎng)金融在從事非法金融活動時做到程序簡化，提高效率；二是由于對客戶關(guān)系較為熟悉，互聯(lián)網(wǎng)金融獲取客戶信息的成本就遠遠低于銀行等合法的金融機構(gòu)。這兩種結(jié)果的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以滿足一些中小企業(yè)或個人短、頻、快的資金需求，致使互聯(lián)網(wǎng)金融擁有高額的利潤。交易方式上具有的簡化、快捷我們知道，如果要想通過正規(guī)的銀行等金融機構(gòu)獲取資金支持，則需要經(jīng)歷申請、資格審查等繁冗的程序，而這顯然無法滿足生產(chǎn)周期較短、亟需資金的中小企業(yè)和個人的要求。正規(guī)的金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易手續(xù)和交易方式均十分簡化，整個交易流程十分快捷，這對于亟需資金的中小企業(yè)或個人而言是一大誘惑?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融短、頻、快的經(jīng)營理念和便捷、高效的服務盤活了互聯(lián)網(wǎng)金融這片市場。四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風險監(jiān)管存在的問題（一）市場機制不完善目前只允許內(nèi)地投資者交易三家交易所的商品互聯(lián)網(wǎng)金融，交易品種只有十幾種，且不能代理海外互聯(lián)網(wǎng)金融交易。同時，也不允許外資進入國內(nèi)市場投資，客觀上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)紀行業(yè)的贏利及發(fā)展?jié)摿Α?我國目前的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)紀形態(tài)既是一個交易代理機構(gòu)也就是通道提供商，同時又承擔著客戶開發(fā)、信息咨詢、客戶賬戶管理和交割服務等職能，相當于一個全能經(jīng)紀商。但限于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)紀行業(yè)的整體運營能力，現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)紀公司又很難承擔此重任。 目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏客戶開發(fā)型的互聯(lián)網(wǎng)金融中介，同時，許多投資顧問公司、互聯(lián)網(wǎng)金融工作室從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務開發(fā)與互聯(lián)網(wǎng)金融投資受托管理沒有法律上的依據(jù)，即沒有法律意義上正規(guī)的商品基金經(jīng)理等管理服務型互聯(lián)網(wǎng)金融中介，互聯(lián)網(wǎng)金融投資基金的建立也處在探討中。這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)紀公司長期以來在市場開發(fā)與交易服務這兩個方面難以兩全，同時，又得不到專業(yè)的資產(chǎn)管理服務，使得大量潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融投資資金無緣參與互聯(lián)網(wǎng)金融市場的交易。（二）現(xiàn)行體制和社會主義經(jīng)濟體制不適應我國金融市場監(jiān)督行政效率低下的一個重要的深層原因就是行政體制供給不足，進而造成很多金融市場監(jiān)督行政管理制度的缺失。作為一個有著幾千年悠久歷史的文明國家，在長時間的計劃經(jīng)濟時期，由于經(jīng)受了過多的強調(diào)中央集權(quán)的管理影響，民主法治建設方面非常的緩慢和滯后，長時間內(nèi)都沒有一套完善的自上而下的行政管理體制，也正是由于缺乏完善的行政管理體制，直接導致行政行為中不確定性問題以及社會交易成本等方面的增加，導致金融市場監(jiān)督行政效率不斷下降，當前我國金融市場監(jiān)督行政管理體制改革工作依舊面臨著很多重大的困難和阻礙，機構(gòu)精簡、冗員的減少和安置等都遇到了很大的困難，總而言之，我國政府金融市場監(jiān)督當前存在內(nèi)部橫向結(jié)構(gòu)太寬，縱向結(jié)構(gòu)同時也比較長，導致管理幅度范圍過寬，整體協(xié)調(diào)統(tǒng)籌難度偏大，不同部門間的職能重疊交叉以及過多的職能管理機構(gòu)問題非常嚴重，不但部門數(shù)量上不斷增加，對應的金融市場監(jiān)督行政工作人員編制也是不斷增加，造成很多行政工作人員長時間無所事事，消極追求安逸，遇到事情和工作任務安排能躲就躲，整體行政效率過低，影響金融市場監(jiān)督行政工作的正常推進。（三）政府監(jiān)督體系不健全行政人員人員素質(zhì)有所欠缺是政策執(zhí)行過程中出現(xiàn)偏差的重要因素。我國有著幾千年的封建歷史文化，官本位的思想一直困擾著我國政府官員素質(zhì)的提高，其道德素質(zhì)的建設和完善也受到較大影響?？梢哉f，在我國許多地方行政人員在對金融市場監(jiān)督行政執(zhí)法中出現(xiàn)的種種違規(guī)事宜、以權(quán)謀私主要原因就是行政人員執(zhí)行人員的道德素質(zhì)不足。以往在金融市場監(jiān)督行政工作人員的選拔聘用過程中，因為標準上存在差異，早期的金融市場監(jiān)督行政工作人員在管理思想和文化水平等方面和現(xiàn)代社會的發(fā)展需要之間的差距正變得越來越大。同時，在金融市場監(jiān)督行政工作理論研究方面的薄弱導致行政人員和社會發(fā)展實際需求之間存在脫節(jié)，且由于我國當前的公務員制度還存在諸多不完善和不健全之處，金融市場監(jiān)督行政人員的后續(xù)進修和培訓工作沒有能夠與時俱進跟上需求發(fā)展步伐，導致公務員不合格人員的比例不斷上升?？偠灾斍敖鹑谑袌霰O(jiān)督行政效率偏低的根本原因是體制不完善，而行政工作人員的素質(zhì)偏低則是導致金融市場監(jiān)督行政效率偏低的行為主體。行政人
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