證券基礎(chǔ)知識復(fù)習(xí)重點(編輯修改稿)
2025-05-21 22:44 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定 的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。記賬式債券是沒有實物形態(tài)的債券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及對付的全過程債券與股票的相同點（一） 相同點：1，債券與股票都屬于有價證券。2，債券與股票都是籌資資金的手段。3，債券與股票的收益率相互影響。（二） 不同點。1，權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)的關(guān)系，債券持有者只可以暗器獲取利息及到期收回本息，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票是所有權(quán)憑證，股票的所有人是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。2，目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，她屬于公司的負(fù)債，不是資本金。f 發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需求，籌措的資金列入公司資本。3，期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票與通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份里抽回本金，因此，股票是一種無期證券。4，收益不同。債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。5，風(fēng)險不同。股票風(fēng)險較大，債券相對風(fēng)險較小第四章證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由資金托管人過關(guān)，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)這組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式證券投資基金的作用1 基金為中小投資者擴寬了投資渠道。證券投資基金作為一種新型的投資工具，將眾多投資者的小額資金匯集起來進(jìn)行組合投資，由專家來管理和運作，經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，為中小投資者提供了較為理想的間接投資工具。2，有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。第一，基金發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定證券市場的穩(wěn)定與否同市場的投資結(jié)構(gòu)密切相關(guān)?；鸬某霈F(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場的投資者結(jié)構(gòu)。第二，基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用證券投資基金的分類（一） 按基金的組織形式不同，有契約型基金和公司型基金。契約型基金是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司（二） 按基金運作方式不同分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金發(fā)呢持有者不得申請贖回基金。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回基金（三） 按投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金和衍生證券投資基金。債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，因而這類基金的風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等（四） 按投資目的劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長型基金追求的是基金資產(chǎn)的長期增值。收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲得當(dāng)期的最大收入為目的。平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并咋以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間平衡。（五） 按投資理念不同，分為主動型基金和被動型基金。主動型基金是指力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。被動型基金一般先去特定指數(shù)作
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