【正文】 te e q u ity A sse t M a n a g e m e n t Non Di scret ion a ry Fun d M a n a g e m e n t P o o le d , se g reg a te d , re t a il , inst it u tio n a l, clo s e d , o p e n Ret a il B roke rag e Ret a il B rok e rag e E x e cu tio n a n d fu ll se r v ice 巴塞爾協(xié)議 II對銀行業(yè)務(wù)的劃分 新 巴塞爾資本協(xié)議對 現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)線 的劃分 第一級 第二級 活動分組 業(yè)務(wù)極 業(yè)務(wù)線 公司金融 市政 / 政府金融 商人銀行 公司金融 咨詢服務(wù) 合并和收購，承銷 , 私有化 證券化 , 研究 , 債務(wù)（政府，高收益） , 股權(quán)，辛迪加，上市， 二級私募 出售 做市 所有者頭寸 交易和出售 司庫 固定收入，股權(quán)，外匯，商品，基金，自營證券，放款和回購，經(jīng)紀(jì)，債務(wù)， 一級經(jīng)紀(jì) 零售銀行 零售放款和存款，零售銀行服務(wù)，零售信托和不動產(chǎn) 私人銀行 私人放款和存款，私人銀行 服務(wù)，私人信托和不動產(chǎn)，私人投資顧問 零售銀行 電子卡服務(wù) 商人 / 商業(yè) / 企業(yè)電子卡， 商店自有品牌和新零售方式 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行 項目融資，不動產(chǎn)，出口融資，商品交易融資，保理，租賃，貸款，保證，匯票 支付和結(jié)算 外部客戶 支付和托收，轉(zhuǎn)賬，清算和結(jié)算 保管 第三方保 管 契約，存托憑證 , 對客戶或企業(yè) 貸 放 證券 行為 企業(yè)代理 發(fā)行和支付代理 代理服務(wù) 企業(yè)信托 自主資金管理 集合的、隔離的、零售的、機構(gòu)的、封閉的、開放的資金管理 , 私人權(quán)益管理 資產(chǎn)管理 非自主資金管理 集合的、隔離的、零售的 、機構(gòu)的、封閉的、開放的資金管理 零售經(jīng)紀(jì) 另售經(jīng)紀(jì) 執(zhí)行和所有服務(wù) 花旗銀行的 9個產(chǎn)品線 ? Cards ? World?s largest provider of credit cards ? Consumer Finance ? World?s consumer finance leader ? Retail Banking ? Citibank: highestrated, leading global brand 花旗銀行的 9個產(chǎn)品線 續(xù) ? Capital Markets amp。 ? 證券投資 ? 貸款和租賃 ? 證券和外匯經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù) ? 證券和外匯經(jīng)營商業(yè)務(wù) ? 私人信托和商業(yè)信托 ? 咨詢業(yè)務(wù) ? 保險業(yè)務(wù) ? 投資銀行業(yè)務(wù) 按照服務(wù)對象劃分的現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù) ? 批發(fā)業(yè)務(wù)（銀行間和大企業(yè)客戶業(yè)務(wù)） ? 零售銀行業(yè)務(wù) ? 中小企業(yè)客戶業(yè)務(wù) ? 私人銀行業(yè)務(wù)（面對富人） ? 普通零售銀行業(yè)務(wù)（面對一般消費者） Lev e l 1 Lev e l 2 A c ti v i t y G roup s B usi nes s P ole s B usi nes s l ine s Corp o rate Fina n c e M u n ici p a l/G o v e rnme n t Fin a n ce M e rcha n t B a n ki n g Corp o rate Fina n ce A d v isory S e r v ices M e rg e rs an d A cq u isi tio n s, Und e rw ri tin g , P ri v a tisa tio n s, S e cu ri tisa tio n , Res e a rch, De b t (Gov e rn m e n t, Hi g h Y ield ), E q u ity , S y n d icat ion s, IP O, S e c o n d a ry P ri v a te P lace m e n t s S a les M a r ke t M a king P rop ri e t a ry P o sition s T rad ing amp。 ? 現(xiàn)代大型銀行一般是金融聚合體， 按照服務(wù)性質(zhì)劃分的現(xiàn)代銀行服務(wù) ? 現(xiàn)金賬戶管理，包括結(jié)算，收支，轉(zhuǎn)賬等。 現(xiàn)代銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù) ? 銀行機構(gòu)從事的業(yè)務(wù)，與純粹的銀行業(yè)務(wù)不同。表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計口徑并不一致，但一般都包括以下幾項。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) ? 表外業(yè)務(wù)（ OffBalanceSheet Activities）指不記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表但影響銀行利潤的銀行業(yè)務(wù)。 ? 實際上，貸款損失準(zhǔn)備金代表銀行已經(jīng)損失且即將從資產(chǎn)負(fù)債表中勾銷的貸款。 ? 這是銀行為應(yīng)付貸款損失而從稅前利潤中提取的一部分，與資產(chǎn)項目中的準(zhǔn)備金是兩個完全不同的概念。 ? 銀行權(quán)益資本主要有： ? 普通股， ? 永久性優(yōu)先股， ? 公積金或資本剩余（股票發(fā)行價超過股票面值部分） ? 未分配利潤（利潤存留）。貸款分為： ? 工商業(yè)貸款 ? 不動產(chǎn)（或房地產(chǎn)）貸款（分為商業(yè)不動產(chǎn)貸款和個人住宅抵押貸款） ? 證券機構(gòu)貸款 ? 個人消費貸款（汽車貸款，信用卡貸款，房屋裝修貸款，耐用消費品貸款，助學(xué)貸款，等等） 其他資產(chǎn) ? 主要是銀行占有的貸款抵押品，固定資產(chǎn)，商譽和其他無形資產(chǎn)等。 證券 ? 銀行持有的證券主要是政府債券，即國債，原因是除了政府債券能滿足銀行資產(chǎn)安全標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)證券不多。 ? 在其他銀行的存款 ? 對同業(yè)的存款包括： ? 銀行為提高同業(yè)間資金收付效率而在其他銀行開立的存款賬戶。 ? 準(zhǔn)備金 ? 銀行準(zhǔn)備金是銀行經(jīng)營過程中的支付準(zhǔn)備金或債務(wù)償還準(zhǔn)備金 ? 銀行準(zhǔn)備金 =法定準(zhǔn)備金 +超額準(zhǔn)備金 ? 銀行準(zhǔn)備金 =在央行的存款 +庫存現(xiàn)金 ? 在收現(xiàn)金項目 ? 銀行在收項目現(xiàn)金主要包括客戶委托銀行收款的所謂 “ 托收中的現(xiàn)金 ” ，客戶剛存入銀行的應(yīng)收支票，以及其他票據(jù)。 ? 發(fā)行商業(yè)票據(jù)所得資金 商業(yè)銀行的資產(chǎn) ? 銀行資產(chǎn)即從用途角度考察的銀行自有資本和債務(wù)資本。 ? 非交易存款有以下兩個基本類型： ? （ 1）儲蓄賬戶 ? （ 2）存款單 非存款借款 ? 即商業(yè)銀行從中央銀行或其他銀行及企業(yè)的借款。 非交易存款（儲蓄和定期存款） ? 非交易存款的特點是： ? （ 1）支付利息； ? （ 2）戶主不得據(jù)存款開出支票。 ? 交易賬戶利率較低，是銀行最廉價的資金來源之一。 存款 ? 主要有三種存款 ? ? ? 交易存款 ? 其特點是賬戶所有人可以隨時通過對銀行簽發(fā)支票即支付命令的方式動用所存資金。 ? 我國銀行業(yè)把創(chuàng)造非利息收入的業(yè)務(wù)，稱為中間業(yè)務(wù)。 ? 表外業(yè)務(wù) ? 傳統(tǒng)上，凡是在不動用銀行資金，不記錄在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)，都是表外業(yè)務(wù)。 資本論，同上。 弗蘭西斯 “ 英格蘭銀行史 ” ，1848年，轉(zhuǎn)引自資本論卷 3， 681頁。 ? 政府和工商業(yè)者力圖擺脫高利貸者的剝削 ? 銀行是在與高利貸者的競爭中發(fā)展起來的。 ? 隨著賬戶管理業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)的結(jié)合，原始的貨幣經(jīng)營者也就轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代意義的銀行。 ? 因此，與當(dāng)時占統(tǒng)治地位的高利貸比較，貨幣經(jīng)營者發(fā)放的貸款的利率很低。在存款被用于貸款后，爭奪存款的競爭使貨幣經(jīng)營者對存款付費。 ? 結(jié)果，一些貨幣經(jīng)營者開始利用這些存款余額發(fā)放貸款。一些企業(yè)提款，同時另一些企業(yè)存款，一個存款余額始終存在。因為所有企業(yè)作為一個整體每天所需的流動性，由貨幣經(jīng)營者統(tǒng)一管理后，會降低到一個很低的限額內(nèi)。 ? 早期的貨幣經(jīng)營機構(gòu)主要是專門管理現(xiàn)金賬戶的出納行和專門從事外幣交易和異地結(jié)算的匯兌行。一些投資者發(fā)現(xiàn)為企業(yè)提供專業(yè)化的賬戶管理業(yè)務(wù)有利可圖，便把自己的資本投資在這一領(lǐng)域，從而產(chǎn)生了專業(yè)化的貨幣經(jīng)營機構(gòu)。 ? 因此，在企業(yè)方面，產(chǎn)生了將這些業(yè)務(wù)的一部分“ 外包 ” 出去，由一些專業(yè)化的機構(gòu)來完成的動機。 企業(yè)的主要貨幣業(yè)務(wù) ? 工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中需要處理許多貨幣業(yè)務(wù)： ? 資金收付（收款和付款） ? 現(xiàn)金和儲藏資金的保管 ? 債務(wù)結(jié)算 ? 外幣買賣 ? 賬簿管理 ? 這些貨幣業(yè)務(wù)會給企業(yè)帶來的費用，因而是影響企業(yè)利潤的重要因素。與保險公司、金融公司、養(yǎng)老基金和共同基金等其他金融中介不同的是，銀行主要是通過存貸業(yè)務(wù)來履行金融中介職能。銀行通過存貸業(yè)務(wù)為資金供給者和需求者提供金融中介服務(wù)。交易賬戶存款是銀行特有的業(yè)務(wù)，因此，銀行又被稱為有權(quán)經(jīng)營交易賬戶存款和其他存款的金融機構(gòu)，或存款機構(gòu)。 學(xué)習(xí)目標(biāo) 銀行的性質(zhì) ——什么是銀行？ ? 銀行是通過現(xiàn)金賬戶管理和信貸業(yè)務(wù)為公眾提供多種金融服務(wù)的金融機構(gòu)。第八章 商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù) 銀行是什么？ 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 銀行的組織結(jié)構(gòu) *銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及其特點 *用資產(chǎn)負(fù)債表的簡化形式 T賬戶說明銀行的存貸業(yè)務(wù) 銀行業(yè)的發(fā)展趨勢 我國的銀行業(yè)和金融體系 *銀行理論 為什么我們需要銀行？ ? 本章考察最重要的金融機構(gòu)商業(yè)銀行的職能和主要業(yè)務(wù)。 ? 商業(yè)銀行是資金流通的中樞，是貨幣資金的總管理者，在多數(shù)國家也是最重要的資源分配者，其經(jīng)營對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用。 ? 銀行主要通過存款賬戶來為客戶提供現(xiàn)金保管、出納、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、國際收支和外匯交易等多種金融服務(wù)。 ? 銀行的最重要職能是吸收存款發(fā)放貸款。因此，銀行是金融中介機構(gòu)。 ? 因為存貸業(yè)務(wù)是銀行的最重要的業(yè)務(wù)，直到現(xiàn)在對大多數(shù)銀行來說仍然是它們的主要利潤來源，所以，銀行又可以說是通過存貸業(yè)務(wù)為公眾提供多種金融服務(wù)的金融中介。 ? 隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工商企業(yè)需要處理的貨幣業(yè)務(wù)越來越多，耗費在這方面的資金也越來越多。 ? 在一個追逐利潤的體系中，需求必然會為自己引來供給。工商企業(yè)的部分貨幣業(yè)務(wù)因此轉(zhuǎn)由這些專業(yè)化的機構(gòu)來完成。 社會分工的發(fā)展和貨幣經(jīng)營業(yè)的出現(xiàn) 賬戶管理業(yè)與信貸業(yè)的結(jié)合和銀行的產(chǎn)生 ? 賬戶管理業(yè)務(wù)導(dǎo)致社會資金在貨幣經(jīng)營者手中的集中，同時導(dǎo)致貨幣經(jīng)營者手中大量閑置貨幣的存在?；蛘哒f，所有企業(yè)存放在貨幣經(jīng)營者處的流動性總額，遠(yuǎn)大于所有企業(yè)每日平均所需的流動性總額。貨幣經(jīng)營者管理的企業(yè)準(zhǔn)備金越多，這一余額也越多。 ? 銀行存款最初主要被用來充當(dāng)資金保管工具，銀行因此向存款人收費。即使如此，銀行也能籌措到非常便宜的資金。由于利潤豐厚，許多出納行和匯兌行開始經(jīng)營信貸業(yè)。 促成早期銀行業(yè)迅速發(fā)展的社會歷史因素 ? 14世紀(jì)地理大發(fā)現(xiàn)后，西歐的商業(yè)和工業(yè)迅速發(fā)展，社會急需大量的資金，急需開辟新的資金來源。 ? “ 英國查理二世要付給 ‘ 金匠 ’ 〈 銀行家的前身 〉 2030%的巨額高利貸利息和貼水 ” 。 ? “ 整個十八世紀(jì)都有一種呼聲（立法也照此辦理），要以荷蘭為例，強制壓低利息率來使生息資本從屬于商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本 ” 。 純粹的商業(yè)銀行業(yè)務(wù) ? 負(fù)債業(yè)務(wù) ? 通過存款和非存款借款籌措資金，利用存款賬戶為客戶提供多種賬戶和現(xiàn)金管理服務(wù) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 通過貸款和證券投資分配社會資金，為存款人賺取利息收入，為股東賺取利潤?，F(xiàn)在，在發(fā)達(dá)國家，管制當(dāng)局往往要求銀行在資產(chǎn)負(fù)債表上報告一些表外業(yè)務(wù)，如信貸額度，包括衍生品在內(nèi)各種或有債權(quán)和或有債務(wù)。中間業(yè)務(wù)主要是各種收手續(xù)費的業(yè)務(wù)，外延上小于表外業(yè)務(wù)。 ? 銀行在這一業(yè)務(wù)中為客戶提供了一系列的綜合服務(wù)，如貨幣保管、記賬、出納、結(jié)算、代收代付貨款、代管工資、代購?fù)鈪R等。 ? 交易賬戶存款雖然對銀行來說是負(fù)債，但是銀行可以借助在這一賬戶上為客戶提供的多種服務(wù)賺取服務(wù)費收入，所以這一業(yè)務(wù)也是銀行收入的來源之一。 ? 由于在此賬戶上銀行提供的服務(wù)較少，故其存款利率較高。 ? 商業(yè)銀行向中央銀行的借款； ? 向其他銀行拆入資金 ? 對銀行母公司（持有銀行股份的公司）的貸款； ? 根據(jù)與企業(yè)達(dá)成的 “ 回購協(xié)議（ RPS） ” 取得的貸款。 ? 銀行資產(chǎn)有三大類 ? 準(zhǔn)備金或現(xiàn)金項目 ? 證券（投資） ? 貸款 現(xiàn)金項目 ? 現(xiàn)金項目包括現(xiàn)金和具有現(xiàn)金性質(zhì)的資產(chǎn)，如在央行存款、在收現(xiàn)金項目和在其他商業(yè)銀行的存款。 ? 這些票據(jù)代表了銀行對其他銀行和機構(gòu)的貨幣要求權(quán) 。 ? 一些中小銀行為取得大銀行的各種服務(wù)，如支票收款、外匯交易和代購證券等，而在大銀行開立活期存款賬戶。 ? 短期證券 ，交易賬戶債券 ? 長期證券 ，投資證券 貸款 ? 貸款是銀行最主要的生息資產(chǎn)，同時又是銀行最不具流動性的資產(chǎn)。 商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本） ? 銀行權(quán)益資本是銀行的凈資產(chǎn)或凈值，等于總資產(chǎn)與總債務(wù)（借入資本）的