【文章內(nèi)容簡介】 型實用的貸款：長期以來，中小企業(yè)融資難是一個老問題。其實，中小企業(yè)若能根據(jù)自身實際，尋找融資突破口，融資難有時是可以迎刃而解的。目前來看，除綜合授信、票據(jù)貼現(xiàn)、金融租賃、典當(dāng)融資等常規(guī)形式外，中小企業(yè)還有多種融資方式。(1)信用擔(dān)保貸款。目前，全國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)?；鸬膩碓?，一般是由當(dāng)?shù)卣斦芸睢T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，擔(dān)保公司可以解決這些難題。因為與銀行相比，擔(dān)保公司對抵押品的要求更為靈活。(2)自然人擔(dān)保貸款。不久前，中國工商銀行率先推出自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)的信貸業(yè)務(wù)，可以由自然人提供財產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等，作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。(3)出口創(chuàng)匯貸款。對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款(指銀行憑出口企業(yè)與國外進(jìn)口商簽定的出口銷售合同和國外銀行開立的有效信用證正本，向出口商發(fā)放的用于備料，生產(chǎn)，定貨和裝運(yùn)等生產(chǎn)經(jīng)營活動的短期人民幣貸款)。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。(4)項目開發(fā)貸款。一些高科技中小企業(yè)如果擁有科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本往往難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有技術(shù)成熟且市場前景良好的高科技產(chǎn)品、或擁有專利項目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。(5)買方貸款。如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差，可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。(6)無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款。依據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。(7)，項目融資：（1），定義：項目融資是指項目發(fā)起人為該項目籌資和經(jīng)營而成立地一家公司，由項目公司承擔(dān)貸款，以項目公司地現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項目地資產(chǎn)或權(quán)益作抵（質(zhì)）押而取得資金地一種貸款方式。 項目融資主要用于需要巨額資金，投資風(fēng)險大而傳統(tǒng)融資方式又難以滿足但現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大型工程項目，如天然氣，煤炭，石油等自然資源的開發(fā)，以及運(yùn)輸，電力，農(nóng)林，電子，公用事業(yè)等大型工程項目的建設(shè)與開發(fā)。（2），業(yè)務(wù)特點：一次性融資金額大；項目建設(shè)期和回收期長，不穩(wěn)定因素多；項目一般具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。(8)，銀團(tuán)貸款：（1），定義：銀團(tuán)貸款是指由獲得經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，向借款人發(fā)放的并由同一家代理行管理的貸款；商業(yè)銀行可針對不同客戶的特點需求，協(xié)助客戶確定融資結(jié)構(gòu)，并組織銀團(tuán)成員共同籌措資金。 銀團(tuán)貸款重點支持符合國家或地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃的能源，信息，交通，高科技，機(jī)電設(shè)備以及國家和地方的重點工程項目。（2），業(yè)務(wù)優(yōu)勢：在較短時間內(nèi)籌措較大金額的資金；一次性獲得長期穩(wěn)定的資金，減少籌資事務(wù)，降低籌資風(fēng)險；擴(kuò)大企業(yè)影響，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的籌資能力。9，委托貸款：（1），定義：委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托商業(yè)銀行按其所指定的對象或投向，規(guī)定的用途和范圍，定妥的條件（期限，利率，金額等）代為發(fā)放，監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。（2），業(yè)務(wù)特點： 拓寬委托人富裕資金的投資渠道； 滿足借款人的資金需求； 委托人可獲得較高的資金回報； 方便集團(tuán)公司進(jìn)行資金管理，調(diào)節(jié)資金余缺； 純粹的中介業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險。10，法人帳戶透支：（1），定義：法人帳戶透支是指在事先核定的帳戶透支額度內(nèi)，商業(yè)銀行承諾在結(jié)算帳戶存款不足以支付時，直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。（2），業(yè)務(wù)方式：透支額度一年一定，有限期最長不超過一年，可循環(huán)使用；隨借隨還，先透先還；透支期限是實際透支的具體期限，可長達(dá)六個月。（3），業(yè)務(wù)特點： 滿足客戶臨時性的資金周轉(zhuǎn)的要求； 提高企業(yè)財務(wù)管理水平； 減少企業(yè)資金的無效閑置。11，買方信貸賣方付息業(yè)務(wù)：（1），定義：國內(nèi)買方信貸業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對符合貸款條件的設(shè)備購買方（買方）發(fā)放的專項貸款供其購買與銀行簽有買方信貸協(xié)議的設(shè)備供應(yīng)商（賣方）生產(chǎn)的大型成套設(shè)備。賣方付息是指銀行向買方發(fā)放貸款后，由賣方支付部分或全部利息。（2），業(yè)務(wù)特點：利息支付由買賣雙方以任意比例協(xié)商確定，靈活方便；有助于賣方擴(kuò)大銷售；便于買方降低成本。12，賣方信貸買方付息業(yè)務(wù)：13，汽車銷售融資業(yè)務(wù)：（1），定義：汽車銷售融資業(yè)務(wù)是指汽車銷售商為擴(kuò)大其汽車銷售業(yè)務(wù)，向商業(yè)銀行申請的用于向汽車生產(chǎn)廠商購買新汽車的貸款，承兌，開證或綜合授信，并以相關(guān)汽車合格證作為風(fēng)險監(jiān)控輔助手段的信貸業(yè)務(wù)。（2），業(yè)務(wù)種類：生產(chǎn)廠商為銷售商提供擔(dān)保方式；生產(chǎn)廠商回購未售出汽車方式；對銷售商信用授信方式。（3），業(yè)務(wù)優(yōu)勢：加快汽車交易，促進(jìn)商品流通；提供融資便利，提高企業(yè)資金管理水平；擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營利潤。14，倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)：（1），定義：倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權(quán)人的記載倉儲貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)是指業(yè)務(wù)申請人以其自有或第三方持有的倉單向商業(yè)銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù)。（2），質(zhì)押倉單必須具備下列條件：必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整；出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認(rèn)可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。（3），質(zhì)押倉單項下的貨物必須具備下列條件：所有權(quán)明確；無形損耗小；市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時；適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)；價格明確，便于計算；產(chǎn)品合格，并符合國家有關(guān)規(guī)定。（4），業(yè)務(wù)優(yōu)勢： 促進(jìn)國內(nèi)商品貿(mào)易，加快市場物資流通； 提供融資便利，提高企業(yè)資金使用效率； 擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營利潤。15，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)：（1），定義：國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行未國內(nèi)貿(mào)易中的信用銷售，特別是賒銷方式，而設(shè)計的一項綜合性金融服務(wù)。 3， 關(guān)于貸款的管理：第一， 信貸政策與貸款管理的基本制度：表4－2　　商業(yè)銀行信貸政策一般應(yīng)涵蓋的主要內(nèi)容貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略　　　　　透支授信限額　　　　　　　　貸款的審批和管理程序貸款審批的分級授權(quán)　　　　信貸集中風(fēng)險管理政策　　　　貸款的日常管理和催收政策貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)　　　貸款的定價　　　　　　　　　對有問題貸款的管理貸款發(fā)放的規(guī)?？刂啤　　　≠J款的擔(dān)保政策　　　　　　　貸款分類制度關(guān)系人貸款政策　　　　　　信貸檔案的管理　　　　　　　呆賬準(zhǔn)備金政策和呆賬沖銷表4－3　　　貸款程序及操作中的一些關(guān)鍵問題貸　　　前貸　　　時貸　　　后(1)貸前調(diào)查客戶借款申請外部環(huán)境項目前景分析(4)貸款審批主管信貸人員高級經(jīng)理人員分級審批制度(7)日?！」芾頂?shù)據(jù)資料合同契約擔(dān)保品信用審查(2)信貸分析用途行業(yè)管理水平數(shù)據(jù)資料(5)起草　文件法律合同文本貸款文件審查檢驗擔(dān)保品自動放棄條款其他(8)應(yīng)變　措施早期報警信號調(diào)整戰(zhàn)略管理計劃――貸款重組――努力催收――訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔(dān)保條件(6)撥付　貸款憑證有效貸款文件得以執(zhí)行(9)貸款償還本金全部償還利息全部收到第二：做好財務(wù)分析，控制貸款風(fēng)險。作為考察企業(yè)財務(wù)狀況的基本方法，財務(wù)報表分析方法近年來在商業(yè)銀行的信貸實務(wù)中得到了較為廣泛的應(yīng)用，成為貸款風(fēng)險控制的基礎(chǔ)方法。商業(yè)銀行授信調(diào)查報告涵蓋的內(nèi)容非常廣泛，尤其財務(wù)部分的指標(biāo)非常多，內(nèi)容也非常細(xì)，如果嚴(yán)格按照規(guī)定操作的話，應(yīng)該能有效地控制風(fēng)險。筆者認(rèn)為，財務(wù)分析首先要注意以下幾點：首先要關(guān)注貨幣資金科目，而不僅公是為了拉存款。企業(yè)在本行的流水結(jié)算應(yīng)該是一個很重要的因素，除了個別大型企業(yè)，由于對其貸款的營銷競爭激烈，銀行相對不處于主動地位以外，一般的企業(yè)都應(yīng)該考察貸款以前1－2個月的結(jié)算情況，考察其流水的發(fā)生頻繁程度以及企業(yè)調(diào)撥資金的能力。通過短期投資的多少及品種來看貨幣資金的可補(bǔ)充程度以及是否違規(guī)使用信貸資金。在當(dāng)前對企業(yè)管制相對減少的環(huán)境中，借款人進(jìn)行短期投資的目的是利用正常生產(chǎn)經(jīng)營中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。目前的主要形式有購買國債、購買股票、委托理財?shù)?。通過應(yīng)收賬款大小、賬齡及結(jié)構(gòu)看企業(yè)銷售的真實性。應(yīng)收賬款是收現(xiàn)能力的一個重要指標(biāo)，一般來說越小越好。否則，即使收入大，賬面利潤多，但沒有形成多少實際現(xiàn)金流入，依然不能改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。部分上市公司為粉飾業(yè)績，與關(guān)聯(lián)公司的做虛假交易，同時增加了銷售收入和應(yīng)收賬款，在考察的時候應(yīng)特別關(guān)注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。通過其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。在科目主要反映公司之間往來或公司與個人之間往來，如借款、墊款等等，容易使人忽視，但實際企業(yè)之間的很多非貿(mào)易行為都在這個科目體現(xiàn)，一些違規(guī)的行為也通過這個科目來進(jìn)行。由于貨幣資金不足使企業(yè)的支付能力和未來發(fā)展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。通過存貨情況來看未來銷售能力。存貨與應(yīng)收賬款的考察方法有些類似，要從進(jìn)貨時間、現(xiàn)價、存貨跌價準(zhǔn)備是否計提等來衡量其是否健康?，F(xiàn)在的存貨就是未來的銷售。只要存貨周轉(zhuǎn)得很快，這個企業(yè)就能適應(yīng)市場的競爭。通過長期投資的內(nèi)容看其收益能力和控制能力。除投資性公司以外，企業(yè)長期投資不得超過其凈資產(chǎn)的50％。大多數(shù)企業(yè)主業(yè)突出，主營業(yè)務(wù)收入是利潤的主要來源，而投資收益只是主營業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。能否現(xiàn)金分紅是從根本上判斷長期投資是否良好的標(biāo)準(zhǔn)。通過查看固定資產(chǎn)大小來劃分企業(yè)性質(zhì)并制定不同的控制方法。生產(chǎn)性企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備多，固定資產(chǎn)凈額就大，而貿(mào)易流通性企業(yè)相對就少得多。并不是企業(yè)固定資產(chǎn)越多，企業(yè)的償債能力更強(qiáng)，只不過是逃債的成本更高罷了。無形資產(chǎn)要特別關(guān)注土地使用權(quán)。無形資產(chǎn)是沒有實物形成并能在較長的時間內(nèi)使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)。如土地使用權(quán)、專利權(quán)、商品權(quán)、特許權(quán)等。只有購買的土地使用權(quán)，才能做為無形資產(chǎn)核算。通過短期借款了解其財務(wù)負(fù)擔(dān)和融資能力。短期借款一方面反映了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的融資能力。要特別注意考察企業(yè)的現(xiàn)有貸款什么時候到期，是否存在逾期、欠息記錄，歷史資信情況如何，這是判斷能否向企業(yè)貸款最直接的依據(jù)。人民銀行建立的網(wǎng)上登記系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)，可以了解企業(yè)在各家商業(yè)銀行的真實負(fù)債情況。通過凈資產(chǎn)來看債權(quán)保障程度。對于債權(quán)人來說，凈資產(chǎn)越大，債權(quán)的保障程度越高。在中國，注冊資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實物出資的要注意實物是否具有相應(yīng)的價值。1通過收入的多少和收現(xiàn)程度看企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。在分析借款人的損益表時，必須認(rèn)真地確認(rèn)收入和費用。在考核收益時，應(yīng)著重檢查是否有高估收的可能。1通過重要財務(wù)比率來看匹配性。企業(yè)的財務(wù)比率尤其是流動比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員忽視，比如大量的短期借款用于長期的項目投入，造成資金長期占用，難以很快形成現(xiàn)金流入，短期還款壓力很大。1通過表外業(yè)務(wù)看企業(yè)潛在負(fù)債。承兌業(yè)務(wù)、開證業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等等都屬于表外業(yè)務(wù)，有的企業(yè)反映在表內(nèi)的銀行借款沒有多少，但開出大量的承兌匯票和信用證來開展業(yè)務(wù)，這些都是或有負(fù)債，最后的結(jié)果甚至可能會因為債務(wù)株連問題拖垮了好企業(yè)。1通過稅收交納情況看企業(yè)真實經(jīng)營狀況。企業(yè)不管銷售多少，總要按章交稅，而完稅憑證是無法作假的，所以，要核實企業(yè)的真實經(jīng)營效益，就一定要核對完稅憑證。第三：熟悉相關(guān)財務(wù)分析要點：表4－4　　　財務(wù)報表分析要點資　　　料具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題(1)會計報表主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢(2)會計報表附注會計處理方法及其變更原因有關(guān)重要項目的詳細(xì)資料，尤其是或有項目(3)財務(wù)狀況說明書生產(chǎn)經(jīng)營情況、利潤實現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊會計師驗證報告經(jīng)審計的各種財務(wù)報表及其注釋審計報告和每年財務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會提供的資料投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料表4－5　　　損益表分析要點(1)收入是否高估　　收入是如何確認(rèn)的？　　收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？　　應(yīng)收賬款是否真實和可回收？(2)費用是否低估　　費用是如何確認(rèn)的？　　費用確認(rèn)方法是如何影響報告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？　　借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細(xì)支出表？表4－6　　　　資產(chǎn)分析要點流動資產(chǎn)(1)短期投資　短