公司理財概論ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-02 05:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 長期負債 公司選擇什么樣的長期投資 ? 投資決策 2022/6/3 18 籌資決策 ?股權(quán)籌資還是債權(quán)籌資？ ?股權(quán)與債權(quán)的比例？ ?長期資金還是短期資金？ ?長期資金與短期資金的比例 ?以何種形式、渠道籌資？ ?籌資的時機 2022/6/3 19 公司資產(chǎn)負債表 公司如何融得投資所需要的資金 ? 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 流動負債 長期負債 股東權(quán)益 籌資決策 2022/6/3 20 資金結(jié)構(gòu) 企業(yè)的價值可以看成一張餅 管理者的目標是把餅做大 資金結(jié)構(gòu)決策可以看成 如何選擇最佳的切餅方法 如果切餅的方法影響到餅的大小，那么資金結(jié)構(gòu)決策是重要的 50% Debt 50% Equity 25% Debt 75% 70% 負債 30% 權(quán)益 2022/6/3 21 營運資金管理 ? 流動資產(chǎn)管理 現(xiàn)金管理 短期投資管理 應收帳款管理 存貨管理 ? 流動負債管理 銀行借款管理 商業(yè)信用管理 短期融資券管理 2022/6/3 22 公司資產(chǎn)負債表 公司要準備多少短期的現(xiàn)金以備使用？ 凈營運資本投資決策 凈營運資本 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 流動負債 長期負債 股東權(quán)益 2022/6/3 23 HL公司的資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 負債和所有者權(quán)益1996 年12 月 31 日1997 年12 月 31 日1996 年12 月 31 日1997 年12 月 31 日現(xiàn)金 10 0 1 10 短期借款 20 0 22 0應收帳款 15 0 165 應付帳款 10 0 1 10存貨 25 0 275 長期負債 30 0 33 0固定資產(chǎn)凈值 60 0 660 股東權(quán)益 50 0 55 0總計 1 10 0 1 21 0 總計 1 10 0 1 21 02022/6/3 24 HL公司管理資產(chǎn)負債表 投入資本或資產(chǎn)凈值 吸收或占用資 金 1996 年 12 月 31 日 1997 年 12 月 31 日 1996 年 12 月 31 日 1997 年 12 月 31 日 現(xiàn)金 100 1 10 短期借款 200 220 營運資本需求 W CR 300 330 長期負債 300 330 固定資產(chǎn)凈值 600 660 股東權(quán)益 500 550 總
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