【正文】 3， 商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同： 第一：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的相同點(diǎn)：（1） ，需要墊付資產(chǎn)；（2） ，會產(chǎn)生風(fēng)險；（3） ，是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 第三：結(jié)合我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，權(quán)衡利弊，從發(fā)展的眼光來看：我國商業(yè)銀行應(yīng)該經(jīng)營，但應(yīng)該解決好以下幾個問題：（1），經(jīng)營證券業(yè)務(wù)首先要考慮進(jìn)入哪一級市場。所以，對影響借款人還款能力的各種非財務(wù)因素進(jìn)行綜合分析，評價對現(xiàn)金流量等財務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度，有助于增強(qiáng)定量分析預(yù)測的可靠性，對借款人的償借能力做出更加全面，客觀的預(yù)測和動態(tài)的評價?，F(xiàn)金流量表提供的是以貨幣計量的會計數(shù)據(jù)，但許多非常重要的信息卻難以用貨幣計量。數(shù)字與“實(shí)收資本（或股本）”、“資本公積”、“現(xiàn)金”、“銀行存款‘、等的交易記錄是否相符。分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金。（1）數(shù)字與“應(yīng)收帳款”“應(yīng)收票據(jù)”“應(yīng)交稅金一應(yīng)交增值稅（出口退稅）”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄是否相符；（2）與業(yè)務(wù)規(guī)模是否相稱；（3）項目前后各期增減變化與國家稅收政策是否一致。自1998年起，根據(jù)中國人民銀行制定的《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，我國商業(yè)銀行實(shí)行了國際上通用的貸款五級分類方法。同樣道理，利潤表中的營業(yè)利潤與現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量也往往不相一致，特別是企業(yè)銷貨與收款時間上發(fā)生脫節(jié)且脫節(jié)時間較長(如大于1年)時，尤為突出，這樣，按收付實(shí)現(xiàn)制原則計算的經(jīng)營凈收益即經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量，由于不存在發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險，就顯得比營業(yè)利潤更加真實(shí)可靠?！　∥覀冎?，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以計算出企業(yè)償債能力指標(biāo)：流動比率(流動資產(chǎn)／流動負(fù)債)和速動比率(速動資產(chǎn)／流動負(fù)債，其中：速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)—存貨)，但這兩個指標(biāo)有一定的局限性。當(dāng)然，如果銀行是向企業(yè)的某一個重要項目發(fā)放貸款，也可分析該項目投產(chǎn)后產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量，從而來判斷企業(yè)的償債能力。企業(yè)會計制度規(guī)定，當(dāng)企業(yè)對其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%或20%以上時，或雖投資不足20%但對被投資企業(yè)具有重大影響的，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。所以在分析借款企業(yè)的償債能力時，利潤表有一定的片面性。所以，商業(yè)銀行對借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力，而取得借款人償債能力信息的最佳途徑就是分析借款人的財務(wù)報表。企業(yè)的財務(wù)比率尤其是流動比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員忽視，比如大量的短期借款用于長期的項目投入，造成資金長期占用，難以很快形成現(xiàn)金流入，短期還款壓力很大。人民銀行建立的網(wǎng)上登記系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)，可以了解企業(yè)在各家商業(yè)銀行的真實(shí)負(fù)債情況。并不是企業(yè)固定資產(chǎn)越多，企業(yè)的償債能力更強(qiáng)，只不過是逃債的成本更高罷了?，F(xiàn)在的存貨就是未來的銷售。應(yīng)收賬款是收現(xiàn)能力的一個重要指標(biāo)，一般來說越小越好。作為考察企業(yè)財務(wù)狀況的基本方法，財務(wù)報表分析方法近年來在商業(yè)銀行的信貸實(shí)務(wù)中得到了較為廣泛的應(yīng)用，成為貸款風(fēng)險控制的基礎(chǔ)方法。（3），業(yè)務(wù)優(yōu)勢：加快汽車交易，促進(jìn)商品流通；提供融資便利，提高企業(yè)資金管理水平；擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營利潤。10，法人帳戶透支：（1），定義：法人帳戶透支是指在事先核定的帳戶透支額度內(nèi)，商業(yè)銀行承諾在結(jié)算帳戶存款不足以支付時，直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。(7)，項目融資：（1），定義：項目融資是指項目發(fā)起人為該項目籌資和經(jīng)營而成立地一家公司，由項目公司承擔(dān)貸款，以項目公司地現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項目地資產(chǎn)或權(quán)益作抵（質(zhì)）押而取得資金地一種貸款方式。一些高科技中小企業(yè)如果擁有科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本往往難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款?？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等，作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。擔(dān)保基金的來源，一般是由當(dāng)?shù)卣斦芸睢T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。：A，合法性B，安全性；C，流動性；D，贏利性。5,適度使用利率工具。(4),正確處理與人民銀行,政策性銀行,上級行的關(guān)系,合理占用人民銀行,政策性銀行和上級行的資金,大力開展各項代理業(yè)務(wù).4,我國商業(yè)銀行負(fù)債管理中的幾個問題1,加快負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。貸款決定其存亡。A， 總量過多會造成通貨膨脹；B， 微觀上應(yīng)取決于邊際成本與邊際收益的比較；C， 結(jié)合實(shí)際，我們應(yīng)辯地看待超12萬億的儲蓄存款。I， 我國各級銀行經(jīng)營管理者務(wù)必高度重視商業(yè)銀行資本對于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，發(fā)展壯大，參與國際銀行業(yè)公平競爭的重要作用；重視資本對于保護(hù)存款人和其它合法債權(quán)人利益的重要作用；對于規(guī)范國內(nèi)金融監(jiān)督與管理，提高金融監(jiān)督管理的國際化水平的重要作用！四，我國商業(yè)銀行資本金管理中的問題與對策1， 問題與現(xiàn)狀，我不再多講。有效金融監(jiān)督管理不是萬能的。1， 市場化原則。(4)持續(xù)銀行監(jiān)管手段。E，就風(fēng)險管理的重點(diǎn)來看：〈巴塞爾協(xié)議〉〉主要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)尤其是信貸資產(chǎn)的風(fēng)險，而對銀行經(jīng)營中的其它不可忽視的風(fēng)險，如投資風(fēng)險，利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險，等幾乎沒有涉及。()資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重項 目0%(1)現(xiàn)金(2)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的對中央政府和中央銀行的債權(quán)(3)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其他債權(quán)(4)以經(jīng)合組織中央政府政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)20%(1)對多邊開發(fā)銀行(國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行)的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債權(quán)作為抵押的債權(quán)(2)對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔(dān)保的(3)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款(4)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)(不包括中央政府)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款(5)托收現(xiàn)金50%(1)以已是即將是借款者出租或使用的住宅為抵押的貸款100%(1)對私人部門的債權(quán)(2)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上(3)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)(以本國貨幣計價的除外)(4)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)(5)辦公樓、廠房設(shè)備和其他固定資產(chǎn)(6)不動產(chǎn)和其他投資(包括未并表的對其他公司投資)(7)由其他銀行發(fā)行的資本工具(從資本中扣除外)(8)所有其他資產(chǎn)0%、10%、20%或25%(由各國自行決定)：對國內(nèi)公共部門(不包括中央政府)的債權(quán)和由此機(jī)構(gòu)擔(dān)保或以此類機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款B、巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來的風(fēng)險，是銀行風(fēng)險管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。（1），1975年第一和1983年第二個《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容。二,商業(yè)銀行資本金管理的原則:1,商業(yè)銀行資本金管理的目的:(1),保障存款人的利益,樹立可以信賴的社會形象。6， 既是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)。二，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》的特殊性。不同點(diǎn)1，調(diào)控者、監(jiān)管者被調(diào)控者、被監(jiān)管者2，貨幣信用與金融業(yè)的核心金融業(yè)的主體3，不能以盈利為目的要以盈利為目的4，對其存款不支付利息對其存款要支付利息5，資產(chǎn)應(yīng)具有最大清償性資產(chǎn)應(yīng)是“三性”的最佳均衡6，不在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)要在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，條件成熟時應(yīng)是國內(nèi)金融與國際金融對接的橋梁7，與政府是相對獨(dú)立關(guān)系與政府是“自主經(jīng)營、依法納稅”關(guān)系8，資本主要?dú)w國家所有實(shí)行股份制9，政策性運(yùn)作商業(yè)性運(yùn)作10，分支機(jī)構(gòu)有限適度分支機(jī)構(gòu)眾多11，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造派生存款12， 總裁由國會、皇室或總統(tǒng)任命總裁由董事會聘請 3，商業(yè)銀行是企業(yè)，又不是一般的企業(yè)。NOTES：1，商業(yè)銀行的內(nèi)涵：商業(yè)銀行是指主要發(fā)放周轉(zhuǎn)性工商業(yè)貸款，享有壟斷創(chuàng)造活期存款的特權(quán)，以贏利最大化為經(jīng)營目標(biāo)，提供日趨多樣化綜合性金融業(yè)務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。同學(xué)們應(yīng)主要掌握“CAMELSINACAGE”Credit rating System1，CCapital?。羋equancy2 ,AAsset Quality3 ,MManagement4 ,EEarnings and Quality5 ,LLiquidity6 ,SSensitivity of market risk7 ,IIndependent directors(獨(dú)立董事)8 ,NNominating mittee（提名委員會）9 ,AAudit mittee（審計委員會）10,Cpensation and pliance mittee（薪酬委員會）11,AAccountability（責(zé)任與透明度）12,GGovernance mittee（公司治理委員會）13,EEvalution Effctiveness Education（評價，效率，培訓(xùn)）第六， 商業(yè)銀行實(shí)行統(tǒng)一的會計平衡等式，統(tǒng)一的記帳方法，編制統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債表，損益表等。（2），外部環(huán)境：安定團(tuán)結(jié)的政治環(huán)境；穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境；寬松的法律環(huán)境；有序的競爭環(huán)境；良好的公共關(guān)系；優(yōu)越的地理環(huán)境。（2），從量的方面看：相對數(shù)很小，但絕對數(shù)很大。B,未建立存款保險的國家,存款人一般希望銀行資本越多越好.(3),銀行監(jiān)督管理當(dāng)局的觀點(diǎn):監(jiān)督管理當(dāng)局希望通過對資本充足率的監(jiān)督與管理保障銀行經(jīng)營的安全,避免金融市場的動蕩.三.巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本金管理進(jìn)入70年代以來，由于跨國銀行和國際間資本流動的迅猛發(fā)展，國際間信貸資金金額驟增，銀行競爭加劇，金融風(fēng)險增大，這一變化迫切需要加強(qiáng)國際金融監(jiān)管。1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括：對銀行資本的定義和分類及資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)；資本充足率的計算；過渡期的安排等。C， 就資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的劃分來看：〈巴塞爾協(xié)議〉〉對銀行的核心業(yè)務(wù)——對公司和個人的貸款的風(fēng)險確定為100%，這實(shí)際上是懲罰或間接限制了其核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要內(nèi)容有：(1)有效銀行監(jiān)管的先決條件。如1995年6月西方七國首腦會議提出建立金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制，在全球范圍內(nèi)監(jiān)控金融市場風(fēng)險；1994年9月西方十大工業(yè)國中央銀行行長在巴塞爾達(dá)成協(xié)議，擬訂了公開衍生金融產(chǎn)品交易資訊的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等等。4， 動態(tài)監(jiān)督管理原則。C，健全市場約束機(jī)制，完善銀行信息披露制度，提高存款人，投資者的素質(zhì)；E， 加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理，提高銀行表內(nèi)表外資產(chǎn)風(fēng)險管理水平（尤其是對或有負(fù)債，對表外資產(chǎn)，非信貸資產(chǎn)的管理應(yīng)加強(qiáng)）。3， 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的種類：（1），傳統(tǒng)劃分為：A， 自有資金——10%；B， 存款負(fù)債——75%C， 其它負(fù)債——15%（借入負(fù)債，債券負(fù)債，結(jié)算過程中的負(fù)債等） （2），現(xiàn)代劃分為：A， 被動負(fù)債——存款（儲蓄，對公，財政性等）B， 主動負(fù)債——a，借入負(fù)債（向中央銀行借入，向同業(yè)借入） b，債券負(fù)債（國內(nèi)債券負(fù)債，國際債券負(fù)債）4， 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用：（1），第一性作用（負(fù)債是前提，是第一位的）（2），基礎(chǔ)性作用（支付中介的基礎(chǔ)，信用中介的基礎(chǔ)）（3），決定性作用（決定著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）（4），轉(zhuǎn)換性作用（消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化為積累資金）（5），平衡信貸收支，調(diào)節(jié)貨幣流通，加速社會資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。A， 馬克思在《資本論》中曾指出“對于一家商業(yè)銀行而言，最具關(guān)鍵意義的始終是存款”。如辦理中間業(yè)務(wù)過程中占用的資金,應(yīng)交未交的稅金,應(yīng)交未交的銀行收益,應(yīng)劃未劃的各種款項,應(yīng)劃未劃的各種代辦收入,應(yīng)交未交的各項費(fèi)用等.3,商業(yè)銀行短期負(fù)債的特點(diǎn),要求我們應(yīng)加強(qiáng)對短期負(fù)債的認(rèn)識,加強(qiáng)對于短期負(fù)債的管理:(1),提高服務(wù)質(zhì)量,改善服務(wù)功能,充分利用銀行網(wǎng)點(diǎn)多,通訊設(shè)施齊全,服務(wù)手段先進(jìn)的條件,大力開辦對單位和個人的票匯,電匯和信匯業(yè)務(wù),擴(kuò)大信用證結(jié)算和信用卡消費(fèi),增加應(yīng)解未解匯款的沉積量,擴(kuò)大無息資金來源。3,因地制宜的作出再貸款決策,全面分析拆借資金的利弊,合理決策債券發(fā)行時機(jī)與額度。二，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的目標(biāo)與原則。(1)信用擔(dān)保貸款。(2)自然人擔(dān)保貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。（2），業(yè)務(wù)優(yōu)勢：在較短時間內(nèi)籌措較大金額的資金；一次性獲得長期穩(wěn)定的資金，減少籌資事務(wù)，降低籌資風(fēng)險；擴(kuò)大企業(yè)影響，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的籌資能力。（2），業(yè)務(wù)特點(diǎn)：利息支付由買賣雙方以任意比例協(xié)商確定，靈活方便；有助于賣方擴(kuò)大銷售；便于買方降低成本。（4），業(yè)務(wù)優(yōu)勢： 促進(jìn)國內(nèi)商品貿(mào)易，加快市場物資流通； 提供融資便利，提高企業(yè)資金使用效率； 擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營利潤。在當(dāng)前對企業(yè)管制相對減少的環(huán)境中，借款人進(jìn)行短期投資的目的是利用正常生產(chǎn)經(jīng)營中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。由于貨幣資金不足使企業(yè)的支付能力和未來發(fā)展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。能否現(xiàn)金分紅是從根本上判斷長期投資是否良好的標(biāo)準(zhǔn)。通過短期借款了解其財務(wù)負(fù)擔(dān)和融資能力。在分析借款人的損益表時，必須認(rèn)真地確認(rèn)收入和費(fèi)用。第三：熟悉相關(guān)財務(wù)分析要點(diǎn)：表4－4　　　財務(wù)報表分析要點(diǎn)資　　　料具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題(1)會計報表主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢(2)會計報表附注會計處理方法及其變更原因有關(guān)重要項目的詳細(xì)資料，尤其是或有項目(3)財務(wù)狀況說明書生產(chǎn)經(jīng)營情況、利潤實(shí)現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊會計師驗證報告經(jīng)審計的各種財務(wù)報表及其注釋