淺析國有商業(yè)銀行不良貸款處置之我見(編輯修改稿)
2025-06-12 06:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 立完善的不良資產(chǎn)評估、拍賣、法律服務(wù)中介市場，為不良資產(chǎn)處置提供規(guī)范高效的中介服務(wù)；四是利用政府行政資源的特殊優(yōu)勢，充分發(fā)揮其在不良資產(chǎn)處置過程中的作用。比如在金融債權(quán)人處理債務(wù)人抵押的國有劃撥土地問題上，在確定安置企業(yè)職工和清償金融債務(wù)比例，在土地重新規(guī)劃整合與利益分配等方面，政府的作用是決定性的；五是直接參與不良資產(chǎn)項目的處置。比如國有企業(yè)與資產(chǎn)管理公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、債轉(zhuǎn)股等，地方政府的參與，會更有利于協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，容易促使重組成功。二、通過市場手段處置不良貸款（一）不良貸款打包出售為緩解政府和銀行自身處置不良資產(chǎn)的壓力，必須建立和推動不良資產(chǎn)二級市場的發(fā)展，放松對銀行出售不良資產(chǎn)的限制，鼓勵外資和民間資金投資于國有企業(yè)和不良債務(wù)，允許成立商業(yè)化的資產(chǎn)管理公司、不良資產(chǎn)投資基金等。參與債權(quán)交易的銀行，根據(jù)自己的債權(quán)情況，可在經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)市場上掛牌出售債權(quán)，出售債權(quán)的價格可依據(jù)債權(quán)的風(fēng)險程度以及所附帶的現(xiàn)金流確定，出售方銀行與購買方可通過招標(biāo)競價等公開透明的方式確定最終的轉(zhuǎn)讓價格，以防范道德風(fēng)險的產(chǎn)生。通過市場化運作方式，出售方可迅速收回資金，提高其流動性，購買方可以低于債權(quán)賬面價值買斷出售方債權(quán)，實現(xiàn)出售方和購買方的雙贏。（二）不良資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場可以出售和流通的證券的過程。隨著與資產(chǎn)證券化相關(guān)的部分法律法規(guī)的修訂以及一些與資產(chǎn)證券化相關(guān)的新法規(guī)的頒布，我們認(rèn)為我國已經(jīng)具備了不良資產(chǎn)證券化的條件。主要策略：一是依法設(shè)立資產(chǎn)證券化特殊目的實體（SPV），二是建立資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機制，三是切實加強信用增級、信用評級和擔(dān)保體系，四是分類組建證券化資產(chǎn)池，五是引入權(quán)威服務(wù)機構(gòu)管理和處置不良資產(chǎn)。（三）產(chǎn)權(quán)多元化通過市場化解不良資產(chǎn)的另一個最主要的手段莫過于產(chǎn)權(quán)多
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