【正文】 差額。 貸款損失備抵（貸款損失準備金） ? 銀行權益資本中一個較為特殊的項目是貸款損失準備金（ LLR）。 ? 因為貸款損失準備金是從稅前利潤中提取的，所以，其應該算作銀行的自有資本；但是，它是根據(jù)預計的貸款損失提取的，該資本對應的是一些已經(jīng)損失的貸款，所以，它又與其他權益資本項目不同。 ? 貸款損失準備金雖然不是銀行資產(chǎn)，但通常以負值記在銀行資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)一方中，因此又被稱為負資產(chǎn)。 ? 表外業(yè)務現(xiàn)在已經(jīng)成為發(fā)達國家銀行利潤的一個重要來源。 ? 外匯交易 ? 衍生金融商品交易 ? 資產(chǎn)證券化 ? 貸款出售 ? 或有項目業(yè)務 ? 主要有：各種銀行保函，商業(yè)匯票的銀行承兌，信用證，市政債券、企業(yè)債券和大額存單等債券的償付擔保，信貸額度等。 ? 現(xiàn)代大型銀行從事多種金融服務，其范圍已經(jīng)遠遠超過傳統(tǒng)的純銀行業(yè)務。 ? 吸收存款。 S a les T rea su ry Fix e d In co m e , e q u ity , fo reig n e x ch a n g e s, co m m o d ities , f u n d in g , o w n p o sition se cu ri tie s, le n d ing a n d r e p o s , b rok e rag e , d e b t , p ri m e b rok e rag e Ret a il B a n king Ret a il le n d ing a n d d e p o sit s, b a n ki n g se rv ices , trust a n d e s t a te s P ri v a te B a n king P ri v a te le n d ing a n d d e p o sit s, b a n king se rv ices, t rust a n d e st a te s, i n v e stm e n t a d v ice Ret a il B a n king Card S e rv ices M e rcha n t/ Co m m e rci a l/ Corp o rate ca rds, p ri v a te la b e ls a n d re t a il Comm e rci a l B a n king Comm e rci a l B a n king P rojec t f ina n ce , re a l e st a t e , e x p o rt f ina n ce , trad e f in a n c e , f a c to ri n g , lea sing , len d s, g u a r a n t e e s, b il ls o f e x ch a n g e P a y m e n t amp。 Banking ? 1 underwriter of Combined Debt and Equity and Equityrelated transactions ? Global Transaction Services ? Leading provider of transaction products。 Annuities ? One of the fastest growing life insurers in the with expanding international presence ? Asset Management ? A leader with $ billion in assets under management 花旗銀行的 9個產(chǎn)品線 續(xù) ? Private Client Services ? A leader in managed accounts with $ trillion in total client assets ? Private Bank ? Offers widest range of services to more than 25,000 of the world?s most successful and influential families 現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織 ? 單元銀行（一般為社區(qū)銀行） ? 分支銀行（一般為全國或地區(qū)銀行） ? 貨幣中心銀行（一般為國際銀行） 單元銀行組織圖 加有限服務設施 銷售終端 自動柜員機 免下車服務窗口 一個綜合服務營業(yè)處 分支銀行組織圖 銀行 綜合服務分行 總部 綜合服務分行 免下車和步行街服務窗口 購物中心的自動柜員機和銷售終端 電子通訊網(wǎng)絡（電話、傳真、計算機和互聯(lián)網(wǎng)） 社區(qū)銀行（小型銀行）組織圖 首席行政官（包括董事長、行長或 C EO ） 會計和營業(yè)部 會計和審計處 融資和營銷部 出納處 新開賬戶處 營業(yè)處 （主管支票清算、郵寄、賬戶確認和客戶投訴） 信托部 個人信托處 公司信托處 信貸部 個人信貸處 廣告和計劃處 商業(yè)信貸處 貨幣中心銀行組織結構圖 投資和融資處 證券和貨幣市場交易室 機構銀行業(yè)務管理處 資本市場處 資產(chǎn)負債處 計劃處 國際業(yè)務部 商業(yè)金融服務處 商業(yè)信貸處 商業(yè)房地產(chǎn)處 公司服務處 信用卡處 附屬銀行處 貸款審查處 貸款發(fā)放處 營業(yè)部 審計處，分行管理處，人事處， 出納處，證券處，法律處 私人銀行處 信托服務處 專家服務處 居民信貸處 客戶服務處 安全存款處 大堂服務處 汽車銀行處 營銷處 融資 和管理部 資金分配部 個人金融服務部 行政服務中心：高級管理委員會、董事會、行長和第一副行長 跨國信貸、貿易融資和外國分行處 花旗的組織 ? 花旗集團被劃分為四個集團 : ? Global Consumer Group全球消費者集團 , ? Global Corporate and Investment Banking Group全球企業(yè)和投資銀行集團 , ? Citigroup Global Investment Management花旗集團全球投資管理 , ? Global Wealth Management全球財富管理 . 花旗 全球消費者集團 ? credit cards信用卡 ? Consumer Finance消費者融資 ? Retail Banking零售銀行業(yè) 全球企業(yè)和投資銀行集團 ? Global Equities ? 股票出售和交易 ? Global Fixed Ine ? 固定收益證券的承銷、構造、銷售和交易 ? Global Investment Banking and Global Relationship Banking ? 有關并購，剝離，金融重組，貸款，外匯，現(xiàn)金管理，股權承銷和分銷， 債務證券和衍生證券方面的咨詢和操作業(yè)務。 花旗全球投資管理部 ? Citigroup Asset Management ? 共同基金，賬戶管理，私人和機構投資組合管。 ? Travelers Life and Annuity ? 人壽保險，用于處理資產(chǎn)保護、退休計劃和不動產(chǎn)保存的個人和集團的年金。 ? Smith Barney(巴尼 ) Global Equity Research ? 有 300研究分析師、在全球有 20個分支的研究單位，為投資者就全球市場和部門趨勢提供宏觀的和定量的分析。兩者之間的利差即銀行從事中介業(yè)務的收入。資產(chǎn)負債表說明銀行經(jīng)營的條件（資金總量、結構和業(yè)務），所以又稱為條件報表。 ? 因為資產(chǎn)負債表說明了銀行如何籌集以及如何使用這些資金從事金融服務的生產(chǎn)，以及銀行盈利性和風險的狀況，因此，研究銀行的業(yè)務，應該從研究銀行的資產(chǎn)負債表開始。 ? 因為來源和使用都是針對同一資金而言的，所以，在銀行的資產(chǎn)負債表上始終有： ? 總資產(chǎn) = 總債務 + 權益資本 資產(chǎn)負債表恒等式 高度簡化的企業(yè)資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 負債 流動資產(chǎn) 流動負債 現(xiàn)金及其等價物 應付賬款 應收款項 應付票據(jù) 存貨 應計費用 其他流動資產(chǎn) 長期負債 固定資產(chǎn) 建筑和設備 減累計折舊 建筑和設備凈值 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn) 遞延稅款 長期債務 股東權益 優(yōu)先股 普通股 股本溢價（公積） 留存收益（未分配利潤） 減庫藏股票（已購回股票） 楊子石化 2022年資產(chǎn)負債表（單位： 100萬元） 貨幣資金 1169 7 . 1 1 % 短期借款 40 0 . 2 4 %應收票據(jù) 2356 1 4 . 3 2 % 應付賬款 681 4 . 1 4 %應收賬款凈額 336 2 . 0 4 % 預收賬款 357 2 . 1 7 %其他應收款凈額 8 0 . 0 5 % 應交稅金 413 2 . 5 1 %預付賬款 128 0 . 7 8 % 其他應付款 1440 8 . 7 5 %存貨凈額 2842 1 7 . 2 8 % 預提費用 1 0 . 0 1 %流動資產(chǎn)合計 6840 4 1 . 5 8 % 1 年內到期長期負債 200 1 . 2 2 %長期投資 968 5 . 8 9 % 流動負債合計 3132 1 9 . 0 4 %固定資產(chǎn)凈額 7742 4 7 . 0 7 % 長期借款 1680 1 0 . 2 1 %在建工程 719 4 . 3 7 % 專項應付款 106 0 . 6 4 %固定資產(chǎn)合計 8461 5 1 . 4 4 % 長期負債合計 1786 1 0 . 8 6 %無形及其他資產(chǎn) 180 1 . 0 9 % 負債合計 4918 2 9 . 9 0 %資產(chǎn)總計 16449 100% 股本 2330 1 4 . 1 7 %資本公積 2200 1 3 . 3 8 %盈余公積 4516 2 7 . 4 6 %未分配利潤 2484 1 5 . 1 0 %股東權益合計 11531 7 0 . 1 0 %負債及股東權益總計 16449 100%高度簡化的銀行的資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 負債 準備金 存款 證券 非存款借款 貸款 權益資本 其他資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)負債表的特點 ? 絕大多數(shù)資產(chǎn)是虛擬資本 ? 銀行資產(chǎn)的市場價值受到資產(chǎn)收益率、市場利率和資產(chǎn)的違約率的極大影響。 ? 資產(chǎn)和負債在流動性上的不匹配 ? 大量資產(chǎn)是不流動的貸款，大量負債是高度流動的存款。存款擠兌可以在瞬間讓一個相對健全的銀行破產(chǎn)。一個工業(yè)企業(yè)可以完全用自有資本從事經(jīng)營。 ? 高金融杠桿導致銀行的權益資本回報率對利率和經(jīng)營費用的變化非常敏感。 ? “ 建設銀行 ” 每股面值人民幣 1元，發(fā)售價每股Ｈ股 港元，接近原定 。 ? 建設銀行將 IPO價格指導區(qū)間由 － － 。 建行上市前的政府注資 ? 1998年財政部向四大銀行注資 2700億元 ? 1999年財政部成立四家資產(chǎn)管理公司，發(fā)行 ，交換四大銀行 。 ? 2022年中央銀行的匯金公司向建行注資 （ 225億美元）。 ? 建銀投資接管建行 ，以及另外 億的信托資產(chǎn)和負債。 ? 同年，財政部注資 。 ? 實際注資： 983億 因為剝離而減少的資本損失 剝離不良貸款( 億) 1 2 4 9 . 6假設損失率 0 . 7 0 . 7 5 0 . 8 0 . 8 5 0 . 9 0 . 9 5資本損失 8 7 4 . 7 2 9 3 7 . 2 9 9 9 . 7 1 0 6 2 . 2 1 1 2 4 . 6 1187直接注資的影響 ? 因為直接注資而增加的權益資本 ? 匯金注資：￥ (225億美元 ) ? 財政部注資： . ? 政府直接權益注資： ? 加國企注資（國家電網(wǎng)、寶鋼和長江電力注資）： 80億 ? 加確認資產(chǎn)增值 ? 總注資： +80= 建行的資本重組 ? 直接注資 ? 匯金注資，財政部注資，確認資產(chǎn)增值 ? 總直接權益注資 = ? 剝離的不良貸款 ? ? 間接注資： ? ( )*+ =983億 ? 直接和間接注資 ? +983= ? 加其他國有企業(yè)注資 ? +80= ? 加二級資本注資 ? +400= ? 未考慮的因素：轉移的信托資產(chǎn) ? + = 建行股改前后的業(yè)績比較 盈利能力指標% 2022 2022 2022 J u n 0 4 J u n 0 5平均資產(chǎn)回報率(1)0 . 4 2 % 0 . 7 0 % 1 . 3 1 % 1 . 3 3 % 1 . 3 9 %經(jīng)稅收優(yōu)惠調整后平均資產(chǎn)回報率(3)－ － 0 .