【文章內(nèi)容簡介】 的時間差商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致，這也導致了應收賬款。就一般批發(fā)和大型生產(chǎn)企業(yè)來講，發(fā)貨的時間和收到貨款的時間往往不同，因為貨款結(jié)算需要時間。結(jié)算手段越落后，結(jié)算所需時間越長，銷售企業(yè)只能承認這種現(xiàn)實并承擔由此引起的資金墊支導致應收賬款的存在。1．3 應收賬款具有增加銷售的功能商業(yè)競爭是應收賬款產(chǎn)生的直接原因。市場競爭激烈時，信用銷售是促進銷售的一種重要方式。信用銷售實際是向顧客提供了兩項交易：銷售產(chǎn)品和在一定時期內(nèi)提供資金。在賣方市場條件下，產(chǎn)品供不應求，企業(yè)沒有必要采用信用銷售而持有應收賬款。只有當市場經(jīng)濟發(fā)展到一定程度并且市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場時，各行各業(yè)才會為了擴大市場占有率和增加銷售收入而采用信用銷售的方式。信用銷售方式能夠吸引客戶的原因主要有以下兩點：首先，在銀行緊縮、市場疲軟和資金匱乏的情況下，客戶總是希望通過賒欠方式得到需要的材料物資和勞務(wù)。其次，許多客戶希望保留一段時間的支付期以檢驗商品和復核單據(jù)。因此，在市場競爭激烈的情況下，如果某家企業(yè)不采用商業(yè)信用銷售方式，那么市場就會萎縮，銷售收入和利潤就會減少，最終可能導致企業(yè)虧損甚至倒閉。1．4 應收賬款具有減少存貨的功能在大部分情況下，企業(yè)持有應收賬款比持有存貨更有優(yōu)勢。①從財務(wù)角度看，應收賬款和存貨都屬于流動資產(chǎn)，但兩者的性質(zhì)是不同的。正常情況下，應收賬款是一種可以確認為收入的債權(quán)，而存貨除占用一部分資金外，其持有成本相對較高，諸如儲存費用、保險費用、管理費用等等。②從生產(chǎn)的目的來看，產(chǎn)品售出并因此獲得利潤是生產(chǎn)的目的，將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品放在倉庫里而未實現(xiàn)銷售有違企業(yè)建立的目的。③從資信評級的角度看，存貨的流動性要比應收賬款差得多，雖然財務(wù)人員在計算流動比率時將存貨和應收賬款一視同仁，但在計算速動比率時將存貨予以扣除。只有存貨不是過時產(chǎn)品，而且與應收賬款相比更易于抵押或典當來換取現(xiàn)金時，持有存貨才比持有應收賬款更具有優(yōu)勢2 應收賬款的成本雖然賒銷是一種很好的促進銷售方式，但相對于現(xiàn)銷方式，賒銷商品畢竟意味著應計現(xiàn)金流入量與實際現(xiàn)金流入量時間上的不一致，所以產(chǎn)生拖欠甚至壞賬損失的可能性自然也比較高。不僅如此，應收賬款的增加，還會造成資金成本和管理費用的增加。一般來講，應收賬款的成本包括機會成本、管理成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本。2．1 機會成本應收賬款的機會成本，是指應收賬款占用資金的應計利息，其計算公式為：應收賬款機會成本=應收賬款占用資金*資本成本率 應收賬款占用資金=應收賬款平均余額*銷售成本率（或變動成本率） 應收賬款平均余額=日平均銷售額*平均收現(xiàn)期2．2 管理成本應收賬款的管理成本，是指企業(yè)對應收賬款進行管理而發(fā)生的耗費，主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收賬費用等。2．3 壞賬成本應收賬款主要是因為商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而造成的壞賬損失即為壞賬成本。壞賬成本一般與應收賬款數(shù)量和收現(xiàn)期同向變化，即應收賬款越多，收現(xiàn)期越長，壞賬成本就越大。為避免發(fā)生壞賬給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動穩(wěn)定性帶來的不利影響，企業(yè)應合理計提壞賬準備。2．4 現(xiàn)金折扣成本企業(yè)為了讓客戶提前付款，有時會提供現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，即在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售額的一定比率享受折扣。顯然，現(xiàn)金折扣是企業(yè)銷售收入的抵減，也是企業(yè)的一種成本。其計算公式如下：現(xiàn)金折扣成本=銷售額*現(xiàn)金折扣率*享受現(xiàn)金折扣的顧客比率2．5 應收賬款成本承擔問題以上這些成本說明商業(yè)信用在一段時間內(nèi)使用資金時是有成本的，而不是免費的，這些成本可能由供應商承擔，也可能由購貨方承擔，或由雙方共同承擔。供應商通過提高商品價格，就可將這一成本轉(zhuǎn)移給購買方。如果供應商所銷售商品的價格提高，需要求會大幅下降，則他是不大愿意提高價格的。因此這類供應商可能最終就會承擔商業(yè)信用的絕大部分成本。在其他情況下，供應商能夠?qū)⒊杀巨D(zhuǎn)嫁給購貨方。購貨方應當明確是誰在承擔商業(yè)信用成本。承擔成本的購貨方就可能多走訪幾家供應商，以尋求更有利的，購貨方也應當認識到，商業(yè)信和的成本會隨時間而變化。在利率上升和通貨緊縮時期，供應商考慮到持有應收賬款的成本上升，可能會提高產(chǎn)品的價格。這種提價，不應同因產(chǎn)品市場供需發(fā)生變化而導致的提價相混淆。2 應收賬款存在的危害應收賬款除了能增加銷售量、增強企業(yè)競爭力和減少庫存、降低存貨成本以及有利于建立良好的客戶關(guān)系等方面外，它對企業(yè)的潛在危害主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3．1 降低企業(yè)的資金使用效率，加速企業(yè)的現(xiàn)金流出由于企業(yè)的物流與資金流不一致，發(fā)出商品，開出銷售發(fā)票，貨款卻不能同步收回，而銷售已告成立，勢必產(chǎn)生沒有現(xiàn)金流量的銷售業(yè)務(wù)損益、銷售稅金的上繳及年內(nèi)所得稅預繳，如果涉及跨年度銷售收入導致的應收賬款，則會產(chǎn)生企業(yè)流動資產(chǎn)墊付股東年度分紅的現(xiàn)象，影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，導致企業(yè)實際經(jīng)營情況被掩蓋，影響企業(yè)的生產(chǎn)計劃和銷售計劃。賒銷雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤，但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。具體表現(xiàn)在流轉(zhuǎn)稅和所得稅方面的支出。3．2 增加企業(yè)風險成本和機會成本我國企業(yè)確認收入時遵循權(quán)責發(fā)生制原則，發(fā)生賒銷時的賬務(wù)處理為：借記“應收賬款”科目，貸記“營業(yè)收入”和“應繳稅費”科目，將賒銷收入全部記入當期收入。因此，本期利潤的增加并不能表示本期實現(xiàn)的現(xiàn)金收入。另外被應收賬款占用的資金，客觀上要求在經(jīng)營中加速周轉(zhuǎn)，得到回報，但由于應收賬款的大量存在，特別是逾期應收賬款的比例在不斷上升導致被占用在應收賬款上的資金喪失，其時間價值也相應增加；又因為催收應收賬款，迫使企業(yè)不得不投入大量的人力、物力和財力，加大催收成本；同時，因為大量資金被沉淀，借款時間被延長，增加了企業(yè)的利息支出等。由于各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。3．3 資金結(jié)構(gòu)不合理導致營業(yè)周期延長大量的應收賬款的存在，影響了企業(yè)經(jīng)營資金的正常周轉(zhuǎn)和使用，使營業(yè)周期延長，影響了企業(yè)的資金循環(huán)，使大部分的流動資金沉淀于非生產(chǎn)環(huán)節(jié)，致使企業(yè)流動資金短缺，影響正常生產(chǎn)經(jīng)營。 3．4 造成企業(yè)資產(chǎn)不實，增加了壞賬的風險企業(yè)應收賬款大量存在，發(fā)生壞賬的可能性也會隨之增加，實際發(fā)生的壞賬損失可能遠遠超過提取的壞賬準備。這樣就等于夸大了企業(yè)的經(jīng)營成果，而對可能發(fā)生的損失不能充分估計。按照權(quán)責發(fā)生制原則，企業(yè)發(fā)生的賒銷收入也要計入當期收入，增加了企業(yè)賬面利潤，但是應收賬款特別是逾期應收賬款對企業(yè)的危害直接體現(xiàn)在壞賬風險上，我國許多企業(yè)都存在實際壞賬損失遠遠超過計提的壞賬準備，大量實際已成壞賬的應收賬款仍然長期掛賬，未作壞賬處理，這樣，就虛增了企業(yè)的利潤。4 應收賬款案例介紹4．1 浙江春天衛(wèi)浴有限公司簡介浙江春天衛(wèi)浴有限公司是一家專業(yè)生產(chǎn)淋浴房、浴缸、淋浴屏等衛(wèi)浴產(chǎn)品的制造商，公司占地面積 10 多萬平方米，現(xiàn)有標準廠房 5 萬多平方米是中國最大的衛(wèi)浴生產(chǎn)廠家。公司擁有先進的生產(chǎn)工藝流程、選用國際流行的 ABS 等綠色環(huán)保原材料。實行現(xiàn)代化科學管理，并建立一整套完善的監(jiān)督保證體系。春天衛(wèi)浴的春迪牌淋浴房從選用的安全鋼化玻璃和優(yōu)質(zhì)鋁合金，到成品的加工、組裝，均在符合 ISO9001 標準的質(zhì)量體系控制下制造。其安全性、防水性和流暢性在同行業(yè)中領(lǐng)先。春天衛(wèi)浴的營銷網(wǎng)絡(luò)遍布國內(nèi)許多城市，產(chǎn)品還遠銷至英國、俄羅斯、愛爾蘭、荷蘭、德國、波蘭、羅馬尼亞、印尼等國，贏來眾多消費者的信任和青睞。春天衛(wèi)浴“追求時尚魅力，激揚生命活力” 始．終以“滿意沒有終點，服務(wù)只有起點”為宗旨，不斷開發(fā)適合市場需要的衛(wèi)浴產(chǎn)品.如此大的一家衛(wèi)浴有限公司，卻存在應收賬款未能及時收回的嚴重問題，這樣一方面導致了資金周轉(zhuǎn)不靈，不能夠及時的購進先進原材料，讓企業(yè)跟其他同行業(yè)競爭時輸在了起跑線上，其次就是企業(yè)管理不夠嚴密，對于如此龐大的應收賬款，沒有及時做出相應對策。4．2 應收賬款存在的問題：4．2．1 信用銷售前資信評估薄弱，缺乏規(guī)范程序信用銷售是壞賬形成的起因，企業(yè)在進行信用銷售前首先應該評估客戶的信用等級和資信程度，可春天衛(wèi)浴就缺乏規(guī)范的信用銷售程序予以約束，結(jié)果就導致大量應收賬款不能如期收回。4．2．2 應收賬款管理權(quán)責不夠明確許多不應產(chǎn)生的應收賬款產(chǎn)生了，有大量的應收賬款對不上、收不回；其主要原因是沒有明確的權(quán)責劃分，沒有具體的責任人來負責，沒有嚴格的管理辦法，缺少必要的內(nèi)部控制制度，春天衛(wèi)浴財務(wù)部沒人明確財務(wù)人員的工作任務(wù)，最終就無法追究責任。而且外賬就也不能如期的收回。4．2．3 應收賬款的賬齡越來越長，增加壞賬風險春天衛(wèi)浴的應收賬款如得不到及時清理，不能按時收回貨幣資金，比如該企業(yè)的業(yè)務(wù)單位，像桐廬偉成機械有限公司一直對該單位的貨款賒欠，比例在該企業(yè)的應收賬款占 %，從而意味著該單位潛在著壞賬風險，賬齡越長，壞賬的風險越大，會增加收賬成本。因此對于春天衛(wèi)浴應收賬款的做出了近 2 年的分析：2009年應收款應收款比例2010年應收款應收款比例一年內(nèi)一年內(nèi)12年1512年23年23年3年以上3年以上 圖表表明，其實該單位的應收賬款存在的問題還是比較的嚴重，特別是一年的所形成的應收賬款占的比例最多，從而導致該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不便。4．3 浙江春天衛(wèi)浴有限公司企業(yè)應收賬款形成原因4．3．1 提升競爭力對于競爭對手來說，商業(yè)競爭應該是應收賬款的重要原因。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，市場競爭激烈，除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等外，出于擴大銷售的競爭需要賒銷也是手段之一。因此春天衛(wèi)浴不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，使該公司有更好的效益，但由此引起的應收賬款，是一種商業(yè)信用。4．3．2 銷售和回款的時間差貨已發(fā)出，卻遲遲未收到款項。商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致，企業(yè)發(fā)出貨物后，向購貨單位開出銷售發(fā)票，并在當期確認了銷售收入，可貨款卻往往沒有同步收回，從而導致物流與資金流脫節(jié)，從而形成了應收賬款。春天衛(wèi)浴發(fā)貨的時間和收到貨款的時間往往不同，比如該企業(yè)在10年的7月份發(fā)出貨物，可貨款卻在5個月后只收到銷售貨物的四分之一款項，有時甚至賒銷。而且貨款結(jié)算需要時間，如果結(jié)算手段越落后，則結(jié)算所需時間越長，所以該企業(yè)只能承認這種現(xiàn)實并承擔由此引起的資金墊支。該企業(yè)銷售的時間和收款的時間差就造成了應收賬款，而這樣的購貨單位在因該企業(yè)的銷售量的增加而增加，所以該企業(yè)的應收賬款余額也隨之增加。4．3．3擴大銷售企業(yè)發(fā)生應收賬款的最主要原因是其管理的目標就是求得利潤最大化。應收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資，而投資肯定要發(fā)生成本，這就需要在應收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間做出權(quán)衡。該企業(yè)只有當應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款賒銷；如果應收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應當放寬信用條件增加賒銷量。4．4 應收賬款對春天衛(wèi)浴的影響由于以上原因形成了春天衛(wèi)浴巨額的應收賬款，從而對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和未來的發(fā)展產(chǎn)生了非常不利的影響。4．4．1 高額的應收款直接影響該企業(yè)的現(xiàn)金流入，直接引發(fā)財務(wù)危機該企業(yè)通過賒銷不斷擴大銷售，而賒銷的背后就是不斷上升的應收賬款，不止這家企業(yè)是如此，還有很多企業(yè)也是在具有良好的盈利狀況下，因應收賬款管理不善而面臨財務(wù)危機。我國許多企業(yè)包括一些經(jīng)營狀況良好的上市公司經(jīng)常出現(xiàn)有利潤、無資金，賬面狀況不錯卻資金匱乏的狀況。4．4．2 應收賬款的壞賬風險對該企業(yè)盈利狀況的影響逾期應收賬款對企業(yè)的危害直接體現(xiàn)在壞賬風險上，據(jù)統(tǒng)計逾期應收賬款在一年以上的，其追賬成功率在50%以下，而在我國逾期應收賬款已達到60%以上。我國企業(yè)尤其是國有企業(yè)實際已成壞，經(jīng)營范圍比較接近的幾個公司的應收賬款余額比較。應收款項企業(yè)名稱應收賬款余額2009年2010年2011年浙江春天衛(wèi)浴有限公司杭州舒琪朦衛(wèi)浴有限公司杭州樂卡衛(wèi)浴潔具有限公司4．5 解決應收賬款存在問題的對策4．5．1 信用政策