【文章內(nèi)容簡介】 ＭＹ ＪＰＹ ＰＬＳ ＴＯ ＢＡＮＫ Ｂ ＴＯＫＹＯ 我的日元請入Ｂ銀行東京分行帳戶 ? ＴＨＡＮＫ ＦＯＲ ＴＨＥ ＤＥＡＬ ＢＩＢＩ 謝謝 ? Ａ： ＡＬＬ ＡＧＲＥＥＤ Ａ銀行：同意以上條款 ? ＭＹ ＵＳＤ ＰＬＳ ＴＯ ＢＡＮＫＡＮ．Ｙ． 我的美元請入Ａ銀行紐約分行帳戶 ? ＴＫＳ ＦＯＲ ＴＨＥ ＤＥＡＬ ＢＩＢＩ ＦＲＤＳ 謝謝交易，再見 ? 小資料： SWIFT（ society for interbank financial telemunication） 國際銀行同業(yè)清算系統(tǒng) ,也叫 “ 環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會 ” 。是一個國際間非盈利的國際合作組織，是國際上最重要的金融通信網(wǎng)絡(luò)之一。 1973年 5月， SWIFT組織正式建立，總部設(shè)在比利時的布魯塞爾。通過 SWIFT，可以把全球原來互不往來的金融機構(gòu)聯(lián)系在一起，互相進行信息交換。 SWIFT主要是提供通信服務(wù)，為成員金融機構(gòu)傳送各種同匯兌有關(guān)的信息成員收到這種信息后，將其傳送到相應(yīng)的資金調(diào)撥系統(tǒng)或清算系統(tǒng)內(nèi)，再由后者進行相應(yīng)的資金轉(zhuǎn)賬處理。 我國的中國銀行在 1983年加入 SWIFT，成為中國第一家會員銀行。 （五） 即期外匯交易的作用 《 國際金融 》 DL制作 （六） 即期外匯交易的方式 順匯（ Favorable Exchange）是一種匯款方式，是指匯款人委托銀行以某種信用工具（如匯票），通過其國外分行或代理行將款項付給收款人的一種支付方式。 (銀行在國內(nèi)收入本幣，在國外付出外匯 ) 逆匯（ Adverse Exchange）即托收方式，是指由收款人（債權(quán)人）出票，通過銀行委托其國外分支行或代理行向付款人收取匯票上所列款項的一種支付方式。由于這種方式的資金流向與信用工具的傳遞方向相反，就稱為 “ 逆匯 ” 。 （客戶向銀行賣出匯票，銀行支付本幣，外國分行收取外匯） 《 國際金融 》 DL制作 案例 紐約外匯市場的即期匯率為 GBP/USD:,(思考：直接還是間接標(biāo)價法？ ) 約翰公司買進 2022英鎊，問折合美元是多少？ 要點 1） A/B:XY X為標(biāo)準(zhǔn)貨幣 A的買入價； Y為標(biāo)準(zhǔn)貨幣 A的賣出價： 2）約翰公司買英鎊，則銀行對標(biāo)準(zhǔn)貨幣英鎊是賣出，因此選 ； 3）折算 2022 =3780美元 練習(xí) 倫敦外匯市場，即期匯率為 GBP/JPY:, 某公司買進 5000萬日圓 ， 折合成英鎊是多少？ （七） 即期外匯交易計算 ? 外匯市場上即期匯率為 USD/JPY=，GBP/USD=，求（ 1）美元對日元匯率的美元賣出價（ 2）如果客戶要求將 100萬英鎊兌換為美元，按即期匯率，能夠得到多少美元 ? 解： USD/JPY=， GBP/USD=。所以美元對日元匯率的美元賣出價是 。 ? 客戶賣英鎊，買美元，相當(dāng)于銀行買英鎊，賣美元。用 。 【 實例 1】 已知 A國貨幣兌換 B國貨幣的匯率，求 B國貨幣兌換 A國貨幣匯率。 已知紐約外匯市場 2022年 11月 22日英鎊兌美元買入價為： 1英鎊＝ ，賣出價為： 1英鎊＝。求美元兌換英鎊的買入、賣出價？ 要求倒數(shù)，但需要注意的是：已知買入價的倒數(shù)是所求賣出價，已知賣出價的倒數(shù)是所求買入價。即：1美元＝（ 1/）是美元兌英鎊的買入價， 1美元＝（ 1/）是美元兌英鎊的賣出價。 《 國際金融 》 DL制作 【 實例 2】 即期匯率套算 已知 A國貨幣兌換 B國貨幣和 A國貨幣兌換 C國貨幣的匯率，求 B國貨幣兌換 C國貨幣的匯率或 C國貨幣兌換 B國貨幣的匯率。 【 實例 3】 已知紐約外匯市場 USD/CHF＝ ，USD/JPY＝ 。求 CHF/JPY或 JPY/CHF是多少？ 首先明確 USD/CHF＝ 、 USD/JPY＝。要求的是買入 1CHF，支付多少 JPY。 已知，買入 1CHF得支付 1/，現(xiàn)在要求：得到1/ JPY。相當(dāng)于賣出日元，買入美元，用 。 由已知得： CHF/USD買入價＝（ 1/）， CHF/USD賣出價＝（ 1/）。 則 CHF/JPY買入價＝（ 1/） ＝， CHF/JPY賣出價＝（ 1/） ＝ 。 采用求倒數(shù)法可以得到 JPY/CHF的買入、賣出價。 已知 B國貨幣兌換 A國貨幣和 C國貨幣兌換 A國貨幣的匯率，求 B國貨幣兌換 C國貨幣的匯率或 C國貨幣兌換 B國貨幣的匯率。 【 實例 4】 某日市場匯率 GBP/USD＝ ，AUD/USD＝ ，求 GBP/AUD。 由已知 AUD/USD＝ ，求倒數(shù)得 USD/AUD＝（ 1/） /（ 1/）； 則 GBP/AUD買入價＝（ 1/） ＝； GBP/AUD買入價＝（ 1/） ＝。 《 國際金融 》 DL制作 ? 簡便方法： ? 套算匯率的計算方法 ? （ 1）若兩個即期匯率都是美元作為單位貨幣，則套算匯率 交叉 相除 ? （ 2）若兩個即期匯率都是美元作為計價貨幣，則套算匯率 交叉 相除 ? （ 3）若兩個即期匯率一個是美元作為單位貨幣，另一個以美元作為計價貨幣，則套算匯率同邊 相乘 ? 【 實例 4】 外匯市場上的匯率標(biāo)價是USD/HKD=，USD/JPY=，求： HKD/JPY ? 解：兩個即期匯率都是以美元作為單位貨幣，應(yīng)該交叉相除 ? HKD/JPY=（ USD/JPY） 247。 （ USD/HKD） ? 則港元買入價 = 247。 ? 港元賣出價 = 247。 ? 【 實例 4】 外匯市場上的匯率標(biāo)價是GBP/USD=，AUD/USD=，求： GBP/AUD ? 解：兩個即期匯率都是以美元作為計價貨幣，應(yīng)該交叉相除 ? GBP/AUD=（ GBP/USD） 247。 （ AUD/USD） ? 則英鎊買入價為： 247。 ? 英鎊賣出價為： 247。 ? 【 實例 5】 外匯市場上的匯率標(biāo)價是GBP/USD=， USD/JPY=，求： GBP /JPY解：兩個即期匯率一個以美元作為單位貨幣，另一個以美元作為計價貨幣，同邊相乘 ? GBP /JPY =（ GBP/USD） *（ USD/JPY） ? 則英鎊買入價為： * ? 英鎊賣出價為： * 買入澳元（萬） 匯率 賣出澳元 匯率 20 40 30 30 40 20 ? 【 練習(xí) 】 某交易員一天內(nèi)進行了 6筆交易，匯率和交易金額如表所示，如果收盤時的匯率為 AUD/USD=,請問這個交易員是盈利還是虧損。 ? 解答：交易員買澳元，需支付美元 *20萬= ? *30萬 = ? *40萬 = ? 賣出澳元獲得美元： 、 ? 澳元的變化： 20+30+40403010=10萬 ? 美元的變化： ++= ? 則該交易員持有澳元多頭 10萬，美元空頭 ? 收盤時的匯率為 AUD/USD=，則按此匯率賣出 10萬澳元可得： *10=。 ? 該交易員虧損： = ? 專做鑄鐵件出口代理生意的老劉現(xiàn)在每天一進辦公室的第一件事就是打開電腦查看中國人民銀行公布的外匯牌價。這也成了山西很多從事出口行業(yè)的人士每天的第一件事。 ? 老劉告訴記者，在原來的固定匯率下，成本計算很容易，他從來不關(guān)心匯率，但現(xiàn)在不同了，他每天早晨起來后干的第一件事就是上網(wǎng)查看美元兌人民幣的匯率。 “ 人民幣漲的太快了。 ” 由于人民幣升值、反傾銷等多種因素的影響，近一年來，老劉的生意越來越難做了。 ? 山西 95％以上的進出口貿(mào)易均使用美元計價。面對人民幣升值，山西參展企業(yè)最直接的做法就是試圖漲價，但這非常艱難。因為山西參展的大多數(shù)產(chǎn)品是煤、焦炭等資源類產(chǎn)品和玻璃器皿等初級加工產(chǎn)品，本身行業(yè)內(nèi)的競爭就十分激烈，根本無力提價。 ? 面對匯率風(fēng)險，一些企業(yè)已經(jīng)開始進行人民幣遠(yuǎn)期外匯交易來規(guī)避匯率風(fēng)險。數(shù)據(jù)顯示， 2022年，全省共辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)4227萬美元，比上年同期增長 63倍。 案例導(dǎo)讀 —— 遠(yuǎn)期外匯交易 二、 遠(yuǎn)期外匯交易 （一） 遠(yuǎn)期外匯交易概述 又叫期匯交易。外匯買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期交易合約，規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、匯率和未來交割外匯的時間，約定在成交后的第二個營業(yè)日之后的任一個商定日期按照事先簽訂的交易合同辦理實際交割的外匯買賣。 遠(yuǎn)期外匯買賣最長可以做到一年，超過一