【文章內(nèi)容簡介】 （5）風險處理伴隨科技和社會的不斷進步，當前世界中的各類風險隱患不斷增加，目前風險處理的方式主要包含轉(zhuǎn)移風險、自留風險、預防風險、回避風險4種?；乇茱L險。指主動回避風險發(fā)生的幾率及可能性。預防風險。使用各類措施盡可能降低風險到最小化程度。自留風險。理性或非理性地承擔風險，屬于主動性承擔風險的過程，其一般用于損失程度和損失發(fā)生概率較低的風險。轉(zhuǎn)移風險。借助某種措施將風險部分或全部轉(zhuǎn)移給另一方以此來得到保障的做法，屬于最有效、應用范圍最廣的管理方式亞當斯密在《國富論》（1776年）中提出來了“真實票據(jù)理論”。指出如果貸款周期較短，那么其風險概率也會相對較低，在擔保中需要出具真實票據(jù)。及時在長期信貸業(yè)務中，其業(yè)務額度也需要限制在自身資本價值以內(nèi)。在亞當斯時代，這一理論的提出有效避免了由于資產(chǎn)流動性不足而產(chǎn)生的信貸風險，但是其缺陷也是不可回避的。雖然在信貸流動性上得以保障，但是這一形式的信貸類型過于單一，對銀行業(yè)務的發(fā)展形成了較大的制約作用。其后，針對這一理論缺陷，莫爾頓提出了“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”(1915年)，以此保證國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。該理論認為：銀行資產(chǎn)是否具有良好的流動性，不僅僅是以貸款期限的長短來決定的，政府可以選擇國債、各類短期債券等增加資產(chǎn)活性。可以將一定比例的資金用于債券發(fā)行，在資金需求量增加的時候可以進行證券拋售。該理論為銀行業(yè)務發(fā)展提出了新方向，有利于銀行增加長期貸款業(yè)務，促使經(jīng)營方式更為多樣化。但是，在社會經(jīng)濟整體處于低迷期時，證券轉(zhuǎn)換效應難以充分發(fā)揮，因此銀行資產(chǎn)流動的限制問題并未真正解決。上世紀50年代，普魯克在前人研究基礎上提出“預期收入理論”（1949年）。當時西方國家經(jīng)濟發(fā)展迅猛，對于資金的需求空前龐大，公眾的舉債消費意識逐漸形成。在這一大環(huán)境下該理論提出，只要借款一方能夠及時還款，商業(yè)銀行將為其提供期限更長的借貸服務。銀行需要對借貸一方的經(jīng)濟來源、收入情況等進行提前考察，以此確定信貸期限及借款方式。該理論的提出突破了以往銀行信貸的局限性，而人文預測和未來還貸情況可能存在出入，如果出現(xiàn)意外，則貸款回收風險將成倍增加。（1）真實票據(jù)理論此種理論可視為商業(yè)貸款理論。該理論出自《國民財富性質(zhì)之原因研究》（亞當斯密），此項理論提出，短期閑置資金是銀行資金的基礎來源。銀行資金一般應用在短期、存在自我償還性的、以真實的商業(yè)票據(jù)作為擔保的貸款中。早在一次世界大戰(zhàn)之前，動產(chǎn)、不動產(chǎn)二級市場發(fā)達程度及西方國家信用創(chuàng)造能力均相對有限，主要以短期存款和短期貸款相匹配的策略來保證銀行資產(chǎn)流動。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論一戰(zhàn)之后，隨著二級市場和政府債券市場的擴展，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務范圍有所擴大，借助有價證券交易，可在保障銀行資產(chǎn)流動時獲取相應收益。按照有價證券滿足流動性需求的要求，二級市場中有價證券必須保障其流動性的良好程度，這主要依靠市場調(diào)節(jié)來進行決定。，也因此商業(yè)銀行很難保證盈利性和流動性的統(tǒng)一。（3）預期收益理論在二戰(zhàn)之后，因經(jīng)濟快速發(fā)展而導致各項資金需求，呈現(xiàn)出多樣化發(fā)展的特征，短期貸款需求就是有增無減，消費信貸需求和設備消費需求就此產(chǎn)生。商業(yè)銀行和各類金融機構(gòu)的競爭逐漸呈現(xiàn)出白熱化狀態(tài)，以上均導致商業(yè)銀行流動性管理可借助證券投資和變現(xiàn)來達成，同時還需要對借款人不同期限貸款的供應及償還能力的開發(fā)來作為補充。《定期放款與銀行流動性理論》以此為背景提出預期收入理論，普魯克在該理論中表示，商業(yè)資產(chǎn)流動性及資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量（預期收入）密切相關(guān)。即如果毛筆投資或貸款未來收入存在保障性，那么即便其投資和貸款時間如何漫長，也可以保障其自身的流動性。反之如果沒有保障，投資和貸款時間即便再短，也有可能導致壞賬和無法收回。按照該理論借款者現(xiàn)金流通將隨其收入變化而出現(xiàn)變化，因此在貸款發(fā)放時，需要關(guān)注貸款種類、還本付息的期限和方式、借款人未來收入等與借款人還債能力是否匹配。此項理論也展示了資產(chǎn)流動性的本質(zhì)，并拓展了銀行營業(yè)范圍及對清償貸款的認識，此項理論并不受銀行貸款類型和資產(chǎn)期限的限制，是不需要反思資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓性質(zhì)對此項理論界定的影響。其認為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務只要有收入保障就可以進行貸款發(fā)放，因此為商業(yè)銀行的金融工具開發(fā)提供了重要的理論基礎。2010年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式實施，該協(xié)議主要針對信貸風險管理作出指引。該協(xié)議的實施促進了“全面風險管理理論”的形成。該理論將資本充足率作為管理核心，重點針對信用風險進行管理。強調(diào)銀行需要保證最低資本金需求，結(jié)合市場監(jiān)督和行業(yè)自律進行管理。這一理論體系針對風險管理范圍、操作流程等作出明確說明。尤其是在風險管理模式、管理方法上進行了創(chuàng)新，實現(xiàn)了多元管理因素的融合，使信貸風險更趨于量化管理。 《巴塞爾新資本協(xié)議》從市場約束、行業(yè)監(jiān)督、資本底限三個層面構(gòu)建起市場監(jiān)管框架，對市場風險、操作行為、信用資質(zhì)等進行系統(tǒng)性管理，并針對這三項因素提出資本充足率核算模式，針對全面風險管理進行詳細分析，使銀行風險管理副高層面更廣。最低資本限值(內(nèi)部控制) 巴塞爾新協(xié)議提出最低資本的充足率應當保持在8%，在資本管理中引入風險管理。巴塞爾委員會提出，最低資本限制有利于控制銀行投資風險，并提高銀行機構(gòu)應對風險的變通能力。對銀行信貸行為實施監(jiān)控，有利于降低業(yè)務操作的道德風險和逆向選擇風險，對于資產(chǎn)安全起到了一定的保障作用。強調(diào)外部監(jiān)管從宏觀管理角度而言，不但需要對信貸資產(chǎn)實施監(jiān)督，同時更需要關(guān)注風險資本監(jiān)督。通過對授信業(yè)務的可控制風險進行管理，價值對資產(chǎn)組合中的潛在風險進行監(jiān)督管理，監(jiān)督銀行操作是否超出預期撥備額度，是否達到風險資本上限。從微觀角度而言，風險控制有利于對貸款進行分級管理。根據(jù)貸款客戶的資信評估和違約率監(jiān)督，將貸款分為普通級和關(guān)注級，以此做出細化管理，實現(xiàn)客戶違約管理前移。委員會同時強調(diào)，要進一步消除由于信息不對稱造成的信貸道德風險，嚴格控制內(nèi)部作案發(fā)生。信息披露（市場約束） 在新協(xié)議中，對于市場約束作用更加重視，市場監(jiān)督能夠形成更有效的外部約束機制，從而對銀行經(jīng)營管理、信貸行為進行監(jiān)督。銀行需要進一步強化信息披露質(zhì)量，對資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況、風險因素等進行及時披露，以便于投資者根據(jù)披露信息對銀行做出監(jiān)督，通過股東大會的監(jiān)督作用減少銀行違約風險。3 某股份制銀行A銀行信貸風險管理現(xiàn)狀分析 我國商業(yè)銀行信貸風險管理的現(xiàn)狀 2015年中國銀行業(yè)運行情況2015年，%，中國經(jīng)濟增長速度已從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長。整體經(jīng)濟保持平穩(wěn)運行，結(jié)構(gòu)性調(diào)整穩(wěn)步推進，中國經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”階段。2015年，銀行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展趨勢，資產(chǎn)負債有所增長。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，，％。其中，儲蓄余額萬億元，較之年初增長萬億元。本外幣貸款共計萬億元，較之年初增長萬億元，％。其中，；。 銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸款余額及存貸比資產(chǎn)充足率水平方面，自2013年起，我國商業(yè)銀行開始正式執(zhí)行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》。截至2015年底，％，；％， 個百分點；％。不良貸款方面，截至2015年底，比年初增加5290億元；％， 個百分點。其中，較之年初增加4319億元。％。國內(nèi)銀行領(lǐng)域資產(chǎn)負債總規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)擴大趨勢。在增速趨緩的同時，結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。雖然盈利價值在持續(xù)增加，但是增長幅度卻相對緩慢，較之2013年相比其增速有所下降。由于網(wǎng)絡金融的快速發(fā)展以及利率改革的不斷推進，再加上年年上半年股市場強大的吸金能力，致使銀行的存款壓力持續(xù)增加。此外，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革過程中，下行壓力不斷加大，銀行的不良貸款占比呈現(xiàn)增長趨勢。 商業(yè)銀行不良貸款率（20072015年）2014年以來，我國多家銀行機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)一定程度的下滑，不良貸款余額及不良貸款率“雙升”成為其主要特點。中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月末，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額達12744億元，較年底增加億元，已超過年全年不良貸款增長額度。%。不良貸款雙升的嚴峻形勢不但影響我國商業(yè)銀行的安全與穩(wěn)定，而且影響我國宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。當前我國商業(yè)銀行信貸風險主要表現(xiàn)為以下幾個方面：（1）聯(lián)貸聯(lián)保模式融資創(chuàng)新風險。受2008年國際金融危機影響，全球經(jīng)濟增速放緩，外需急劇下降，我國推出“四萬億”經(jīng)濟刺激政策。在寬松的資金環(huán)境下，鋼貿(mào)企業(yè)通過聯(lián)貸聯(lián)保模式獲取銀行貸款，即由若干鋼貿(mào)企業(yè)組合，以聯(lián)合形式申請銀行授信，每一個聯(lián)合企業(yè)都對貸款承當連帶責任保證。隨著政策的不斷放松，銀行對鋼貿(mào)企業(yè)的貸款額度不斷提高，整個鋼貿(mào)行業(yè)進入資金迅速膨脹的階段。由此，眾多鋼貿(mào)企業(yè)開始大肆炒作鋼材。但是從2010年國家房地產(chǎn)新政策出臺后，鋼材價格隨后暴跌，這一變化使長三角區(qū)域的鋼貿(mào)企業(yè)陷入經(jīng)營困境，資金鏈斷裂后無法按時償還貸款，原來的擔保大戶也被迫承擔擔待賠償責任，行業(yè)危機一發(fā)不可收拾，造成商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)量急劇上升。（2）產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款沉淀風險。鋼貿(mào)圈事件的發(fā)生不僅嚴重暴露了聯(lián)貸聯(lián)保模式在具體實施過程中存在的重大風險，同時也是公眾認識到產(chǎn)能過剩對銀行所造成的風險。鋼鐵行業(yè)屬于產(chǎn)能過剩的行業(yè)，但是數(shù)據(jù)顯示，在20012010年間，鋼鐵行業(yè)利潤持續(xù)增長，每噸鋼材的平均利潤高達300500元。鋼貿(mào)行業(yè)呈現(xiàn)高利潤空間，使其成為各大商業(yè)銀行爭相追逐的對象。眾多商業(yè)銀行向鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)放大量信貸資金，這些資金大量沉淀，導致鋼貿(mào)行業(yè)產(chǎn)能過剩。在產(chǎn)能過剩背景下，鋼貿(mào)企業(yè)資金流容易出現(xiàn)問題，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)，商業(yè)銀行貸款難以回收。（3）貿(mào)易融資變質(zhì)為融資貿(mào)易表外融資風險。雖然表外融資業(yè)務是商業(yè)銀行的利潤增長點，但其引發(fā)的風險以及來自金融監(jiān)管部門的壓力，已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行需要應對的嚴峻挑戰(zhàn)。2014年6月份爆發(fā)的“青島港事件”是融資貿(mào)易風險的集中迸發(fā)。融資貿(mào)易是當前企業(yè)很普遍的運行模式。傳統(tǒng)模式下的貿(mào)易融資主要針對貿(mào)易需求進行融資，而融資貿(mào)易則是以融資為目的的貿(mào)易形式。以鐵礦經(jīng)營為例，企業(yè)為了有充足的資金用于特礦石的加工生產(chǎn)和銷售而進行的融資屬于貿(mào)易融資范疇，如果企業(yè)以融資為目的做鐵礦石進口生意，并囤積一定貨源，則稱為融資貿(mào)易。債務人信用狀況、交易方式、支付方的支付能力以及其他影響交易履行和收款的因素，都可能引發(fā)貿(mào)易融資風險。（4）“三查”制度落實不利——操作性風險。首先，銀行人員在貸款之前對貸款方資信調(diào)查不夠詳細，僅以企業(yè)提供的文字資料為準，這就為信貸風險的形成埋下隱患。其次，銀行在貸款審核中不夠規(guī)范，在發(fā)放貸款中對擔保方、質(zhì)押物等缺乏嚴格審核，如擔保人不具備擔保資格、質(zhì)押物不合法等，這些都會增加信貸風險。最后，貸后監(jiān)管不利，后期監(jiān)管是信貸風險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要銀行人員對貸款企業(yè)進行實施監(jiān)控，對其資金流向、生產(chǎn)經(jīng)營情況等有及時掌握，對貸款環(huán)境、變化等有敏銳的洞察力。但是，在形成借貸關(guān)系后，銀行人員對于貸款的后續(xù)管理相對松懈，后期監(jiān)管流于形式，這些問題進一步增加了信貸風險的不可控性。（5）過度授信或多頭授信授信風險。商業(yè)銀行在經(jīng)營信貸業(yè)務時，一方面，由于對企業(yè)的授信風險缺乏足夠的認識，產(chǎn)生過度授信或多頭授信，導致銀行授信額度超出企業(yè)償債能力。此外，在企業(yè)與商業(yè)銀行之間發(fā)生利益沖突的時候，部分企業(yè)通過資產(chǎn)重組等形式逃脫商業(yè)銀行債務，造成商業(yè)銀行巨額資金損失。西安達爾曼實業(yè)股份有限公司成為中國第一家因為不能定期披露報告而遭受市場退市的上市公司。從上市到退市的8年過程中，達爾曼通過一系列精心策劃的系統(tǒng)性作弊手段，從股市和銀行騙取資金30多億元，使投者和債權(quán)者蒙受嚴重的損失。（6）大額占用銀行信用抵押比例不足風險。大額授信客戶一般信用需求量較大，同時因為企業(yè)本身的規(guī)模也較大，容易獲得多家商業(yè)銀行的信貸支持。商業(yè)銀行希望通過向這些大企業(yè)發(fā)放貸款獲取利潤，但如果企業(yè)抵押物不足，又無法找到有代償能力的保證人，商業(yè)銀行就要求企業(yè)采取相互連環(huán)擔保、關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保等形式，這就降低了企業(yè)有效資產(chǎn)的抵押比例。這種情況下，一旦企業(yè)貸款出現(xiàn)風險，第二還款來源又不充分，商業(yè)銀行對貸款的追償難度就很大。（7）企業(yè)超負荷經(jīng)營資金缺口風險。一些企業(yè)為了追求更大的利潤而擴大企業(yè)規(guī)模，與此相應，企業(yè)資金缺口和債務規(guī)模也不斷擴大。盡管一些企業(yè)具有技術(shù)、產(chǎn)品和服務的支持，但如果在經(jīng)營過程中遇到問題，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)就會受影響，導致資金鏈突然斷裂。從特定角度來看，企業(yè)對于資金中斷風險早有防范，但是對于資金短缺則缺乏重視，并未采取有效措施控制這一問題惡化。在以銀行融資為主的環(huán)境下，如果企業(yè)對自身資金實力預期過高，認為不會在資金方面出現(xiàn)問題，就很容易錯過最佳的解決問題的時機。（8）銀行“經(jīng)濟人”本質(zhì)盲目搶貸風險。在發(fā)放貸款中，商業(yè)銀行為了爭搶優(yōu)質(zhì)企業(yè)，往往放松對企業(yè)的審查。即使這些企業(yè)無法按規(guī)定提供財務報表，但是商業(yè)銀行為了搶占市場，容易陷入非理性狀態(tài)，不能理性客觀地評估企業(yè)貸款風險。如，目前許多上市公司、明星企業(yè)成為商業(yè)銀行最高評級的客戶，商業(yè)銀行對這類客戶大幅降低授信條件，較少關(guān)注企業(yè)在社會經(jīng)濟運行中存在的風險，導致商業(yè)銀行對企業(yè)貸款規(guī)模越來越大。如果企業(yè)倒閉并退出市場，商業(yè)銀行就會蒙受巨大的損失。 A銀行信貸風險管理的現(xiàn)狀1996年1月12日，A銀行在北京成功創(chuàng)建，這是國內(nèi)第一所允許非公有制企業(yè)參股的股份制商業(yè)銀行，該公司以《公司法》與《商業(yè)銀行法》為法律準則，是一所比較完善的股份制銀行，該公司已經(jīng)在A股與港股成功上市，其所包含的金融成分是多元化的，這是該銀行和其他金融機構(gòu)最明顯的區(qū)別，其很快在金融市場上迅速得以推廣。該銀行作為金融界改革的引領(lǐng)者，大力創(chuàng)新，不斷尋求新型的金融渠道，積極開發(fā)更豐富的金融產(chǎn)品，所獲得金融利潤迅速增長，發(fā)展前景大好，作為金融界的新興力量，在銀行業(yè)中扮演著重要的角色。A銀行在全國開設有36家分行，852家分支機構(gòu)，截止2015年12月31日，凈利潤達133億元。在A銀行所設定的財政指標中，這三項指標的增長幅度是較快的，即總資產(chǎn)、總負債、利潤總額，可是不良貸款率近三年有了一定幅度的增長，資本充足率、成本收入比、存貸比等指標均在標準值的控制范圍內(nèi)()。從財務數(shù)據(jù)可看出，近三年A銀行的業(yè)務規(guī)模在不斷擴大，資本消耗較明顯，但不良貸款規(guī)模也在不斷升高，體現(xiàn)出了信貸風險控制尚需一定的改善。 A銀行近三年主要財務指標主要