商業(yè)銀行管理相關(guān)資料(編輯修改稿)
2025-05-09 05:59 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 中期企業(yè)貸款、長期消費(fèi)信貸。它們的平均收益率分別為：1%、4%、6%、8%、9%和12%。如何選擇？第一步，建立目標(biāo)函數(shù)如果用Xi（i=…n）分別代表對各項(xiàng)資產(chǎn)投資的金額，用P代表銀行從這些投資中所得到的收益，那么，它們之間的關(guān)系就可以建立如下目標(biāo)函數(shù)： 第二步，確定限制性因素目標(biāo)函數(shù)建立之后，就是確定限制性因素。因?yàn)槿魶]有限制性因素，銀行就會將資金全部投放在收益率最高的業(yè)務(wù)上，但實(shí)際上，在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中存在許多限制性因素。如：(1) 流動性需求的限制。為應(yīng)付提存和發(fā)放新的貸款要求必須有或者為限制條件；(2) 資金安全性的限制。為保證銀行資金的安全，應(yīng)盡可能將資產(chǎn)分散化，分別投放到各種不同的資產(chǎn)上去，于是要求有X1 0、X2 0、X3 0、X4 0、X5 0、X6 0，另外銀行為了保證安全，還會限制風(fēng)險較大的資產(chǎn)，如要求對企業(yè)貸款和消費(fèi)信貸不要太高，于是有要求或等限制性條件。(3) 政策法規(guī)的限制。某些政策法規(guī)對銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也有重大影響，如為了保證存款準(zhǔn)備金的要求，銀行的X1 2000萬元。(4) 貸款需求量限制。貸款需求量并不是一個已知數(shù)，它收各種因素的影響而在不斷變化，因此，必須事先作出盡可能準(zhǔn)確的預(yù)測。如果預(yù)測工商業(yè)貸款將占銀行資金的50%以上，那么就是一個限制性因素。(5) 銀行內(nèi)部的規(guī)定限制。除了外部的政策規(guī)定限制之外，銀行內(nèi)部對銀行資產(chǎn)的安排也有種種規(guī)定。如：不得對某類行業(yè)、某一地區(qū)放款過多；避免對投機(jī)性較大的企業(yè)放款等，這些同樣也是限制性因素。第三步，求出模型的解當(dāng)建立了目標(biāo)函數(shù)和確定了限制性因素后，就將目標(biāo)函數(shù)和約束條件輸入計算機(jī)，通過計算機(jī)的運(yùn)算，就可以得出在滿足各項(xiàng)限制性條件的前提下，銀行資金以何種結(jié)構(gòu)比例投向各種資產(chǎn)，才能獲得最大限度的利潤。二、負(fù)債管理的方法1. 儲備頭寸負(fù)債管理法就是依靠借入的短期資金來彌補(bǔ)資金上的缺口，以補(bǔ)充銀行流動性的需要。即通過營運(yùn)頭寸的調(diào)動來保持銀行的流動性。如圖所示：客戶提存借入資金一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款投資存款資本金使用這種方法的缺陷：一是提供準(zhǔn)備金的成本具有不確定性；二是采用這種方法會面臨“借入資金”的風(fēng)險，即不能隨時借入到資金。借入短期資金有：同業(yè)拆借、回購協(xié)議。這是一種借入資金來支持銀行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大的方法。這種方法可以是銀行保持更多的盈利性資產(chǎn)，取得更多的收益。如圖所示：一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款投資存款資本金借入資金貸款增加這種方法同上述方法一樣，也面臨“借入資金”的風(fēng)險，一旦中央銀行緊縮銀根。商業(yè)銀行的負(fù)債管理就會崩潰。三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方法 商業(yè)銀行的利潤主要來自于利差收入，由于利息收入和利息支出都受到利率變化的影響，所以利率的變動將影響銀行的盈利水平。但并非所有的資產(chǎn)和負(fù)債都受到利率變動的影響，我們將受到短期利率影響的資產(chǎn)和負(fù)債稱為利率敏感性資產(chǎn)（IRSA）和利率敏感性負(fù)債（IRSL），二者的差額稱為缺口（GAP）。資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債 或 GAP= IRSA IRSL其缺口有三種情況：GAP=0；GAP＞0；GAP＜0導(dǎo)致的結(jié)果是： 缺口與收益變動關(guān)系缺 口利率變動收入變動支出變動凈收入變動零上 升增 加=增 加不變動零下 降減 少=減 少不變動 正上 升增 加﹥增 加增 加正下 降減 少﹥減 少減 少 負(fù)上 升增 加﹤增 加減 少 負(fù)下 降減 少﹤減 少增 加有兩個因素制約著缺口管理方法在實(shí)際中的運(yùn)用：一是對利率走勢的預(yù)測能力；二是對資產(chǎn)負(fù)債的調(diào)節(jié)能力。利率敏感性分析和缺口管理只是一種靜態(tài)的方法，它沒有考慮到外部利率條件和內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)連續(xù)變動的情況，也沒有提出利率風(fēng)險的量化概念，因而有很大局限性。 （1）持續(xù)期的計算弗雷德里克麥考利（Frederick Macaulay）被稱為持續(xù)期管理之父。指出持續(xù)期是以資產(chǎn)或負(fù)債的各期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計算的加權(quán)平均期限，用公式表示： （1）式中：D為持續(xù)期限；t為發(fā)生現(xiàn)金流量的時間；n為發(fā)生現(xiàn)金流量的最后一期； pt為t時期現(xiàn)金流量價值；i表示到期收益率或市場利率。例如：一張債券面值為100元，期限為5年，年利率10%，每年付息一次，到期還本，則其持續(xù)期計算為： =(年)一般來說，對于到期一次還本付息的金融工具，其持
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