【文章內(nèi)容簡介】 非存款借款 貸款 權益資本 其他資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)負債表的特點 ? 絕大多數(shù)資產(chǎn)是虛擬資本 ? 銀行資產(chǎn)的市場價值受到資產(chǎn)收益率、市場利率和資產(chǎn)的違約率的極大影響。利率風險和違約風險是銀行最重要的風險。 ? 資產(chǎn)和負債在流動性上的不匹配 ? 大量資產(chǎn)是不流動的貸款，大量負債是高度流動的存款。 ? 銀行存在嚴重的流動性風險。存款擠兌可以在瞬間讓一個相對健全的銀行破產(chǎn)。 ? 資產(chǎn)和負債在期限上的不匹配 ? 存款主要是短期的，貸款主要是長期的 ? 金融杠桿率很高 ? 銀行業(yè)務的性質(zhì)要求銀行使用高杠桿從事經(jīng)營。一個工業(yè)企業(yè)可以完全用自有資本從事經(jīng)營。但是，一個完全用自有資本從事經(jīng)營，只能用與平均利潤率相同的利率發(fā)放貸款，才能為股東賺取其要求的回報率。 ? 高金融杠桿導致銀行的權益資本回報率對利率和經(jīng)營費用的變化非常敏感。 2022年四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表（年末余額，單位億） 國外資產(chǎn) 1 0 7 3 6 . 3 8 6 . 2 1 %儲備資產(chǎn) 1 5 1 7 1 . 0 2 8 . 7 7 %準備金存款 1 4 2 8 1 . 6 4 8 . 2 6 %庫存現(xiàn)金 8 8 9 . 3 8 0 . 5 1 % 準備金總額 1 7 . 5 5 %中央銀行債券 6 7 5 9 . 7 1 3 . 9 1 %對中央政府債權 1 1 3 2 0 . 9 3 6 . 5 5 % 政府央行債券 1 0 . 4 6 %對非金融機構債權 1 0 3 7 0 6 . 9 5 5 9 . 9 7 %對特定存款機構債權 7 3 3 3 . 4 1 4 . 2 4 %對其他金融機構債權 6 3 6 2 . 0 4 3 . 6 8 %其他資產(chǎn) 1 1 5 2 9 . 4 2 6 . 6 7 % 對中外公眾和機構債權 7 4 . 1 0 %總資產(chǎn) 1 7 2 9 1 9 . 8 6 100%活期存款 4 3 2 8 8 . 8 2 5 . 0 3 %定期存款 1 2 4 0 7 . 0 7 7 . 1 8 %儲蓄存款 7 5 6 8 2 . 3 1 4 3 . 7 7 %其他存款 2 5 7 1 . 8 1 . 4 9 %外幣存款 8 7 9 4 . 1 1 5 . 0 9 % 總存款 8 2 . 5 5 %對中央銀行負債 2 4 0 2 . 2 7 1 . 3 9 %對特定存款機構負債 170 0 . 1 0 %對其他金融機構負債 5 2 4 7 . 3 9 3 . 0 3 %國外負債 1 7 1 8 . 6 6 0 . 9 9 %債券 6 6 1 . 0 7 0 . 3 8 %實收資本 6 7 3 0 . 8 8 3 . 8 9 %其他負債 1 3 2 4 5 . 5 7 . 6 6 %總負債 1 7 2 9 1 9 . 8 6 1 0 0 . 0 0 %2022年其他商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表（年末余額，單位億） 國外資產(chǎn) 1 6 7 2 . 0 5 3 . 5 1 %儲備資產(chǎn) 5 7 7 8 . 2 9 1 2 . 1 3 %準備金存款 5 6 0 5 . 2 5 1 1 . 7 7 %庫存現(xiàn)金 1 7 3 . 0 4 0 . 3 6 % 準備金總額 2 4 . 2 7 %中央銀行債券 1 5 9 6 . 7 8 3 . 3 5 %對政府債權 3 0 2 9 . 9 3 6 . 3 6 % 官方債券總額 9 . 7 1 %對非金融機構債權 2 8 9 4 1 . 4 1 6 0 . 7 7 %對特定存款機構債權 2 4 5 4 . 8 9 5 . 1 5 %對其他金融機構債權 1 7 7 . 0 2 0 . 3 7 % 對中外公眾機構債權 6 9 . 8 1 %其他資產(chǎn) 3 9 7 4 . 1 4 8 . 3 4 %總資產(chǎn) 4 7 6 2 4 . 5 1 100% 活期存款 1 5 2 4 2 . 5 5 3 2 . 0 1 %定期存款 7 7 7 1 . 0 4 1 6 . 3 2 %儲蓄存款 7 4 5 8 . 2 6 1 5 . 6 6 %其他存款 4 3 7 1 . 1 9 . 1 8 %外幣存款 2 2 9 0 . 1 5 4 . 8 1 % 存款總額 7 7 . 9 7 %對中央銀行負債 1 5 . 4 8 0 . 0 3 %對特定存款機構負債 1 1 8 . 9 1 0 . 2 5 %對其他金融機構負債 3 8 7 5 . 1 6 8 . 1 4 %國外負債 1 5 6 . 9 9 0 . 3 3 %債券 5 1 9 . 4 6 1 . 0 9 %實收資本 9 8 3 . 9 5 2 . 0 7 %其他負債 4 8 2 1 . 4 6 1 0 . 1 2 %總負債 4 7 6 2 4 . 5 1 100%建設銀行 2022年資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)，單位￥億 現(xiàn)金 2 7 0 . 8 0 . 6 9 %存放中央銀行款項 3 , 7 2 2 . 9 9 . 5 3 %存放同業(yè)款項 6 5 . 2 0 . 1 7 %應收款 4 0 7 . 5 1 . 0 4 % 現(xiàn)金合計 4,466 %短期貸款 8 , 5 0 6 . 1 2 1 . 7 8 %拆放同業(yè)款項 6 9 9 . 8 1 . 7 9 %證券回售 3 7 0 . 2 0 . 9 5 %短期投資 1 , 8 5 3 . 5 4 . 7 5 %流動資產(chǎn)合計 1 5 , 8 9 6 . 0 4 0 . 7 1 %中長期貸款 1 3 , 0 6 6 . 0 3 3 . 4 6 % 貸款合計 22,642 %非應計貸款 6 8 3 . 7 1 . 7 5 %減：貸款損失準備 5 3 8 . 3 1 . 3 8 %長期債權投資 9 , 0 5 8 . 8 2 3 . 2 0 %長期股權投資 1 6 4 . 3 0 . 4 2 % 投資合計 11,077 %固定資產(chǎn)凈額 6 6 3 . 0 1 . 7 0 %在建工程 7 . 6 0 . 0 2 %長期資產(chǎn)合計 2 3 , 1 0 5 . 2 5 9 . 1 7 %無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn) 4 6 . 7 0 . 1 2 %資產(chǎn)總計 3 9 , 0 4 7 . 9 100%建設銀行 2022年資產(chǎn)負債表，負債和權益，單位￥億 短期存款 3 0 1 4 8 . 9 4 7 7 . 2 1 %財政性存款 2 4 . 0 8 0 . 0 6 % 存款總額 32,743 %向中央銀行借款 2 2 . 2 2 0 . 0 6 %同業(yè)存放款項 8 8 8 . 5 4 2 . 2 8 %同業(yè)拆入款項 2 3 2 . 7 0 . 6 0 %證券回購 1 . 2 5 0 . 0 0 %一年內(nèi)到期的長期負債 1 8 3 5 . 6 7 4 . 7 0 %應付款 9 7 6 . 9 4 2 . 5 0 % 借款總額 4,357 %流動負債合計 3 4 1 3 0 . 3 4 8 7 . 4 1 %長期存款 2 5 4 3 . 4 8 6 . 5 1 %發(fā)行存款證 2 6 . 5 9 0 . 0 7 %應付次級債券 400 1 . 0 2 %長期負債合計 2 9 7 0 . 0 7 7 . 6 1 %債務合計 3 7 1 0 0 . 4 1 0 . 9 5 %股本 1 9 4 2 . 3 4 . 9 7 %盈余公積 5 . 1 4 0 . 0 1 %所有者權益合計 1 9 4 7 . 4 4 4 . 9 9 % 權益乘數(shù) 負債和所有者權益總計 3 9 0 4 7 . 8 5 100%建設銀行 2022年損益表，單位￥億 利息收入 1100 2 . 8 2 %金融企業(yè)往來收入 84 0 . 2 2 %手續(xù)費收入 74 0 . 1 9 %其他營業(yè)收入 12 0 . 0 3 % 非利息收入 0 . 4 3 %營業(yè)收入合計 1270 3 . 2 5 %利息支出 436 1 . 1 2 % 凈利息收入 1 . 7 0 %金融企業(yè)往來支出 19 0 . 0 5 %手續(xù)費支出 10 0 . 0 3 %其他營業(yè)支出 3 0 . 0 1 %營業(yè)支出合計 467 1 . 2 0 %營業(yè)費用 440 1 . 1 3 % 非利息支出 1 . 2 1 %投資收益 307 0 . 7 9 % 凈經(jīng)營收入 0 . 9 3 %營業(yè)利潤 670 1 . 7 1 %減：營業(yè)稅金及附加 65 0 . 1 7 %加：營業(yè)外收入 14 0 . 0 4 %減：營業(yè)外支出 29 0 . 0 7 %扣除資產(chǎn)準備支出前利潤總額 590 1 . 5 1 %減：資產(chǎn)準備支出 88 0 . 2 3 %扣除資產(chǎn)準備支出后利潤總額 502 1 . 2 9 %減：所得稅 18 0 . 0 5 %凈利潤 484 1 . 2 4 %R O E 2 4 . 8 5 %建設銀行 04年損益表，單位￥億 2022 0 4 0 3利息收入 1100 2 . 8 2 % 2 . 8 0 % 0 . 6 2 %金融企業(yè)往來收入 84 0 . 2 2 % 0 . 2 3 % 5 . 8 1 %手續(xù)費收入 74 0 . 1 9 % 0 . 1 5 % 2 9 . 6 7 %其他營業(yè)收入 12 0 . 0 3 % 0 . 0 3 % 1 2 . 0 9 %營業(yè)收入合計 1270 3 . 2 5 % 3 . 2 1 % 1 . 3 4 %利息支出 436 1 . 1 2 % 1 . 1 0 % 1 . 0 2 %金融企業(yè)往來支出 19 0 . 0 5 % 0 . 0 6 % 2 0 . 0 6 %手續(xù)費支出 10 0 . 0 3 % 0 . 0 2 % 5 4 . 9 1 %其他營業(yè)支出 3 0 . 0 1 % 0 . 0 1 % 1 5 . 5 2 %營業(yè)支出合計 467 1 . 2 0 % 1 . 1 9 % 0 . 7 9 %營業(yè)費用 440 1 . 1 3 % 1 . 1 2 % 0 . 7 3 %投資收益 307 0 . 7 9 % 0 . 6 7 % 1 6 . 8 5 %營業(yè)利潤 670 1 . 7 1 % 1 . 5 8 % 8 . 8 2 %減：營業(yè)稅金及附加 65 0 . 1 7 % 0 . 1 6 % 6 . 5 5 %加：營業(yè)外收入 14 0 . 0 4 % 0 . 0 2 % 1 3 9 . 2 5 %減：營業(yè)外支出 29 0 . 0 7 % 0 . 1 5 % 5 1 . 1 4 %扣除資產(chǎn)準備支出前利潤總額 590 1 . 5 1 % 1 . 2 8 % 1 7 . 7 2 %減：資產(chǎn)準備支出 88 0 . 2 3 % 0 . 2 3 % 1 . 6 4 %扣除資產(chǎn)準備支出后利潤總額 502 1 . 2 9 % 1 . 0 5 % 2 1 . 9 4 %減：所得稅 18 0 . 0 5 % 0 . 4 2 % 8 8 . 9 7 %凈利潤 484 1 . 2 4 % 0 . 6 3 % 9 6 . 6 7 %R O E 2 4 . 8 5 % 1 2 . 0 2 % 1 0 6 . 6 9 %2022新華社香港 10月 27日電（記者謝登科 劉詩平 王悅欣） “ 建行上市受到投資者熱烈追捧 ” ? 27日上午 10時，代號為 “ 0939”的中國建設銀行股份有限公司（ “ 建設銀行 ” ）在香港聯(lián)合交易所掛牌上市。 ? “ 建設銀行 ” 每股面值人民幣 1元，發(fā)售價每股Ｈ股 港元，接近原定 。 ? 10月 5日，建設銀行上市路演在香港正式拉開帷幕，立即以中資企業(yè)中 “ 全流通 ” 上市第一股的身份受到全球機構投資者的熱烈追捧。 ? 建設銀行將 IPO價格指導區(qū)間由 － － 。到 10月 19日公開認購結束，香港公開發(fā)行部分超額認購達 42倍，國際配售部分超額認購達 ，發(fā)行市凈率為 ， ? 這是近年來國有企業(yè)在港上市的最理想定價，達到國際先進銀行的市凈率水平，并創(chuàng)下香港歷來上市集資金額的最高紀錄。 建行上市前的政府注資 ? 1998年財政部向四大銀行注資 2700億元 ? 1999年財政部成立四家資產(chǎn)管理公司，發(fā)行 ，交換四大銀行 。財政部擔保資產(chǎn)管理公司債券的本息償付。 ? 2022年中央銀行的匯金公司向建行注資 （ 225億美元）。 ? 同年，信達用 50%的對價購買建行￥ ，實際注資￥ 983億。 ? 建銀投資接管建行 ，以及另外 億的信托資產(chǎn)和負債。 ? 2022年，國家電網(wǎng)、寶鋼和長江電力注資 80億。 ? 同年，財政部注資 。 建行權益資本的變化 ? 2022年 ? 2022年權益資本： ，其中 ? 注資： ? 利潤： ? 公積調(diào)整： 393 ? 外匯營運資金折溢價： ? 其他調(diào)整： ? 減資： ，其中： ? 劃轉(zhuǎn)信達及其他機構： ? 核銷其他貸款損失： ? 提呆賬準備金： ? 調(diào)整公積金： ? 補稅： ? 期末余額： ? 2022年 剝離不良貸款對資本的影響 ? 出售給信達的貸款： ? 出售得到的價格： ? 針對該不良貸款的撥備轉(zhuǎn)為權益： ? 實際得到的金額： 983億 ? 資本損失： = ? 建行用 ，注銷了 良貸款。 ? 實際注資： 983億 因為剝離而減少的資本損失 剝離不良貸款( 億) 1 2 4 9 . 6假設損失率 0 . 7 0