籌資方案決策上ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-21 18:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ； （ 3）必要的成品儲備； （ 4）固定資產(chǎn)占用的資金。 ?如果用ｙ表示資金占用， a表示不變資金，則不變資金可用 ｙ＝ a表示。 ?變動資金 ?含義： 隨產(chǎn)銷量的變動而成同比例變動的那部分資金。 ?特征： （ 1）直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金； （ 2）在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款。 ?注意變動資金總額是隨著產(chǎn)銷量的變動同比例變動的，那么，單位變動資金，即單位產(chǎn)銷量的變動資金則是固定不變的，如果用 b表示單位變動資金， x表示產(chǎn)銷量，則：變動資金可用 ｙ＝bx表示 ?半變動資金 ?含義：受產(chǎn)銷量變動的影響，但不成同比例變動的資金 ?特征：一些輔助材料占用的資金。 ?半變動資金可以采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金。 總資金習(xí)性模型： y＝ a＋ bx Y―― 資金占用量 a―― 不變資金 b―― 單位變動資金 x―― 產(chǎn)銷量 通過資金習(xí)性模型，可以看出只要已知 a、b，根據(jù)預(yù)測期的產(chǎn)銷量 x，即可得出資金占用量。根據(jù)確定 a、 b的方法不同，資金習(xí)性預(yù)測法又分為 高低點法和回歸直線法。 高低點法 P68 這種方法，選擇業(yè)務(wù)量最高和最低的兩點資料，應(yīng)用下列公式計算 a、 b： a＝ y－ bx（ x和 y可用高點或低點的資料，結(jié)果相同） 【 提示 】 公式推導(dǎo) 基本公式 y＝ a＋ bx 【 提示 】 在運用高低點法預(yù)測資金需要量時，需要特別注意高低點的選擇問題。高低點是指 業(yè)務(wù)量 的高低點，與高點業(yè)務(wù)量對應(yīng)的 資金占用量并不一定 是資金占用量的最大值；而與低點業(yè)務(wù)量對應(yīng)的資金占用量也不一定是最小值。 【例 5 計算分析題】某企業(yè)產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表： 年 度 產(chǎn)銷量（萬件） 資金占用（萬元） 1 9 9 9 2 9 0 2 5 0 2 0 0 0 2 7 5 2 3 0 2 0 0 1 2 5 0 2 4 0 2 0 0 2 3 0 0 2 6 5 2 0 0 3 3 2 5 2 7 0 則采用高低點法確定的單位變動資金為（ ）。 【答案】 A 【解析】高低點法是根據(jù) 業(yè)務(wù)量 x的最高和最低兩點資料來進(jìn)行計算的，所以本題應(yīng)根據(jù) 2022年和 2022年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計算， b＝（ 270－ 240）/（ 325－ 250）＝ 。 【提示】資金習(xí)性預(yù)測法的兩種形式： （ 1）根據(jù)資金占用總量同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系進(jìn)行預(yù)測； （ 2）采用先分項后匯總的方式進(jìn)行預(yù)測。 【例 6 計算分析題】某企業(yè) 2022 ～ 2 0 0 7 年銷售收入和各項資產(chǎn)、負(fù)債如下表所示（單位：萬元）： 年 度 銷售收入 現(xiàn) 金 應(yīng)收賬款 存 貨 固定資產(chǎn) 流動負(fù)債 2 0 0 4 1 5 5 0 1 3 4 0 1 0 2 0 3 4 0 5 0 0 1 0 0 0 2 0 0 5 1 5 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 5 0 0 1 1 5 0 2 0 0 6 1 6 8 0 1 6 2 0 8 3 0 8 0 0 5 0 0 1 1 0 0 2 0 0 7 1 7 0 0 1 6 0 0 1 1 0 0 1 1 0 0 5 0 0 1 2 5 0 要求：采用高低點法建立資金預(yù)測模型，并預(yù)測當(dāng) 2 0 0 8 年銷售收入為 1800 萬元時，企業(yè)資金需要總量。 【 答案 】 現(xiàn)金 占用情況： b＝ Δy/Δx＝（ 1600－ 1500） /（ 1700－ 1500）＝ a＝ y－ bx＝ 1600－ 1700＝ 750 應(yīng)收賬款 占用情況： b＝ Δy/Δx＝（ 1100－ 1000） /（ 1700－ 1500）＝ a＝ y－ bx＝ 1100－ 1700＝ 250 存貨 占用情況： b＝ Δy/Δx＝（ 1100－ 1000） /（ 1700－ 1500）＝ a＝ y－ bx＝ 1100－ 1700＝ 250 固定資產(chǎn) 占用＝ 500 流動負(fù)債 占用情況： b＝ Δy/Δx＝（ 1250－ 1150） /（ 1700－ 1500）＝ a＝ y－ bx＝ 1250－ 1700＝ 400 匯總計算： b＝ ＋ ＋ － ＝ a＝ 750＋ 250＋ 250＋ 500－ 400＝ 1350 y＝ a＋ bx＝ 1350＋ x 當(dāng) 2022年銷售收入預(yù)計達(dá)到 1800萬元時，預(yù)計需要的資金總額＝ 1350＋ 1800＝ 3150（萬元）。 【 提示 】 在應(yīng)用高低點法分項預(yù)測資金需用量時，需要注意一點：就是當(dāng)分項確定出各個資產(chǎn)和負(fù)債項目的 a、 b之后，進(jìn)行匯總時，要用資產(chǎn)類項目的 a、 b減去負(fù)債類項目的 a、b。不能直接進(jìn)行相加。因為資產(chǎn)是資金占用，負(fù)債是資金來源。 回歸直線法 P69 資金習(xí)性模型： y＝ a＋ bx 對于公式，可以用另外一種方法進(jìn)行掌握。即運用下面的聯(lián)立方程組進(jìn)行計算： 【例 7 計算分析題】某企業(yè) 2022 年至 2022 年的產(chǎn)銷量和資金需要量見下表所示，若預(yù)測 2022 年的預(yù)計產(chǎn)銷量為 7 . 8 萬噸，試建立資金的回歸直線方程，并預(yù)測 2022 年的資金需要量。 某企業(yè)產(chǎn)銷量與資金需要量表 年 度 產(chǎn)銷量（ x ）（萬噸） 資金需要量（ y ）（萬元） 2 0 0 3 6 . 0 5 0 0 2 0 0 4 5 . 5 4 7 5 2 0 0 5 5 . 0 4 5 0 2 0 0 6 6 . 5 5 2 0 2 0 0 7 7 . 0 5 5 0 【答案】 回歸直線方程數(shù)據(jù)計算表 年 度 產(chǎn)銷量（ x ）（萬噸） 資金需要量（ y ）（萬元） xy X2 2 0 0 3 6 . 0 5 0 0 3 0 0 0 36 2 0 0 4 5 . 5 4 7 5 2 6 1 2 . 5 3
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