【文章內(nèi)容簡介】 更加弱化就內(nèi)部控制而言，股東所有權(quán)的不足，銀行的產(chǎn)權(quán)基礎缺陷，在普通公司中股東的核心地位在商業(yè)銀行中無從體現(xiàn)；由于關聯(lián)方占有多數(shù)表決權(quán)，制定的決策本身就具有高度的利益傾斜性。就外部約束而言，商業(yè)銀行儲戶們的知識結(jié)構(gòu)、信息占有和時間分配均無法與銀行抗衡，導致他們的監(jiān)督成本過高，抑制了儲戶們監(jiān)督的積極性。（4）商業(yè)銀行關聯(lián)交易的危害更為嚴重假如商業(yè)銀行的關聯(lián)方出現(xiàn)了經(jīng)營困難或者財務問題，而商業(yè)銀行由于已經(jīng)存在的關聯(lián)關系而自愿或者被迫進行救助，這樣就可能引發(fā)新的流動性困難，嚴重的甚至導致經(jīng)營失衡破產(chǎn)倒閉，導致風險傳播的發(fā)生，不僅影響到商業(yè)銀行的營運，更重要的是該類事件對公眾信心的打擊。關聯(lián)企業(yè)是企業(yè)為了應對改革的深化與日趨激烈的市場競爭的產(chǎn)物，集團化的經(jīng)營模式能夠在規(guī)模上形成優(yōu)勢，以促進整個關聯(lián)企業(yè)集團的發(fā)展與競爭力的提高。在本節(jié)，主要對關聯(lián)企業(yè)進行界定，并分析關聯(lián)企業(yè)的特征與類型，以加強對關聯(lián)企業(yè)的認識。 為適應市場競爭，一些企業(yè)為形成規(guī)模優(yōu)勢而采取集團化經(jīng)營的方式加以應對。通過資產(chǎn)紐帶把眾多不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同所有制性質(zhì)但又型游企業(yè)集團，通過資產(chǎn)紐帶結(jié)在一起，形成關聯(lián)企業(yè)集團。因此，可對關聯(lián)企業(yè)做如下界定：關聯(lián)企業(yè)并非單獨的公司類型，而是與企業(yè)存在直接或間接的下述三種情況的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織：（1）在資金、經(jīng)營、購銷等方面存在擁有或控制關系；（2）同第三方所有者擁有或控制；（3）其他利益上相關聯(lián)的關系。 從對關聯(lián)企業(yè)的界定，我們可以知道關聯(lián)企業(yè)在制度上具有以下幾個方面的特征：一是在關聯(lián)企業(yè)的組成方面，由多個具有獨立法人地位的公司所共同組成，其成立企業(yè)集團的目的在于幫助內(nèi)部企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營范圍、有效規(guī)避經(jīng)營風險、提高企業(yè)集團的整體市場競爭力。二是關聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的公司可以分為控制公司和從屬公司，兩者都具有獨立的法人地位，但在集團內(nèi)部屬于控制與被控制的關系。對于關聯(lián)企業(yè)的類型劃分，根據(jù)不同的劃分依據(jù)結(jié)果會有所不同，如果以控制公司控制從屬公司的手段來對關聯(lián)公司進行分類，： 關聯(lián)企業(yè)的類型類別釋義內(nèi)容資本控制控制公司主要通過對從屬公司的持股和控股來完成。母子公司型關聯(lián)公司控股公司型關聯(lián)公司持股公司型關聯(lián)公司合同控制通過合同的規(guī)定，一公司具有支配權(quán)，形成控制與被控制關系的關聯(lián)公司。其他控制非資本控制與合同控制型的關聯(lián)公司。法人代表關聯(lián)式公司人事控制型關聯(lián)公司“商業(yè)銀行關聯(lián)貸款作為復合詞，由“商業(yè)銀行和“關聯(lián)貸款兩部分組成，因此對其概念的理解與研究也應當從這兩方面著手，并進行有機的整合。在本節(jié)，首先對商業(yè)銀行關聯(lián)貸款加以界定，然后分析其類型與特征，同時為了更深入的對商業(yè)銀行關聯(lián)貸款加以認識，對其所具有的正反效應進行分析。商業(yè)銀行關聯(lián)貸款就是指商業(yè)銀行向其股東、高管人員以及其他決策人員等關系人以及與該關系人有關聯(lián)關系的其他關聯(lián)方發(fā)放貸款，從而可能導致銀行、存款人利益乃至整個金融體系安全利益損害的行為。在明確關聯(lián)貸款的概念之后，有必要厘清“商業(yè)銀行”的基本范疇?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行體系主要包括大型商業(yè)銀行、中小型股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及外資銀行等幾個部分。其中，大型商業(yè)銀行主要是指原四大國有商業(yè)銀行、大型股份制銀行交通銀行以及原政策性銀行國家開發(fā)銀行六大銀行。根據(jù)不同的劃分依據(jù)，關聯(lián)貸款可以分為不同的類型，： 關聯(lián)貸款的類型劃分依據(jù)類別釋義以每筆交易所占銀行資本凈額的比重為標準來進行區(qū)分一般關聯(lián)貸款商業(yè)銀行與單一關聯(lián)方之間每筆交易的金額同商業(yè)銀行資本凈額占比在1%之內(nèi)，同時該筆交易發(fā)生后商業(yè)銀行與該關聯(lián)方的交易余額同商業(yè)銀行資本凈額占比不超過5%。重大關聯(lián)貸款單筆交易金額超過銀行資本凈額1%，或交易后單筆交易余額高于銀行資本凈額的5%。根據(jù)商業(yè)銀行貸款條件和程序的合法性和公平性正當關聯(lián)貸款貸款的條件、程序均依法進行，控制權(quán)力合理運用，對銀行無危害結(jié)果產(chǎn)生。非正當關聯(lián)貸款貸款行為與程序不符誠實信用和公平交易原則，給銀行造成損害。商業(yè)銀行關聯(lián)貸款，主要具有以下三方面的特征：首先，在主體上存在特殊性。商業(yè)銀行的資金主要為社會儲蓄，涉及主體廣泛，其獲取利潤的方式主要為負債經(jīng)營。 其次，交易上具有隱蔽性。商業(yè)銀行的關聯(lián)貸款行為通常發(fā)生于銀行內(nèi)部，交易帶有明顯的隱蔽性；同時，由于商業(yè)銀行主體和經(jīng)營上的特殊性，交易信息不完備，社會大眾并不能及時知曉有關交易。再次，在發(fā)生上具有必然性。商業(yè)銀行關聯(lián)貸款源于商業(yè)銀行的控制權(quán)，此種權(quán)利是一種合法的經(jīng)濟性權(quán)利，是一種新的利益存在方式。此作為一種權(quán)利行使的方式，關聯(lián)貸款必然會在商業(yè)銀行的經(jīng)營活動中出現(xiàn)，而且銀行的監(jiān)管部門有必要保證這種權(quán)利在其合適的范圍內(nèi)實現(xiàn)。同時，關聯(lián)貸款作為一種權(quán)利行使的具體表現(xiàn)、商業(yè)社會經(jīng)營規(guī)則和商人逐利的本性的體現(xiàn)共同決定了其在商業(yè)銀行的經(jīng)營活動中出現(xiàn)是一種必然的現(xiàn)象。由于商業(yè)銀行關聯(lián)貸款本身是一個中性行為其本身也存在著正負兩個方面的效應，具體表現(xiàn)在： 首先，在關聯(lián)貸款的正效應方面，商業(yè)銀行的關聯(lián)貸款在信息共享上存在很大優(yōu)勢，同時還能夠在很大程度上使貸款變得更為高效。由于商業(yè)銀行與關聯(lián)方彼此了解，通常能夠更好的掌握關聯(lián)方的有關情況，掌握交易方的真實且詳盡的情況，有利于貸款更加安全的進行，進步提高工作效率，貸后的跟蹤管理和監(jiān)測也更加方便。同時，關聯(lián)貸款減少了商業(yè)銀行在信息成本方面的支出，降低由信息不暢所引發(fā)的經(jīng)營風險，在很大程度上夠降低了銀行因不良貸款所造成的損失。其次，在關聯(lián)貸款的負效應方面，通過關聯(lián)貸款，商業(yè)銀行的控制者的資金轉(zhuǎn)移能夠通過從銀行債權(quán)人和少數(shù)股東手里實現(xiàn)，如果銀行控制者認為自己公司的獲利情況要遠大于其他獲利方式，那么便存在將銀行金融資源轉(zhuǎn)移至自己公司的可能，而卻由銀行承受損失。同時，銀行業(yè)外部沖擊會導致商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險，而關聯(lián)貸款由于規(guī)模較大，便成為造成銀行系統(tǒng)性風險的重要原因，一旦有大量的關聯(lián)貸款演變成不良貸款，將會給銀行帶來巨大的損失。信貸業(yè)務是商業(yè)銀行所進行的主要商業(yè)性業(yè)務之一，對于商業(yè)銀行自身的發(fā)展具有重要意義。而在銀行的整個業(yè)務體系中，信貸業(yè)務又是最容易引發(fā)風險的領域之一。近年來，由關聯(lián)貸款所引發(fā)的風險已經(jīng)引起了商業(yè)銀行的普遍重視，采取何種手段有效地加以規(guī)避和防范已經(jīng)成為了一項重點課題。對于商業(yè)銀行關聯(lián)貸款管理的優(yōu)化，離不開關聯(lián)貸款風險的管理，因此，在本節(jié)，主要研究關聯(lián)貸款風險的表現(xiàn)形式、表現(xiàn)形式、成因與管理難點，旨在更全面的認識商業(yè)銀行關聯(lián)貸款及其風險。為了更好的研究商業(yè)銀行關聯(lián)貸款管理的優(yōu)化，需要對關聯(lián)貸款風險有一個全面的認識，而為了有效的管控關聯(lián)貸款風險，則必須首先要弄清楚關聯(lián)企業(yè)貸款風險的表現(xiàn)形式，： 商業(yè)銀行關聯(lián)貸款風險的表現(xiàn)風險類型成因信用膨脹風險在關聯(lián)企業(yè)集團內(nèi)部，從屬企業(yè)以自己名義獲得的貸款為控制企業(yè)所挪用，導致控制企業(yè)貸款量遠超自身授信額度，導致該關聯(lián)企業(yè)整體信用膨脹。擔保虛化風險從屬企業(yè)在無相應獨立支配財產(chǎn)的情況下，為控制企業(yè)或其他從屬企業(yè)的貸款提供擔保，導致?lián)Ｌ摶?。貸款償還風險當前的法人制度為嚴格的股東有限責任，銀行很難通過合法有效的途徑維護因關聯(lián)企業(yè)客戶通過關聯(lián)交易對銀行債權(quán)所構(gòu)成的侵害，導致貸款償還風險。信貸集中風險由于關聯(lián)企業(yè)集團內(nèi)部關聯(lián)關系的隱蔽性與復雜性，商業(yè)銀行容易對同一關聯(lián)企業(yè)集團的關聯(lián)成員交叉貸款、重復貸款，導致信用風險集中。抽逃資金風險集團母公司通過關聯(lián)交易對子公司利潤與財務狀況加以粉飾以取得貸款，借助關聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價，最迅速的收回子公司投資、獲得利潤，而由銀行承擔風險。關聯(lián)企業(yè)重組的道德風險關聯(lián)企業(yè)之間通過改制以逃廢銀行債務，由原企業(yè)承擔不良資產(chǎn)與債務。財務信息不對稱風險企業(yè)關聯(lián)交易的披露不規(guī)范，內(nèi)容不細致，披露事項不充分，影響銀行對企業(yè)財務狀況的準確判斷。關聯(lián)企業(yè)貸款業(yè)務潛在風險的形成，是由內(nèi)外兩方面原因造成的，具體而言，其成因主要包括以下幾個方面： 一是部分企業(yè)集團存在快速的外延式擴張，而在調(diào)整經(jīng)營管理方面則存在明顯滯后，其經(jīng)營更為主要的是以銀行的信貸資金加以維持，通過關聯(lián)企業(yè)向商業(yè)銀行套取貸款，整體負債率保持較高水平，對自身的經(jīng)營風險進行轉(zhuǎn)移。 二是一些關聯(lián)企業(yè)通過成員企業(yè)之間進行的密切關聯(lián)交易，虛增銷售收入與利潤，進行非規(guī)范性的財務核算，導致銀行無法依次為客觀依據(jù)對控股企業(yè)、成員企業(yè)客戶的經(jīng)營與財務實況進行判斷。 三是銀行與企業(yè)存在嚴重的信息不對稱，銀行通常無法對關聯(lián)企業(yè)的信息予以全面、準確的掌握，導致其無法搜集到準確性較高的基礎資料，制約授信額度的確定。 四是商業(yè)銀行面對集團客戶的信貸營銷策略日趨相同，在無序競爭狀態(tài)下，各商業(yè)銀行常常存在不重視集團客戶及關聯(lián)企業(yè)內(nèi)在風險、降低放貸條件的現(xiàn)象，而結(jié)果就是銀行對同一集團客戶進行了額度較大的授信，行業(yè)性風險容易發(fā)生。 五是銀行未能對關聯(lián)交易進行有效地管控。一方面，經(jīng)辦行尚未普遍建立嚴格的賬戶監(jiān)管與貸款資金用途監(jiān)控相關制度，而在會計結(jié)算部門發(fā)現(xiàn)貸款被挪用后也未能夠及時對這種行為予以制止或者反映給信貸部門。另一方面，貸后檢查工作并未完全按規(guī)定落實，客戶經(jīng)理對企業(yè)動態(tài)信息的掌握存在不及時。 六是銀行未能實現(xiàn)嚴格、緊密的關聯(lián)關系集團客戶授信管理。有的管轄行要么未實行集團客戶統(tǒng)一額度授信，要么授信額度不準確。有的經(jīng)辦行再給予高于集團核準授信額度的基礎上，在對其內(nèi)部企業(yè)進行單獨授信等。目前關聯(lián)企業(yè)信貸風險已引起銀行業(yè)金融機構(gòu)的高度重視，各銀行也都逐步建立和完善了風險管理的措施。對于關聯(lián)貸款風險的管理，實踐證明，主要存在以下難點：一是界定關聯(lián)企業(yè)范圍。關聯(lián)企業(yè)通常會利用關聯(lián)關系構(gòu)建起內(nèi)部關系復雜的關聯(lián)集團，而銀行作為外部人獲取企業(yè)集團的決策、資金流轉(zhuǎn)、非正常關聯(lián)交易的信息有限，這導致商業(yè)銀行對風險的識別困難，導致決策失誤。二是掌握關聯(lián)企業(yè)整體授信情況。關聯(lián)企業(yè)所進行的融資通常都是分散的，就單個企業(yè)的貸款情況來說，有時貸款金額可能較小，但是就關聯(lián)企業(yè)集團整體而言，便會存在授信過度。三是確保擔保有效性。在關聯(lián)企業(yè)集團內(nèi)部，在經(jīng)營方面通常存在單純依賴核心企業(yè)的現(xiàn)象，因此核心企業(yè)的經(jīng)營狀況直接關系到整個關聯(lián)企業(yè)集團的運營。就目前實際情況而言，在關聯(lián)企業(yè)間存的互?，F(xiàn)象普遍形同虛設，無法充分保證其有效性，如果貸款出現(xiàn)了問題，則銀行難以落實債權(quán)。四是落實貸后監(jiān)管。由于銀企之間的信息不對稱，造成銀行監(jiān)管企業(yè)貸款用途、資金流向困難，貸后監(jiān)管很難到位。公司治理又名公司管治，是一套程序、慣例、政策、法律及機構(gòu)，影響著如何帶領、管理及控制公司。就本質(zhì)而言，商業(yè)銀行是公司的類型之一，因此，對于商業(yè)銀行的研究依舊離不開公司的范疇。公司的運營和發(fā)展，離不開有效地公司治理，而商業(yè)銀行的公司治理又與關聯(lián)貸款有著一定的聯(lián)系，本節(jié)即在此方面加以探討?！　∩虡I(yè)銀行在本質(zhì)上講，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構(gòu)。在公司治理方面，具有自己的特殊性，主要表現(xiàn)在：首先，商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣，經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來源，因此銀行具有“低股權(quán)、高債權(quán)”的財務結(jié)構(gòu)，使得債權(quán)人、股東在公司治理中無法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應發(fā)揮的作用，債權(quán)人、股東與代理人之間的制衡關系受到很大弱化。 其次，委托代理關系復雜，信息不對稱問題更為嚴重。與一般公司所面臨的產(chǎn)品市場競爭不同，銀行提供的產(chǎn)品幾乎是寡頭壟斷，這些產(chǎn)品比一般企業(yè)產(chǎn)品的信息不對稱程度更為嚴重和為復雜。 　 再次，具有較高的負外部性與嚴格的行業(yè)監(jiān)管。相比一般企業(yè)，銀行等金融機構(gòu)資本負債率更高，承受損失的能力更弱，更容易遭受流動性危機。同時，鑒于銀行信用在社會經(jīng)濟運行中的核心地位，幾乎所的國家都對銀行業(yè)實施著不同層面的監(jiān)管，在各方面均設置了不同的限制。雖然根據(jù)信息不對稱理論，銀行和企業(yè)之間的關聯(lián)關系能幫助銀行在貸款前更好地評估貸款企業(yè)或貸款項目的風險和收益，在貸款后更好地監(jiān)督貸款企業(yè)，緩解客戶在貸款行為中的逆向選擇和道德風險，所以關聯(lián)貸款能緩解銀行和借款人之間的信息不對稱性。但是在關聯(lián)貸款中也存在銀行內(nèi)部人和除關聯(lián)方的外部人之間的信息不對稱，所以關聯(lián)貸款也可能表現(xiàn)為如前文所述的正效應與負效應，特別是在存款保險制度下，或銀行股權(quán)收益率低于自己企業(yè)的收益率時，內(nèi)部人利用關聯(lián)貸款轉(zhuǎn)移銀行資產(chǎn)的動機更加強烈，從而帶來銀行內(nèi)部人和外部人之間的利益沖突，所以關聯(lián)貸款在一定程度上是公司治理問題，是銀行大股東、經(jīng)理層等內(nèi)部人與債權(quán)人、管理者、小股東等外部人相互博弈的結(jié)果。3 建行FH省分行關聯(lián)貸款管理現(xiàn)狀與問題分析近年來，我國各商業(yè)銀行均存在著不同規(guī)模的關聯(lián)貸款，各行在依據(jù)國家有關規(guī)定的基礎上，在實際操作中根據(jù)自身的現(xiàn)實狀況對關聯(lián)貸款進行管理，其中不乏有益的經(jīng)驗，但是依然存在著一系列的問題。建行FH省分行為中國建設銀行股份有效公司設置在FH省的一級分行，各項業(yè)務指標居全省商業(yè)銀行系統(tǒng)前列，在關聯(lián)貸款規(guī)模方面相較于省內(nèi)其他商業(yè)銀行也居于較高水平，而該行在關聯(lián)貸款管理方面的政策、成績也都較為突出，同時存在的問題也十分的典型。因此在本章中，以中國建設銀行股份有限公司FH省分行為案例，從關聯(lián)貸款相關制度、業(yè)務開展情況以及存在的主要問題等方面著手，針對該行關聯(lián)貸款管理展開研究。建行FH省分行全稱是中國建設銀行股份有限公司FH省分行，為建設銀行設置在FH省的一級分行。近年來，該行各項業(yè)務指標均居全國前列，本節(jié)主要對該行的基本概況進行研究。中國建設銀行股份有限公司FH省分行（簡稱建行FH省分行）是中國建設銀行在FH省設立的一級分行。近年來，經(jīng)過全行上下的努力，實現(xiàn)了國有專業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)軌。截至2013年年底，全省建行擁有614個機構(gòu)，其中：1個一級分行，1個省分行營業(yè)部和11個二級分行，183個一級支行，72個二級支行，345個儲蓄所（分理處），1個培訓學校，營業(yè)機構(gòu)遍布全省所有縣區(qū)和主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)。全行從業(yè)人員共計15342人，其中大學本科以上學歷