【文章內容簡介】 及業(yè)務產品 106三、公司典型項目介紹——自建散貨船項目 107四、民生金融租賃公司金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 108第四節(jié) 交銀金融租賃公司 109一、企業(yè)發(fā)展背景介紹 109二、主要業(yè)務及業(yè)務產品 109三、公司主要項目介紹——與“大飛機公司”合作 109四、交銀金融租賃公司金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 110第五節(jié) 招銀金融租賃公司 111一、企業(yè)發(fā)展背景介紹 111二、主要業(yè)務及業(yè)務產品 111三、公司項目介紹——三一重工工程機械設備租賃項目 111四、招銀租賃金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 111第六節(jié) 國銀金融租賃公司 112一、企業(yè)發(fā)展背景介紹 112二、主要業(yè)務及業(yè)務產品 112三、公司完成項目介紹——飛機客改貨融資租賃項目 113四、國銀金融租賃公司金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 113第九章 2009年中國其他重點金融租賃企業(yè)主體競爭力分析 114第一節(jié) 長江租賃有限公司 114一、企業(yè)背景簡介 114二、主要業(yè)務方式 114三、企業(yè)金融租賃經營狀況及市場競爭力SWOT分析 115第二節(jié) 華融金融租賃股份有限公司 117一、企業(yè)簡介 117二、企業(yè)營銷模式 117三、企業(yè)金融租賃市場競爭力SWOT分析 118第三節(jié) 中國外貿金融租賃有限公司 119一、公司背景簡介 119二、公司業(yè)務介紹 119第四節(jié) 江蘇金融租賃有限公司 120一、公司簡介 120二、公司業(yè)務介紹 120三、公司金融租賃市場競爭力SWOT分析 121第十章 2009年中國金融租賃企業(yè)的經營與管理分析 122第一節(jié) 金融租賃公司的設立與組織結構 122一、金融租賃公司的設立 122二、金融租賃公司的組織結構 123第二節(jié) 金融租賃交易的基本流程 126一、項目的溝通 126二、項目審查和評估 126三、項目前期策劃 126四、買賣合同的簽訂 126五、融資租賃合同的簽訂 126六、買賣合同的履行 126七、融資租賃合同的履行 127八、融資租賃合同的終止 127第三節(jié) 不同類型出租人的功能定位 128一、銀行類出租人的功能定位 128二、廠商類出租人的功能定位 130三、獨立出租人的功能定位 131四、戰(zhàn)略投資機構類出租人的功能定位 131第四節(jié) 金融租賃的風險管理 133一、金融租賃業(yè)務的風險管理與控制 133二、主要風險種類的管理與控制 133三、金融租賃公司的監(jiān)管與控制 136第五節(jié) 金融租賃的盈利模式 139一、債權收益 139二、余值收益 139三、服務收益 139四、運營收益 140五、節(jié)稅收益 141六、風險收益 141第六節(jié) 金融租賃項目評審的原則和程序 142一、金融租賃項目評審原則 142二、金融租賃項目評審程序 143第十一章 20102013年中國金融租賃行業(yè)發(fā)展趨勢 145第一節(jié) 20102013年中國金融租賃行業(yè)市場規(guī)模預測 145第二節(jié) 20102013年中國金融租賃業(yè)新趨勢探析及前景展望 146一、中國金融租賃業(yè)新趨勢 146二、20102013年中國金融租賃業(yè)前景展望 146第十二章 20102013年中國金融租賃市場投資機會與風險 147第一節(jié) 2009年中國金融租賃業(yè)投資概況 147一、金融租賃業(yè)投資特性分析 147二、金融租賃業(yè)政策環(huán)境分析 147第二節(jié) 20102013年中國金融租賃業(yè)投資機會分析 148第三節(jié) 20102013年中國金融租賃市場投資風險分析及提示 149一、市場風險及風險提示 149二、系統(tǒng)性風險及風險提示 149三、操作風險及防范 149四、信用風險及風險提示 150附 表表1 簡單融資租賃與融資性經營租賃的比較 3表2 世界主要發(fā)達經濟體GDP 12表3 世界主要新興和發(fā)展中經濟體GDP 14表4 世界資本市場交易額 20表5 近年世界融資租賃業(yè)發(fā)展趨勢 35表6 金融租賃公司的監(jiān)管指標 49表7 各國政府其他扶持措施 52表8 19801986年金融租賃公司成立情況 54表9 2006年我國租賃行業(yè)資本充足率 55表10 2009世界造船集團完工交付量前十名 68表11 國航20062009年機隊分析 70表12 汽車融資租賃和汽車消費信貸的比較 75表13 建信租賃金融租賃業(yè)務市場競爭力SWOT分析 103表14 工銀租賃金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 105表15 民生租賃金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 108表16 交銀金融租賃公司金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 110表17 招銀租賃金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 111表18 國銀租賃金融租賃業(yè)務競爭力SWOT分析 113表19 2009年中國融資租賃業(yè)務總量 145表20 中國金融租賃市場規(guī)模預測 145表21 我國現(xiàn)行金融租賃業(yè)政策環(huán)境框架 147附 圖圖1 簡單融資租賃業(yè)務流程圖 3圖2 融資性經營租賃業(yè)務流程圖 4圖3 返還式租賃業(yè)務流程圖 5圖4 委托租賃業(yè)務流程圖 6圖5 20062009年全球實際GDP增長率（季度同比,年率） 11圖6 2009年全球通貨膨脹 12圖7 世界租賃業(yè)增長額 21圖8 世界融資租賃業(yè)年交易量發(fā)展趨勢 22圖9 日本杠桿租賃交易結構 33圖10 世界租賃交易額及增長率 35圖11 部分國家租賃業(yè)的市場滲透率 36圖12 20052009年國內生產總值 39圖13 2009年212月固定資產投資累計增速 39圖14 2009年居民消費價格指數(shù) 41圖15 20052009年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入 42圖16 20072009年工業(yè)增加值增速 43圖17 我國金融租賃公司經營狀況 57圖18 租賃和商務服務業(yè)固定資產投資變化 61圖19 2009年月度租賃固定資產投資及租賃滲透率 62圖20 2008年醫(yī)院等級情況 84圖21 銀行類出租人的功能定位之一 128圖22 銀行類出租人的功能定位之三 129圖23 銀行類出租人的功能定位之四 129圖24 租賃營銷的效果示意圖 131154 / 174第一章 金融租賃概述第一節(jié) 金融租賃定義一、金融租賃的內涵金融租賃也稱融資租賃，是將傳統(tǒng)的租賃、貿易與金融方式有機結合后形成的一種新的交易方式。根據(jù)我國《合同法》和《融資租賃法草案》的定義，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按融資租賃合同的約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金，最短租賃期限為一年的交易活動?！度谫Y租賃法草案》規(guī)定，出租人限于依法取得融資租賃經營資格的企業(yè)，融資租賃交易的租賃物為機器設備等非消耗性資產，不適用于為個人、家庭消費目的使用租賃物。根據(jù)我國《企業(yè)會計準則》的定義，融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。與傳統(tǒng)租賃相比，融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金，而傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金。二、金融租賃的特點根據(jù)以上的定義，可以看出，金融租賃具有所有權與使用權分離、融資與融物相結合、以租金形式分期歸還本息等主要特點。具體而言，金融租賃的特點包括：（一）融資租賃至少涉及三方當事人，并至少由兩個合同構成融資租賃的三方當事人包括出租方、承租方和供貨方，三方之間需簽訂并且履行租賃合同與購貨合同，從而構成一筆租賃交易的整體。租賃合同與購貨合同的關系是：租賃合同的簽訂和履行是購貨合同簽訂與履行的前提，購貨合同的履行是一筆租賃業(yè)務完成不可缺少的組成部分。以上述關系為前提，出租方有根據(jù)購貨合同購買物件，并且支付貨款的責任和義務，承租方則有根據(jù)租賃合同獲得物件的使用權，并且按合同規(guī)定的條款支付租金的責任和義務。（二）所有權與使用權長期分離設備的所有權在法律上屬于出租方，設備的使用權在經濟上屬于承租方。所有權與使用權的分離，擺脫了傳統(tǒng)的財產占有觀念，所有權因素被淡化，有利于確定現(xiàn)代化的經營方式，以適應社會化大生產的要求。（三）承租方有對租賃物及供貨方進行選擇的權利擬租賃的租賃物由承租方自行選定，出租方只負責按用戶的要求給予融資便利，購買租賃物，不負責租賃物缺陷、延遲交貨等責任和維護的義務；承租方也不得以此為由拖欠和拒付租金。（四）融資與融物相結合融資租賃是由出租方融通資金為承租方提供所需設備，它不同于一般借錢還錢，借物還物的信用形式，而是通過借物達到借錢，借物還錢，它使融資與融物相結合。租賃公司兼有金融機構（融通資金）和貿易機構（提供設備）的雙重職能，因此，融資租賃比銀行信用具有更強的約束力。由于融資租賃將設備的生產廠商與設備的實際使用單位連接起來，有利于促進產銷結合。（五）不可解約性對承租方而言，租賃物是承租方根據(jù)其自身需要而自行選定的，因此，承租方不能以退還租賃物為條件而提前中止合同。對出租方而言，因租賃物為已購進商品，也不能以市場漲價為由而在租期內提高租金?？傊话闱闆r下，租期內租賃雙方無權中止合同。（六）金額清償出租方在基本租期內只將租賃物出租給一個特定的用戶（承租方），出租方從該用戶收取的租金總額應等于該項租賃交易的全部投資及利潤，或根據(jù)出租方所在國關于融資租賃的標準，等于投資總額的一定的比例，如80%。換言之，出租方在此交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資。三、金融租賃的主要形式金融租賃在實務中有很多具體表現(xiàn)形式，主要有：（一）簡單融資租賃這是在融資租賃發(fā)展到一定程度之后，關于融資租賃交易形式的一種最基本、最重要的分類方法。以一項融資租賃交易是否全額清償為分類的基礎，將全部融資租賃交易分為簡單融資租賃和融資性經營租賃兩種類型。符合全額清償?shù)臈l件的融資租賃交易，就被歸為簡單融資租賃類型。承租人有意向通過出租人租賃由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后愿意出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據(jù)承租人占壓出租人融資本金時間的長短計算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結束后以名義價格將租賃物件所有權賣給承租人。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何的責任，設備折舊在承租人一方。業(yè)務流程如下圖所示：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?、?租賃物買賣合同出租人供貨商承租人 賣出租賃物 支付貨款 出租租賃物　②融資租賃合同 交付租金 租賃物交付與維護 圖1 簡單融資租賃業(yè)務流程圖（二）融資性經營租賃融資性經營租賃是非全額清償?shù)娜谫Y租賃。在融資租賃的基礎上計算租金時留有超過10%以上的余值，租期結束時，承租人對租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會計上由出租人對租賃物件提取折舊。與簡單融資租賃相比，二者最根本的不同點是租金與租賃投資額之間是否有全額清償關系。并且，由這一差異所決定，使二者在租賃環(huán)節(jié)的某些其他方面也不盡相同。下表比較了簡單融資租賃與融資性經驗租賃的一些不同點。表1 簡單融資租賃與融資性經營租賃的比較簡單融資租賃融資性經營租賃租金與租賃投資額全額清償非全額清償承租人的目的中長期融資中長期表外融資租賃投資決策權承租人承租人決定權，出租人否定權全方位服務不是是或不是期末租賃物所有權以名義價格留購退租、續(xù)租或留購出租人風險信用風險信用風險和資產風險會計處理納入承租人資產負債表不納入承租人資產負債表可否解約不可不可資料來源：世經未來整理業(yè)務流程如下圖所示：　　　　　　　　　　　?、僮赓U物買賣合同②融資租賃合同合同承租人供貨商供貨商　出租人 賣出租賃物 支付貨款 出租租賃物承租人 交付租金 租賃物交付與維護 按約定退租、續(xù)租或留購二手設備市場租賃余值處理圖2 融資性經營租賃業(yè)務流程圖（三）融資轉租賃租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉租給下一個承租人，一般在國際間進行，又稱國際融資轉租賃。此時業(yè)務做法同簡單融資租賃無太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設備的業(yè)務過程，由于是在金融機構間進行的，在實際操作過程中，只是依據(jù)購貨合同確定融資金額，在購買租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產簽訂轉租賃合同。這種做法實際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題（四）返還式租賃返還式租賃是簡單融資租賃的一個分支，又稱回租賃。它的特點是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購，而是承租人在租賃合同簽約前已經購買并正在使用的設備。承租人將