華盛頓互惠銀行破產(chǎn)案例分析(編輯修改稿)
2025-06-08 00:03 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 更加緊張。有分析人士指出，華盛頓互助銀行的倒閉提醒人們：幾十年來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)還在延續(xù)。 二、華盛頓互惠銀行破產(chǎn)分析。 華盛頓互惠銀行為什么會(huì)破產(chǎn)？ 建立于1889年，擁有一百多年的發(fā)展歷史，曾經(jīng)擁有三千億美元資產(chǎn)和一千八百八十億美元存款，曾是全美第四大居民住房抵押服務(wù)供應(yīng)商的華盛頓互惠銀行，從無(wú)比輝煌到最后悲慘地被收購(gòu)，華盛頓互惠銀行的破產(chǎn)有很多值得我們認(rèn)真分析的地方，分析其原因主要有以下幾個(gè)方面： 流動(dòng)性缺乏。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則分別是流動(dòng)性、盈利性和安全性。商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，向資金盈余方吸收存款，給資金需求方發(fā)放貸款，以二者之間的利差為主要的利潤(rùn)來(lái)源，它的流動(dòng)性的重要程度不言而喻，一旦短期流動(dòng)性不足，貸款無(wú)法收回，又得不到銀行同業(yè)的援助，那么結(jié)果就是引發(fā)客戶的擠兌，進(jìn)而導(dǎo)致因無(wú)法承兌倒閉。 次級(jí)貸款占比高，風(fēng)險(xiǎn)大，潛在損失大。華盛頓互惠銀行定位于中低收入階層，為迎合客戶大力度地推行信用貸款業(yè)務(wù)，而美國(guó)人習(xí)慣于消費(fèi)而不是儲(chǔ)蓄，這就把它緊緊地和高風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)。易知在資產(chǎn)管理方面，華盛頓互惠銀行采用的是資金總庫(kù)法，即商業(yè)銀行將各種不同渠道形成的各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái)，然后再按資金需要的輕重緩急排列先后次序，把資金分配到各項(xiàng)資產(chǎn)上。資金水平高低取決于貨幣政策、工商業(yè)活動(dòng)和人口增長(zhǎng)等市場(chǎng)因素，并且資金分配構(gòu)成只要能有助于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)即可。這個(gè)管理方法的缺陷表現(xiàn)在由于集中單一的資產(chǎn)管理，從而忽視了資金分配本身與負(fù)債來(lái)源之間的內(nèi)在聯(lián)系；資金分配比較死板，不能隨負(fù)債來(lái)源結(jié)構(gòu)的變化而相應(yīng)變化，過(guò)分強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性的要求，但又無(wú)具體的可操作性的標(biāo)準(zhǔn)。在債務(wù)管理方面，它奉行購(gòu)買理論，向客戶提供優(yōu)惠的房貸條件，再把債權(quán)證券化在市場(chǎng)上流通獲取流動(dòng)性。最后因?yàn)樾庞迷u(píng)級(jí)下調(diào)直接導(dǎo)致流動(dòng)性不足，無(wú)法支付公司債務(wù)被美國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局勒令停業(yè)。華盛頓互惠銀行信用評(píng)級(jí)被下調(diào)。商業(yè)銀行的職能包括信用中介和信用創(chuàng)造，由此可見(jiàn)，信用對(duì)于商業(yè)銀行是非常重要的。2008年9月，惠譽(yù)、穆迪和標(biāo)普三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)它的信用等級(jí)，標(biāo)普更是把它的信用評(píng)級(jí)調(diào)至垃圾級(jí)，這直接就引起了它的擠兌危機(jī)。監(jiān)管力度不足。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，是以商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的。銀行的監(jiān)管是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段，但是華盛頓互惠銀行為迎合中低收入階層把抵押貸款門檻降得極低，這就足以說(shuō)明它的監(jiān)管力度不足，為了業(yè)務(wù)量及其利潤(rùn)放棄監(jiān)管，進(jìn)而產(chǎn)生一系列惡果。華盛頓互惠銀行有沒(méi)有可能避免破產(chǎn)？上面所述華盛頓互惠銀行破產(chǎn)的原因是其破產(chǎn)的內(nèi)在原因，但是直接導(dǎo)致其破產(chǎn)的確實(shí)不同方面的過(guò)度和片面的薪酬激勵(lì)。其中可以分為以下三個(gè)方面：一是對(duì)高管激勵(lì)過(guò)度。上世紀(jì)90年代以后，美國(guó)公司紛紛由股權(quán)激
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