【正文】 審計報告和每年財務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會提供的資料投資咨詢機構(gòu)提供的有關(guān)資料表4－5　　　損益表分析要點(1)收入是否高估　　收入是如何確認的？　　收入確認的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？　　應(yīng)收賬款是否真實和可回收？(2)費用是否低估　　費用是如何確認的？　　費用確認方法是如何影響報告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負債賬戶的？　　借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細支出表？表4－6　　　　資產(chǎn)分析要點流動資產(chǎn)(1)短期投資　短期投資的種類有哪些？　這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進行的？　這些投資是否作過抵押？價值多少？　市場價格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款　是否有明細的應(yīng)收賬款賬齡表？　是否集中于某幾個客戶或個別地區(qū)？　壞賬準備能否彌補壞賬損失？(3)存貨　企業(yè)采用哪些存貨計價方法？　是否設(shè)立存貨明細賬？市場價格多少？　存貨是否購買了保險？是否作了抵押？非流動資產(chǎn)(1)長期投資　這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？　這些投資的流動性如何？　這些投資一旦變現(xiàn)，價值如何？(2)固定資產(chǎn)　各類固定資產(chǎn)的價值是多少？　固定資產(chǎn)是否作了抵押？　采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)　這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計算有關(guān)比率時需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。雖然從某種程度上說利潤是償還貸款的來源，但不能直接償還貸款，企業(yè)到底能否還貸，起支撐作用的是真正擁有多少現(xiàn)實貨幣資金，因而，對商業(yè)銀行來說，關(guān)注和分析借款企業(yè)的現(xiàn)金流量，對防范與化解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險尤為重要。因此，當(dāng)條件滿足時，企業(yè)就應(yīng)以“收入”入賬，但同時有可能未及時收回貨款，因而就造成應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的增加，卻并未給企業(yè)帶來相應(yīng)的現(xiàn)金流入，由此出現(xiàn)收入高而現(xiàn)金流入量低的現(xiàn)象。在某會計期間籌資活動流入少而償還本金及利息支付的現(xiàn)金多時，就會使現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，如在籌資中后期要償還大量的本息，若當(dāng)期又未能進行新的融資等?！　‘?dāng)現(xiàn)金凈流量大于或等于0時，表明企業(yè)償債能力較強，反之，則表明企業(yè)的償債能力較弱甚至沒有償債能力。以上三個指標(biāo)越大，說明借款企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入越快，流量越大，財務(wù)風(fēng)險越小，企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)越牢靠，償債能力也越強。長期以來，我國商業(yè)銀行采取的貸款分類辦法是將貸款分為正常、逾期、呆滯、呆賬四個檔次。（1）項目與“銀行存款”、“現(xiàn)金”“應(yīng)收帳款”“應(yīng)收票據(jù)”“預(yù)收帳款”等科目的記錄以及企業(yè)的結(jié)算記錄是否相符；（2）項目的數(shù)字與企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模是否相符；（3）項目前后各期的增減差異變化是否符合邏輯。B：對投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的審查與調(diào)整。（1）數(shù)字與“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)清理”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄及企業(yè)的結(jié)算記錄是否相符。同時還要注意到，即使貸款發(fā)放時，借款企業(yè)情況良好，但隨著各種因素的發(fā)展變化，對方的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果也會發(fā)生變化，從而形成貸款風(fēng)險?，F(xiàn)金流量的分析和財務(wù)比率的分析，主要是對借款人的歷史還款能力進行定量分析。企業(yè)改制(如分立、租賃、承包、合資等)對銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母公司等發(fā)生重大的不利變化借款人的一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平或有較大下降借款人未按規(guī)定用途使用貸款固定資產(chǎn)貸款項目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，例如基建項目工期延長或概算調(diào)整幅度較大借款人還款意愿差，不與銀行積極合作貸款抵押品、質(zhì)押品價值下降，或銀行對抵押品失去控制貸款保證人的財務(wù)狀況出現(xiàn)疑問銀行對貸款缺乏有力監(jiān)督銀行信貸檔案不齊全，重要文件遺失，并且對于還款構(gòu)成實質(zhì)的影響違反貸款審批程序，例如超越授權(quán)發(fā)放貸款次級類借款人支付出現(xiàn)困難，并且難以獲得新的資金借款人不能償還對其他債權(quán)人的債務(wù)借款人內(nèi)部管理問題未能解決，妨礙債務(wù)的及時足額清償借款人采用隱瞞事實等不正當(dāng)手段套取貸款借款人經(jīng)營虧損，凈現(xiàn)金流量為負值借款人已不得不尋求拍賣抵押品、履行擔(dān)保等還款來源可疑類借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀成貸款項目，如基建項目處于停緩狀態(tài)借款人已資不抵債企業(yè)借改制之機逃避銀行債務(wù)銀行已訴訟法律來收回貸款貸款經(jīng)過了重組，仍然逾期或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善損失類借款人和擔(dān)保人依法宣告破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后，仍不能還清貸款借款人死亡，或依照《中華人民共和國民法通則》的規(guī)定，宣告失蹤或死亡，以其財產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，未能還清的貸款借款人遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，確實無力償還的部分或全部貸款經(jīng)國務(wù)院專案批準核銷的逾期貸款　　借款企業(yè)雖未破產(chǎn)，工商行政部門也未吊銷執(zhí)照，但早已關(guān)?；蛎鎸嵧觥　∮捎趥鹘y(tǒng)體制等歷史原因造成的，債務(wù)人主體已消亡，懸空的銀行貸款　　(二)有問題貸款的預(yù)警信號　　財務(wù)報表方面　不能按時得到報表　　 銷售額下降　　 應(yīng)收款在途期延長　　 銷售迅速擴大　　　現(xiàn)金狀況惡化　　　毛銷售額和凈銷售額之間的差距較大　　　應(yīng)收款賬戶的金額或比例激增　　　成本提高，收益減少　　　存貨的周轉(zhuǎn)速度放慢　　　銷售上升，利潤下降　　　流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例下降　　　呆賬增加　　　流動資本狀況惡化　　　相對于銷售而言，間接費用增加過快　　　交易賬戶嚴重混亂　　　相對于利潤而言，總資產(chǎn)增加過快　　　準備金大量增加　　　經(jīng)營虧損　　　除固定資產(chǎn)外的非流動資產(chǎn)集中　　　應(yīng)收款的平均時間延長　　　短期債務(wù)的增加失當(dāng)　　　賒銷政策發(fā)生變化　　　長期債務(wù)大量增加　　　延長期限　　　資本與債務(wù)的比例低　　　用應(yīng)收票據(jù)代替應(yīng)收款　　　資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的重大變化　　　銷售集中審計不合格放棄應(yīng)收款賬戶變動　　　逾期賬戶過于集中　　　對股東和職員有債務(wù)　　　在附屬公司有應(yīng)收款　　經(jīng)營狀況方面　　　經(jīng)營活動發(fā)生顯著變化　　　產(chǎn)品較為單一　　　業(yè)務(wù)性質(zhì)或習(xí)慣做法改變　　　對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制能力下降　　　主要數(shù)據(jù)呈現(xiàn)不利的變動　　　對一些客戶和供應(yīng)商過分依賴　　　兼營不熟悉的業(yè)務(wù)或地區(qū)　　　在供應(yīng)鏈中的地位關(guān)系發(fā)生變化　　　不能適應(yīng)市場需求的變化　　　購貨商減少采購　　　持有一筆大額定單，卻又不能較好地履行合同　　　業(yè)務(wù)網(wǎng)點發(fā)生不利的變化　　　收購失策　　　出售變賣主要的生產(chǎn)、經(jīng)營性固定資產(chǎn)　　　廠房設(shè)備未得到很好的維修　　　產(chǎn)品質(zhì)量或服務(wù)水平出現(xiàn)下降　　　建設(shè)項目的計劃執(zhí)行中出現(xiàn)較大的調(diào)整　　　投機于存貨，使存貨超出正常水平　　管理結(jié)構(gòu)方面　　　借款人組織形式發(fā)生變化，如進行分立、并購、重組等　　　管理層對環(huán)境和行業(yè)中的變化反應(yīng)不敏感　　　高級管理層之間出現(xiàn)嚴重的分歧　　　最高管理者獨裁　　　管理層品行低劣　　　高級管理層成員變動頻繁　　　管理層的核心人物突然死亡、生病或辭職，沒有相應(yīng)的繼任　　　中間管理層較為薄弱，人員更新過快或員工不足　　　管理層對企業(yè)的發(fā)展缺乏戰(zhàn)略性計劃，或計劃沒有及無法實施　　　管理層缺乏足夠的行業(yè)經(jīng)驗和管理能力　　　管理層不顧長期利益，短期行為嚴重　　　管理層經(jīng)營作風(fēng)的變化，表現(xiàn)為極端的冒進或保守　　　遇到行政糾紛或糾紛問題，及主要管理人員牽涉法律問題　　　主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司發(fā)生了重大的不利影響　　　管理層對銀行的態(tài)度發(fā)生改變　　　突然更換注冊會計師或結(jié)算戶銀行　　　對銀行抱傲慢不合作態(tài)度　　　借款人不能償還其他對外債務(wù)　　　提供虛假的信息資料　　　向其他銀行的借貸申請被拒絕　　　外部機構(gòu)對借款人的評級調(diào)整　　　接到許多其他銀行的資信咨詢調(diào)查　　　以非正常途徑從其他銀行取得融資　　　拖延支付貸款本息　　　借款人的存款余額和結(jié)算量不斷下降　　　拒絕銀行及其注冊會計師、資產(chǎn)評估　　　不能提供銀行所要求的信息資源，如銷售合同、項目進展報告等　　　勞工問題突出　　　借款人提出再融資或重組貸款　　信貸操作方面　　　違反有關(guān)法律和法規(guī)發(fā)放的貸款　　　對關(guān)系人的信用貸款　　　以優(yōu)于同類貸款條件向關(guān)系人發(fā)放的擔(dān)保貸款　　　借款人采取欺詐手段騙取貸款或套取貸款用于牟取非法收入　　　借款人未按規(guī)定用途使用貸款償付來源與貸款目的不一致　　　違反信貸政策和審批程序的貸款　　　信貸文件存在法律上的問題　　　信貸檔案不齊全，重要文件遺失　　　銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督　　　抵押品價值下降或銀行對抵押品失去控制　　　銀行無法與借款人進行正常的聯(lián)絡(luò)　　　銀行不能取得財務(wù)報表或報表延遲　　　貸款不斷更新，未按計劃縮減貸款　　　貸款需要重組或已進行過重組　　　銀行已訴諸法律來清收四,商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)營與管理1， 商業(yè)銀行證券投資的含義與目的：第一， 商業(yè)銀行證券投資的含義：指商業(yè)銀行將信貸資金分布在有價證券市場，買賣有價證券的一種市場經(jīng)濟行為。（3），要有法律規(guī)范，要維護證券市場的交易“公開，公平，公正”，只有這樣一來才有利于防止商業(yè)銀行利用其優(yōu)勢（資金上，信息上，機構(gòu)網(wǎng)點上，操作技術(shù)上的優(yōu)勢）造成不公平競爭。第三，商業(yè)銀行證券公司業(yè)務(wù)風(fēng)險應(yīng)予關(guān)注（1），盡管，目前我國商業(yè)銀行尚不能進入二級市場進行股票交易，但銀行業(yè)和證券業(yè)已經(jīng)開展了非常廣泛和卓有成效的合作。如果直接經(jīng)營，盈虧統(tǒng)一核算，則直接影響到存款人的利益；如果間接經(jīng)營即另外確立經(jīng)營實體，盈虧單獨核算，則不直接影響存款人利益。影響借款人償債能力的非財務(wù)因素的構(gòu)成如表4－15所示：表4－10行業(yè)因素經(jīng)營因素管理因素自然社會因素成本結(jié)構(gòu)成熟期行業(yè)經(jīng)濟周期行業(yè)的盈利性產(chǎn)品替代性依賴性法律、政策經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境企業(yè)總體特征經(jīng)營思想產(chǎn)品市場采購環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售環(huán)節(jié)技術(shù)上的弱點組織形式管理層的經(jīng)驗與作風(fēng)管理層的穩(wěn)定性關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理員工素質(zhì)內(nèi)部控制財務(wù)管理能力法律糾紛戰(zhàn)爭社區(qū)人口遷徙城市建設(shè)環(huán)保水災(zāi)、火災(zāi)政策調(diào)整第五：有問題貸款的內(nèi)涵，特征與預(yù)警信號。另外，從現(xiàn)金流量表投資活動中可以得到購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，但卻無法了解現(xiàn)金的付出是用于更新設(shè)備，還是增購資產(chǎn)等，而結(jié)合資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目，則可做出正確的判斷。借款所收到的現(xiàn)金。（1）數(shù)字與“短期投資”、“應(yīng)收利息”、“長期債權(quán)投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄及企業(yè)的結(jié)算記錄是否相符；（2）與企業(yè)的債券投資規(guī)模相比，數(shù)字是否過大；（3）與債券的正常投資報酬率相比，數(shù)字是否合理。收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表作為三大主表之一，可為商業(yè)銀行提供企業(yè)在諸多方面有價值的信息，但是由于會計技術(shù)上的局限性和可能存在的粉飾與造假行為，分析所依據(jù)的資料有可能不真實，含有虛假成分，這樣即使分析水平再高，手段再先進，所做出的判斷也將是錯誤的，進而誤導(dǎo)銀行的信貸決策，甚至造成新的不良貸款。該指標(biāo)反映了經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤的差異程度，即當(dāng)期經(jīng)營活動實現(xiàn)的凈利潤中有多少現(xiàn)金作為保證。而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金凈流量就反映了借款企業(yè)的這種“即刻”償債能力，因此可通過現(xiàn)金流量和債務(wù)這兩個指標(biāo)來進行比較分析，以反映其真實的償債能力。在分析時，可列表進行，以掌握企業(yè)各項活動中現(xiàn)金流量的變化規(guī)律、企業(yè)所處的經(jīng)營周期等情況。一般來說，無論是吸收權(quán)益投資還是發(fā)行債券或借款，短期內(nèi)就會有現(xiàn)金流入企業(yè)，另外，償還利息及本金時，現(xiàn)金流出與費用的確認也大體上能夠同步。在會計制度制訂的現(xiàn)金流量表中，整個業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，在很多情況下都可能出現(xiàn)“凈利潤高”而“現(xiàn)金流量低”的尷尬現(xiàn)象。在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實踐中，人們經(jīng)常會遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)維持經(jīng)營。1通過稅收交納情況看企業(yè)真實經(jīng)營狀況。在中國，注冊資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實物出資的要注意實物是否具有相應(yīng)的價值。如土地使用權(quán)、專利權(quán)、商品權(quán)、特許權(quán)等。除投資性公司以外，企業(yè)長期投資不得超過其凈資產(chǎn)的50％。通過其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。企業(yè)在本行的流水結(jié)算應(yīng)該是一個很重要的因素，除了個別大型企業(yè)，由于對其貸款的營銷競爭激烈，銀行相對不處于主動地位以外，一般的企業(yè)都應(yīng)該考察貸款以前1－2個月的結(jié)算情況，考察其流水的發(fā)生頻繁程度以及企業(yè)調(diào)撥資金的能力。（2），質(zhì)押倉單必須具備下列條件：必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整；出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。11，買方信貸賣方付息業(yè)務(wù)：（1），定義：國內(nèi)買方信貸業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對符合貸款條件的設(shè)備購買方（買方）發(fā)放的專項貸款供其購買與銀行簽有買方信貸協(xié)議的設(shè)備供應(yīng)商（賣方）生產(chǎn)的大型成套設(shè)備。(8)，銀團貸款：（1），定義：銀團貸款是指由獲得經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或金融機構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，向借款人發(fā)放的并由同一家代理行管理的貸款；商業(yè)銀行可針對不同客戶的特點需求，協(xié)助客戶確定融資結(jié)構(gòu)，并組織銀團成員共同籌措資金。如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差，可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。(3)出口創(chuàng)匯貸款。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，擔(dān)保公司可以解決這些難題。其實，中小企業(yè)若能根據(jù)自身實際，尋找融資突破口，融資難有時是可以迎刃而解的。3， 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的作用： （1），微觀上：是贏利的主要來源渠道（