籌資決策分析ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-11 06:55 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書 》 中有關(guān)規(guī)定，發(fā)行半年后即可轉(zhuǎn)換股票。中海轉(zhuǎn)債自2022年 1月 2日開始轉(zhuǎn)換為本公司 A股股票 (即中海發(fā)展 )，轉(zhuǎn)股價格就為 /股。 案例 2022/2/12 公司金融學(xué) 11 上例分析如下： 轉(zhuǎn)換價格 : /股 轉(zhuǎn)換比例 =轉(zhuǎn)換面值 247。 轉(zhuǎn)換價格 = 100 247。 = （股） 轉(zhuǎn)換期限： 4年半 總結(jié)： ： （ 1）轉(zhuǎn)換價格不是固定不變的，為了促使持有人盡早轉(zhuǎn)換，公司往往規(guī)定逐步提高轉(zhuǎn)換價格或降低轉(zhuǎn)換比例。 （ 2） 轉(zhuǎn)換期限一般等于或小于債券期限。 2022/2/12 公司金融學(xué) 12 ? 根據(jù)公司 《 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書 》 規(guī)定，“ 如果公司 A股股票連續(xù) 20個交易日的收盤價不低于轉(zhuǎn)股價的 130%（含 130%），本公司有權(quán)按照債券面值的 103元/張 (含當(dāng)期計息年度利息，且利息含稅 )的贖回價格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。 ” ? 截至 2022年 2月 26日，中海發(fā)展股票已連續(xù) 20個交易日（ 1月 23日至 2月 26）高于當(dāng)期轉(zhuǎn)換價格（ /股）的 130%（ /股），已滿足首次贖回條件。為此，經(jīng)公司 2022年第五次董事會決定， “ 中海轉(zhuǎn)債 ” 將于贖回登記日 (2022年 3月 26日 )收市后，對尚未轉(zhuǎn)股的 “ 中海轉(zhuǎn)債 ” 全部贖回。 “ 中海轉(zhuǎn)債 ” 的贖回日為 2022年 3月 27日。 ? 后續(xù)：截至 2022年 3月 26日，已有 “ 中海轉(zhuǎn)債 ”轉(zhuǎn)換成公司Ａ股股票，未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券余額為 億元。 資料：中海發(fā)展公司關(guān)于 “ 中海轉(zhuǎn)債 ” 贖回事宜的提示性公告 2022/2/12 公司金融學(xué) 13 定義 認股權(quán)證是 股份公司發(fā)行的，允許其持有人在指定的時期內(nèi)以確認的價格直接購買公司股票的一種權(quán)利證書。 構(gòu)成要素 （ 1）認股數(shù)量：認股權(quán)證認購股份的數(shù)量； （ 2）認股價格：權(quán)證發(fā)行時確認的認股價格； （ 3）
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1