【文章內(nèi)容簡介】 加工及煉焦業(yè)等統(tǒng)稱為石化行業(yè)。石化行業(yè)所涉及行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度非常的高，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系非常的密切，所以，石化行業(yè)具有非常鮮明的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)鏈信息傳遞效應(yīng)。化工行業(yè)下游需求涉及各個行業(yè)，軍工、材料工業(yè)等大型工業(yè)部門、農(nóng)業(yè)以及人民生活息息相關(guān)的消費業(yè)都對化工行業(yè)有相當大的依賴和需求。工業(yè)部門需要化工行業(yè)提供的合成材料、化學(xué)原料以及各種精細化工產(chǎn)品；農(nóng)業(yè)則極大程度的依賴于化工行業(yè)的子行業(yè)化肥行業(yè)；人民生活所必須的橡膠、塑料以及醫(yī)藥也需要以化工產(chǎn)品為原料。第二節(jié) 上下游行業(yè)運行及對本行業(yè)的影響一、原油行業(yè)2011年以來，國際原油價格因地緣政治危機持續(xù)而振蕩走高。尤其是3月份以后，國際油價開始加速上行。4月29日，為2008年9月22日以來最高結(jié)算價。5月以來，國際油價在突破每桶110美元后開始下行，5月下半月始終在97105美元之間波動。6月上旬，在美元走軟、歐佩克未達成增產(chǎn)協(xié)議以及美國原油庫存下降等利好下，原油曾一度上漲。6月中旬，歐元區(qū)未能就解決希臘主權(quán)債務(wù)危機的問題達成一致，加之美國疲弱的經(jīng)濟數(shù)據(jù)的拖累，美元匯率大漲，國際油價承壓大幅下行。6月下旬，隨著大宗商品價格集體下挫以及國際能源署擬釋放6000萬桶戰(zhàn)略石油儲備的消息傳來，國際油價再度下滑。WTI原油期貨由月初100美元/桶附近一路跌至92美元/桶，跌幅達7%，而布倫特原油期貨的跌幅也高達5%以上。6月30日。6月份，%。從國內(nèi)來看，今年以來，國際油價上漲較快。發(fā)改委在2011年2月20日調(diào)整了成品油價后，又于4月7日將汽油、柴油價格每噸分別提高500元和400元，調(diào)整后的汽、柴油供應(yīng)價格分別為每噸8580元和7730元。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部圖7 2010年6月2011年6月我國主要成品油月平均價格化工行業(yè)具有較強的上下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)動性特點，而原油作為基礎(chǔ)能源和化工原料，其價格對化工下游行業(yè)有重要的影響。對于化工企業(yè)來說，原油價格不但影響到生產(chǎn)成本和產(chǎn)品價格，還關(guān)系到整個經(jīng)濟形勢而影響到下游和終端的需求。油價某種程度上與化工板塊的景氣程度呈正相關(guān)，油價漲得高，化工產(chǎn)品的成本和價格上漲，終端需求旺盛。油價下跌，伴隨著整體經(jīng)濟形勢的不景氣，需求疲軟。二、紡織行業(yè)2011年16月，紡織業(yè)投資繼續(xù)增長，%。16月，紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值23938億元，％，％。%，與去年同期基本持平。16月，規(guī)模以上紡織企業(yè)紗產(chǎn)量1341萬噸，%，％，增速環(huán)比4月；布產(chǎn)量283億米，%，％，增速環(huán)比4月、3個百分點；服裝產(chǎn)量117億件，%，％，增速環(huán)比4月、。上半年行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持了平穩(wěn)增長態(tài)勢。紡織行業(yè)對化工行業(yè)需求主要體現(xiàn)在對化學(xué)纖維的需求。2011年上半年，雖然主要紡織品產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長，但需求不佳，產(chǎn)品滯銷態(tài)勢蔓延，部分企業(yè)資金緊張，原料采購較少，從而影響化纖產(chǎn)品需求。雖然上半年化纖產(chǎn)業(yè)仍實現(xiàn)增長，但下半年需求形勢不容樂觀，全年總體水平將不如去年。三、房地產(chǎn)業(yè)在一系列宏觀調(diào)控政策影響下，2011年以來全國土地市場稍顯冷清，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積增速回落，但與此同時，待開發(fā)土地面積增速回升。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，%，；同期，%。，%。其中，%，；，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖8 2008年6月以來房地產(chǎn)銷售及竣工面積情況，%。其中，%。第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價根據(jù)世經(jīng)未來上下游行業(yè)風(fēng)險評價體系我們發(fā)現(xiàn)，2011年2季度原油價格呈回落趨勢，輪胎及紡織產(chǎn)品產(chǎn)量較一季度增長，但較一季度相比均有所回落，相關(guān)化工產(chǎn)品需求減弱。表10 世經(jīng)未來上下游行業(yè)風(fēng)險評價體系　原油產(chǎn)量紗產(chǎn)量布產(chǎn)量房地產(chǎn)竣工面積　萬噸億米億米萬平方米2010年3季度7282010年4季度2011年1季度2011年2季度略增增加增加增加數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部展望3季度，原油價格走勢仍難以預(yù)料，紡織行業(yè)需求可能進一步回落，對相關(guān)化工產(chǎn)品如合成橡膠、染料等需求也將繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢，但受農(nóng)業(yè)需求拉動，肥料制造及農(nóng)藥制造等領(lǐng)域有望保持較高增長。因此，我們認為3季度化工行業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險處于中等水平。第四章 化工行業(yè)區(qū)域競爭分析一、區(qū)域競爭力綜合分析綜合考慮化工行業(yè)的規(guī)模、市場份額、利潤等因素，我們選取行業(yè)企業(yè)數(shù)量、總資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額等指標，對全國化工行業(yè)各區(qū)域運行情況進行排名，并給予相應(yīng)權(quán)重進行綜合排名，位于前五位的地區(qū)是江蘇省、山東省、浙江省、廣東省和上海市。山東省在四項數(shù)值中都僅次于江蘇省，并遠遠優(yōu)于浙江省的表現(xiàn)，展現(xiàn)出了傳統(tǒng)化工強生的良好發(fā)展能力，明確了我國化工第二大省的地位。表11 2011年2季度我國化工行業(yè)區(qū)域競爭力綜合排名資產(chǎn)得分銷售收入得分利潤得分得分總計排名江蘇省 1 山東省 2 浙江省 3 廣東省 4 上海市 5 河南省 6 四川省 7 遼寧省 8 湖北省 9 河北省 10 江西省 11 湖南省 12 內(nèi)蒙古 13 天津市 14 安徽省 15 福建省 16 云南省 17 吉林省 18 重慶市 19 新疆 20 山西省 21 青海省 22 貴州省 23 廣西 24 陜西省 25 北京市 26 黑龍江省 27 海南省 28 寧夏 29 甘肅省 30 西藏 31 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、區(qū)域?qū)Ρ确治龇治龌ば袠I(yè)的資產(chǎn)分布情況，我國化工行業(yè)的資產(chǎn)主要集中于江蘇省、山東省、浙江省、廣東省、上海市等地；%；%；江蘇省作為我國化工資產(chǎn)規(guī)模最大的省份，%。%和8，并且在資產(chǎn)規(guī)模已居全國第二大的的情況下，仍然保持了較高的增長率，展現(xiàn)了良好的發(fā)展勢頭。2011年16月份，%.，遼寧省、天津市、吉林省、黑龍江省、福建省、河南、江西省、海南省、貴州、安徽等省份同比增速均超過全國平均水平，上海、西藏、廣東增幅靠后；從各省份銷售收入占比來看，山東省和江蘇省占比最大，%。從我國化工行業(yè)的利潤來源看，山東省、江蘇省、廣東省、浙江省、上海市占比居前。其中山東省利潤貢獻最大，%；超過了資產(chǎn)規(guī)模排名第一的江蘇省，展示出了良好的盈利能力。表12 2011年第二季度我國化工行業(yè)區(qū)域指標分組名稱企業(yè)單位數(shù)資產(chǎn)總計同比增速%銷售收入同比增速%利潤總額同比增速%全國2163840211 27928 江蘇省34106903 5425 山東省32924962 4867 浙江省13673446 2148 廣東省20052760 2166 上海市7282109 1311 河南省9951431 1134 四川省8251663 922 遼寧省9391605 1284 湖北省6971270 937 河北省7731222 793 江西省622928 692 湖南省1581716 842 內(nèi)蒙古3411144 472 天津市3551061 574 安徽省644845 602 福建省522648 472 云南省244855 329 吉林省344628 685 重慶市219692 308 新疆103662 179 山西省200890 285 青海省67675 101 貴州省135643 244 廣西426468 291 陜西省213566 209 北京市220463 190 黑龍江省164297 185 海南省22159 52 寧夏90262 105 甘肅省93237 125 西藏02 1 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、山東省化工行業(yè)區(qū)域競爭力分析山東省化工行業(yè)在全國處于舉足輕重的地位。行業(yè)總資產(chǎn)及負債均保持著較高的增速。在行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)保政策、貿(mào)易政策等的調(diào)控下，行業(yè)發(fā)展不斷規(guī)范。2011年16月，行業(yè)整體財務(wù)狀況穩(wěn)中有升。尤其行業(yè)盈利能力和發(fā)展能力表現(xiàn)出較大提高，行業(yè)發(fā)展能力的大幅提升主要是由于國內(nèi)需求及國際需求持續(xù)好轉(zhuǎn)，行業(yè)主要產(chǎn)品價格不斷提升所致；行業(yè)償債能力保持穩(wěn)定，風(fēng)險程度與去年一樣；營運能力有所提高。由國務(wù)院批準成為全國海洋經(jīng)濟發(fā)展試點地區(qū)的山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)和黃三角高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃，使山東有近一半的陸上國土進入國家戰(zhàn)略。根據(jù)貫徹落實黃三角高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃的實施意見和山東省的重點區(qū)域帶動戰(zhàn)略，山東省將依托本土優(yōu)勢，打造新型石油化工、鹽化工和煤化工等全國重要特色工業(yè)基地。資源與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢是山東打造國家級重要特色工業(yè)基地的支撐。東營是全國重要的石油能源基地，而中石油、中石化、中海油的石油運輸均在黃三角最東端港口萊州港過境。在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)方面，山東省是全國第一地?zé)挻笫?。將化工發(fā)展與實施半島藍色經(jīng)濟區(qū)、黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)開發(fā)戰(zhàn)略結(jié)合，必將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展開辟新的生存發(fā)展空間。第五章 化工行業(yè)細分行業(yè)競爭分析第一節(jié) 子行業(yè)競爭力綜合分析綜合考慮化工行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模、效益及財務(wù)狀況，對各指標進行評分并給予相應(yīng)權(quán)重，可以得出細分行業(yè)競爭力綜合評分，如下表：表13 2011年2季度山東省化工行業(yè)各細分行業(yè)競爭力分析子行業(yè)規(guī)模評分效益評分財務(wù)狀況評分綜合評分專用化學(xué)產(chǎn)品制造 基礎(chǔ)化學(xué)原料制造 合成材料制造 肥料制造 涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造 日用化學(xué)產(chǎn)品制造 農(nóng)藥制造 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局可以看出，專用化學(xué)產(chǎn)品制造行業(yè)規(guī)模、效益和財務(wù)狀況都處于化工行業(yè)細分行業(yè)領(lǐng)先地位，各項指標表現(xiàn)較好，綜合競爭力處于明顯領(lǐng)先水平；其次是基礎(chǔ)化學(xué)原料制造、合成材料制造、肥料制造和涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造行業(yè)；日用化學(xué)產(chǎn)品制造行業(yè)財務(wù)狀況良好，但受累于行業(yè)規(guī)模和效益，綜合排名較為靠后；農(nóng)藥制造行業(yè)規(guī)模較小，效益不佳，財務(wù)狀況一般，處于化工行業(yè)細分行業(yè)競爭力排名最末位。第二節(jié) 子行業(yè)運行對比分析一、子行業(yè)規(guī)模及效益情況化工行業(yè)子行業(yè)規(guī)模相差較大，其中以基礎(chǔ)化學(xué)原料制造和專用化學(xué)產(chǎn)品制造為主導(dǎo)，%，%；其次是合成材料制造行業(yè)和肥料制造行業(yè)， %，；農(nóng)藥制造、涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造和日用化學(xué)產(chǎn)品制造規(guī)模則明顯較小，%，%。增速方面，資產(chǎn)額排名前三的細分行業(yè)同比增速也是最快，顯示出了良好的發(fā)展前景。效益方面，專用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)和基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)的利潤明顯優(yōu)于其他子行業(yè)，%，同時保持較高增長速度，二者同比增長都在60%以上；肥料制造、涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造、合成材料制造和日用化學(xué)產(chǎn)品制造四個行業(yè)盈利能力相若，%；農(nóng)藥制造行業(yè)盈利能力卻較其他行業(yè)落后，%。虧損情況看，虧損值最小，可是增速卻最快，%%。虧損額減速最快的行業(yè)是肥料制造，%，和今年上半年化肥行業(yè)需求較高，盈利較好有關(guān)。表14 2011年山東省化工行業(yè)細分子行業(yè)規(guī)模及效益指標單位基礎(chǔ)化學(xué)原料制造肥料制造農(nóng)藥制造涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造合成材料制造專用化學(xué)產(chǎn)品制造日用化學(xué)產(chǎn)品制造企業(yè)數(shù)量企業(yè)數(shù)量個5196 2018 773 2912 2033 7480 1226 占比% 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額億元 同比增長% 占比% 銷售收入銷售收入億元 同比增長%