【文章內容簡介】 第十章 環(huán)境保護為保護和改善生活環(huán)境與生態(tài)環(huán)境，保障人體健康，項目嚴格按照《中華人民共和國環(huán)境保護法》的有關規(guī)定，加強環(huán)境污染源的管理，對各種污染進行綜合治理，確保項目達到國家對環(huán)境保護的各項要求。一、項目區(qū)環(huán)境條件項目位于某縣紫港街道大弄口村，所選地址地形相對獨立，開闊整齊，背風向陽。周邊無工業(yè)“三廢”及農業(yè)、城鎮(zhèn)生活、醫(yī)療廢棄物污染；建設地周邊植被覆蓋率高，生態(tài)環(huán)境條件良好。二、環(huán)境保護本項目以發(fā)展生態(tài)旅游為主要內容，采用的主要技術措施是無公害生產技術，在種植的生產過程中不會產生有毒物質。項目區(qū)配置農業(yè)廢棄物處理場，采用微生物技術處理農作物稿稈。經過沼氣發(fā)酵處理后，提供優(yōu)質肥源。項目采用設施栽培和無公害生產技術，減少化肥、農藥等對環(huán)境的污染。因此，本項目不但無污染，而且通過發(fā)展果林、景觀灌木和花卉園能美化環(huán)境，有效地提高當地環(huán)境質量。三、水土保持項目本身有利于生態(tài)環(huán)境的保護和水土保持。但在建設過程中，由于人為因素可能因施工開挖破壞植被，以及施工棄渣造成水土流失，因此，應按照預防為主、治理并重的原則，綜合考慮采用工程措施、植物措施、農藝措施等搞好水土保持，包括園區(qū)道路、引水溝渠兩邊種樹種草，涵養(yǎng)水源，改土時考慮沉沙凼、截洪溝，既增強防洪排澇能力，又提高抗旱能力。第十一章 建設進度及招投標方案一、建設進度根據原生態(tài)農莊建設項目規(guī)劃，本項目擬定在2年內實施，具體工作安排為：根據計劃于2012年11月開始各項準備工作，于2014年12月進行竣工驗收。具體安排如下：2012年11月開始項目前期工作階段，包括：編制項目規(guī)劃方案、可研報告編制及報批、完成征地、環(huán)評、立項審批等。2013年7月開始逐步完成項目初步設計和施工圖設計。2013年11月開始主體工程建設。2013年10月開始生態(tài)農業(yè)種植。2014年12月進行竣工驗收。二、招投標方案（一）項目招投標原則依據《中華人民共和國招標投標法》，國家發(fā)展計劃委員會第3號令及某縣市有關工程招標文件的規(guī)定，本項目擬采用公開招投標形式確定施工單位，采用邀請招標的形式確定監(jiān)理單位。（二）項目招投標方案招標形式及資質要求（1）由業(yè)主按國家招標投標法及有關規(guī)定采用公開招標形式確定施工單位，采用邀請招標形式確定勘察設計單位和項目監(jiān)理單位。（2）資質要求建議 勘察單位資質：乙級； 設計單位資質：乙級； 施工單位資質：二級以上； 監(jiān)理單位資質：乙級。 （3）招標信息發(fā)布 招標公告及其它公告的信息在政府指定的媒體上公開發(fā)布。招投標工作組織由業(yè)主自行或委托具有乙級資質的招標中介機構組織實施本項目的招投標工作，招標中介機構須按公平、公開、公正的原則組織完成公告、資審、編標、評標等工作，按照招投標的有關規(guī)定，公開招標的投標單位不宜少于5家，邀請招標的投標單位不宜少于3家，建議業(yè)主單位按照國家的有關規(guī)定進行公開招標。第十二章 投資估算及資金籌措一、投資估算范圍投資估算范圍為項目從籌建至竣工驗收并達到設計生產能力時，按設計規(guī)定的全部配套用房工程、園內道路工程、土地整治及農田培育、配套設施工程、果樹種植、景觀植物種植、原生態(tài)綠地修整和公用設備及器具購置、安裝工程、工程建設其他費、預備費等工程所需的全部費用。二、投資估算依據（一）國家發(fā)改委、建設部2006年7月頒發(fā)的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）；（二）項目技術方案、產品方案、建設條件、建設工期；（三）工程量根據方案設計估算；（四）設備價格：主要設備通過廠家詢價，小型及通用設備采用市場價（價格為到廠價）；（五）材料價格：材料價格采用市場價格，不足部分采用2007年《某省工程造價信息》公布的指導價格（價格為到廠價或預算價）；（六）相關費用按國家及某省有關規(guī)定計算；（七）業(yè)主提供的相關資料。三、計算期計算期包括建設期和生產經營期，根據項目實施計劃建設期確定為24個月（2013年4月至2015年3月），運營期確定為15年，則項目計算期為2013年至2028年。四、項目投資（一）建設投資項目建設投資估算總額為4520萬元，其中工程費用2310萬元，公用設備購置費800萬元，設備安裝工程費65萬元，工程建設其他費用1130萬元，工程基本預備費215萬元。工程費用主要包括全部配套用房工程、園內道路工程、土地整治及農田培育、配套設施工程、果樹種植、景觀植物種植、原生態(tài)綠地修整工程，其均根據近期同類工程的造價資料進行測算。公用設備及安裝工程（1）設備原價按近期設備制造廠或供應商的詢價進行測算。（2）設備運雜費、安裝費由工藝專業(yè)根據相關的估算指標進行測算。其他費用 根據國家和地區(qū)相關政策規(guī)定計取。（包含30年的土地租賃費）預備費 ⑴基本預備費 按工程費用的5％計取。⑵價差預備費根據原國家計委頒發(fā)的計投資（1999）1340號文的規(guī)定，和物價變化趨勢、項目特點，本項目漲價預備費計算指數按零考慮，不計列。建設投資估算詳見財務分析輔助報表－1。 （二）建設期借款利息本項目全部資金均由業(yè)主自籌，故建設期利息為0萬元。（三）流動資金流動資金估算采用分項詳細估算法。估算得項目滿負荷生產年份需流動資金，各年流動資金根據該年生產負荷估算。流動資金的30%為鋪底流動資金，由業(yè)主自籌（資金來源為業(yè)主自有資金），項目鋪底流動資金為30萬元。流動資金估算詳見財務分析輔助報表－2。（四）項目總投資項目總投資由建設投資、建設期利息和鋪底流動資金構成。經上述計算，項目總投資為4610萬元，其中建設投資4520萬元，建設期利息為0萬元，鋪底流動資金90萬元。（五）有關問題說明其它費用參照國家和某省有關規(guī)定計取，若與實際不符，可按實調整。本估算是按現行定額、取費標準、價格依據、現有相關圖紙和公用專業(yè)指標編制的，因此，只能反映現時設計造價水平，如果在以后各階段內相關資料、依據發(fā)生變化，應在規(guī)定范圍內調整。五、資金籌措本項目投資全部由業(yè)主自籌。其建設資金使用安排：業(yè)主自籌資金使用的比例為：2013年安排55%，2014年安排45%。項目投資使用計劃與資金籌措詳見財務分析輔助報表－3。第十三章 財務評價一、評價原則、依據及參數（一） 原則1. 遵循費用與效益計算范圍一致性原則，效益計算與投資對應；2. 遵循費用與效益識別的有無對比原則；3. 以動態(tài)、定量分析為主，靜態(tài)、定性分析為輔，對項目的盈利能力、清償能力進行評價；4. 在計算期內不考慮通貨膨脹因素。（二） 依據國家發(fā)改委、建設部2006年7月頒發(fā)的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）；國家現行的財稅政策、會計制度與相關法規(guī)；建設方案；業(yè)主提供的基礎資料。（三）評價參數項目建設期為2年，財務評價計算期取2013年至2028年。項目融資前稅前財務基準收益率為12%，項目資本金財務基準收益率設定13%。二、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算（一）銷售收入估算本項目收入包括特色農產品銷售收入、餐飲收入、住宿收入、農家特色種植體驗收入等，經預測項目擬吸引32120人次，按每人消費600元估算，正常經營年份收入為1927萬元。根據目前市場行情預測及植物生長特性，本項目2013年收入為385萬元，2014年收入為1156萬元，2015年收入為1542萬元。（二）銷售稅金及附加和增值稅估算項目應繳納稅金為營業(yè)稅、城市維護建設費、教育費附加。營業(yè)稅稅率為5%，城市維護建設費費率為7%，教育費附加費率為3%。經計算，正常經營年份項目的增值稅為96萬元，城市維護建設費為7萬元，教育費附加為3萬元。項目各年營業(yè)收入、銷售稅金及附加和增值稅估算詳見財務分析輔助報表－４。三、成本費用估算（一）經營成本估算原材料費：原材料消耗量根據類似項目估算，材料價格按市場價格計算。燃料及動力費項目的燃料及動力為水、電和燃氣，燃料及動力的消耗量根據企業(yè)經營統(tǒng)計數據綜合估算。職工工資及職工福利費項目勞動定員為40人，年估算。修理費以固定資產原值為基數按一定比例提取。其他費用參照同類企業(yè)經營統(tǒng)計數據估算。（包含農作物種植和收獲期間外聘當地短期勞動力的經費）。通過上述計算，滿負荷生產年份項目的經營成本為398萬元，經營成本估算見表121。表121 經營成本估算表序號費用名稱年成本（萬元）估算說明1原材料費912燃料及動力費213工資及職工福利1044修理費1135其他支出69經營成本398（二）折舊費、攤銷費折舊費按直線折舊法以工程分類計算。建筑工程折舊年限為40年，設備折舊年限為15年，固定資產殘值率按5％計算。無形及其他資產按10年攤銷。估算得項目年折舊費為160萬元，年攤銷費為0萬元。折舊費、攤銷費估算詳見財務分析輔助報表－6。（三）財務費用財務費用為建設投資借款余額應在生產期支付的利息、流動資金借款利息與短期借款利息之和。 （四）總成本費用通過上述估算，正常生產年份項目的總成本費用為563萬元。 項目總成本費用估算詳見財務分析輔助報表－５。四、盈利能力分析（一）項目財務現金流量表分析根據項目財務現金流量表（財務分析報表－1）計算的財務指標如下：項目投資財務內部收益率：%（所得稅前）項目投資財務內部收益率：%（所得稅后）項目投資財務凈現值：（所得稅前）3597萬元（ic＝12%）項目投資財務凈現值：（所得稅后）2054萬元（ic＝12%）項目投資回收期（所得稅前）：項目投資回收期（所得稅后）：分析上述財務指標，項目投資財務內部收益率：%（所得稅前），項目投資財務內部收益率：%（所得稅后），均高于基準收益率；項目投資財務凈現值所得稅前和所得稅后均大于零。因此，本項目的財務盈利能力可滿足要求。２、項目資本金現金流量表分析根據項目資本金現金流量表（財務分析報表－2），%。因此，從項目資本金投入可獲得的收益水平看，滿足投資者的要求，項目在財務上可以被接受。３、利潤與利潤分配表分析項目正常經營年份銷售收入為1927萬元，銷售稅金及附加為106萬元，總成本費用為563萬元，利潤總額為1258萬元。所得稅稅率為25%，年繳納所得稅為315萬元，凈利潤為944萬元。法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，法定盈余公積金為94萬元。利潤估算及分配詳見財務分析報表－3。根據利潤與利潤分配表（財務分析報表－3）計算的盈利指標如下：總投資收益率（ROI）＝EBIT/TI100％＝％式中 EBIT――營運期正常年份息稅前利潤TI――項目總投資（包括流動資金）資本金凈利潤率（ROE）＝NP/EC100％＝％式中 NP――營運期內年平均凈利潤EC――項目資本金均滿足投資者的要求。五、財務生存能力分析根據財務計劃現金流量表（財務分析報表－4）可以看出，計算期內各年經營活動現金流入均大于現金流出；從經營活動、投資活動、籌資活動全部凈現金流量看，營運期各年現金流入均大于現金流出，累計盈余資金逐年增加。因此，項目具備財務生存能力。六、不確定性分析（一）盈虧平衡分析盈虧平衡分析以項目計算期2013年的數據為基礎進行，該年總成本費用為263萬元，可變成本為202萬元，固定成本為61萬元，年銷售收入為300萬元，根據上述數據計算項目盈虧平衡點如下：BEP（利用率）= 年固定總成本/（年銷售收入年可變成本銷售稅金及附加 ）100%= %根據計算數據繪制盈虧平衡分析圖，如圖121。 圖121 盈虧平衡分析圖盈虧平衡分析表明，%時，業(yè)主就可以保本，說明項目具有一定的抗風險能力。（二）敏感性分析項目在計算期內可能發(fā)生變化的因素有建設投資、經營成本、產品價格。上述各單因素變化177。5%、177。10%、177。15%時對項目財務內部收益率的影響程度見表122。表122 敏感性分析表序號項 目不確定因素變化率項目財務內部收益率敏感度系數　基本方案%1建設投資15%%10%%5%%5%%10%%15%%2經營成本15%%10%%5%%5%%10%%15%%3產品價格15%%10%%5%%5%%10%%15%%根據敏感性分析表所示數據繪制敏感性分析圖，如圖122。 圖122 財務敏感性分析圖從敏感性分析表和分析圖可以看出，項目對上述各單因素變化的敏感程度從高到低依次為經營收入、建設投資、經營成本。在項目可行區(qū)域內，%，%，表明產品價格和建設投資的變化對財務內部收益率的影響較大，經營成本的變化對本項目的財務內部收益率的影響不大。敏感性分析表明產品價格是最敏感的因素，％時，項目內部收益率就降至設定的基準收益率。根據上述敏感性分析表明，項目具有一定的抗風險能力。七、財務評價結論本項目的財務內部收益率（所得稅后）％，財務內部收益率（所得稅前）％，均高于行業(yè)基準收益率，％，滿足投資者的要求。、說明項目的盈利能力較好。％，并逐年下降。說明項目財務狀況良好、清償能力較好。計算期內各年經營活動現金流入均大于現金流出；從經營活動、投資活動、籌資活動全部凈現金流量看，營運期各年現金流入均大于現金流出，累計盈余資金逐年增加，項目具備財務生存能力。從不確定性分析來看和敏感性分析來看，項目具有